S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A.
Societate administrata in sistem dualist
SITUATII FINANCIARE INDIVIDUALE
pentru anul incheiat la
31 decembrie 2023
Intocmite in conformitate cu
Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2844/2016
cu modificarile ulterioare
CUPRINS:
PAGINA:
RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT
SITUAȚIA INDIVIDUALA A POZIȚIEI FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2023
1-2
SITUAȚIA INDIVIDUALA A PROFITULUI SAU PIERDERII ȘI ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI
GLOBAL PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
3
SITUAȚIA INDIVIDUALA A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
4-5
SITUAȚIA INDIVIDUALA A FLUXURILOR DE NUMERAR
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
6-7
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE LA DATA ȘI PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA
31 DECEMBRIE 2023
8-86
BAZELE INTOCMIRII
1. ENTITATEA CARE RAPORTEAZĂ ȘI INFORMAȚII GENERALE
2. BAZELE CONTABILITĂȚII
3. MONEDA FUNCȚIONALĂ ȘI MONEDA DE PREZENTARE
4. SITUAȚII COMPARATIVE
5. UTILIZAREA RAȚIONAMENTELOR ȘI ESTIMĂRILOR CONTABILE
6. BAZELE EVALUĂRII
7. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE
8. MODIFICARI POLITICI CONTABILE
9. STANDARDE EMISE CARE NU SUNT INCA IN VIGOARE
PERFORMANTA FINANCIARA
10. SEGMENTE OPERATIONALE
11. VENITURI
12. ALTE VENITURI
13. CHELTUIELI DE EXPLOATARE
14. REZULTATUL FINANCIAR
15. REZULTATUL PE ACȚIUNE
BENEFICIILE ANGAJAȚIILOR
16. BENEFICIILE ANGAJAȚILOR
IMPOZIT PE PROFIT
17. IMPOZIT PE PROFIT
ACTIVE
18. NUMERAR ȘI ECHIVALENTE DE NUMERAR SI NUMERAR RESTRICTIONAT
19. INVESTITII IN DEPOZITE SI OBLIGATIUNI
20. CREANȚE COMERCIALE
21. ALTE ACTIVE
22. IMOBILIZĂRI CORPORALE
23. INVESTITII IN FILIALE
CAPITALURI PROPRII ȘI DATORII
24. CAPITAL ȘI REZERVE
25. ÎMPRUMUTURI
26. DATORII COMERCIALE
27. ALTE DATORII
28. VENITURI ÎN AVANS
29. PROVIZIOANE
INSTRUMENTE FINANCIARE
30. INSTRUMENTE FINANCIARE – VALORI JUSTE ȘI GESTIONAREA RISCULUI
ALTE INFORMAȚII
31. FUZIUNE CU FILIALE
32. ANGAJAMENTE
33. DATORII CONTINGENTE
34. PĂRȚI AFILIATE
35. EVENIMENTE ULTERIOARE
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
SITUATIA INDIVIDUALA A POZITIEI FINANCIARE
LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
1
31 decembrie
Nota
2023
Active
Active imobilizate
Imobilizări corporale
22
20.323.614.834
Imobilizări necorporale
38.719.164
Investiții in filiale
23
70.576.810
Numerar restricționat
18
-
Investitii in obligatiuni corporative
19
353.397.310
Alte active imobilizate
21
280.530.287
Total active imobilizate
21.066.838.405
Active circulante
Stocuri
60.797.743
Creanțe comerciale
20
3.047.389.154
Investiții in depozite
19
4.349.481.852
Numerar și echivalente de numerar
18
378.289.740
Numerar restricționat
18
101.057.471
Alte active circulante
21
60.839.182
Total active circulante
7.997.855.142
Total active
29.064.693.547
Capitaluri proprii și datorii
Capitaluri proprii
Capital social
24
4.498.025.670
Ajustarea la inflație a capitalului social
24
1.028.872.000
Patrimoniu public
45.324.243
Rezerva din reevaluare
24
12.047.813.106
Alte rezerve
24
1.017.729.953
Rezultat reportat
6.399.236.025
Total capitaluri proprii
25.037.000.997
Datorii
Datorii pe termen lung
Împrumuturi bancare
25
300.252.643
Datorii aferente contractelor de leasing
61.255.105
Venituri in avans
28
131.224.667
Datorii privind impozitul amânat
17
1.498.276.380
Beneficiile angajaților
16
120.696.563
Provizioane
29
836.829.820
Datorii comerciale
26
107.100
Alte datorii
27
7.330.367
Total datorii pe termen lung
2.955.972.645
(continuare la pagina 2)
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
SITUATIA INDIVIDUALA A POZITIEI FINANCIARE
LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
2
31 decembrie
31 decembrie
Nota
2023
2022
Datorii curente
Imprumuturi bancare
25
93.282.098
92.522.027
Datorii aferente contractelor de leasing
5.045.866
7.834.182
Datorii comerciale
26
426.657.720
297.780.494
Datorii aferente contractelor cu clienții
11
41.719.807
84.684.492
Datorii privind impozitul pe profit curent
17
145.413.034
171.977.933
Venituri in avans
28
5.722.889
5.695.853
Beneficiile angajaților
16
62.245.437
55.925.747
Provizioane
29
187.177.942
155.274.254
Taxa pentru producatorii de energie electrica
13D
876.904
91.370.195
Alte datorii curente
27
103.578.208
26.364.306
Total datorii curente
1.071.719.905
989.429.483
Total datorii
4.027.692.550
3.777.431.558
Total capitaluri proprii și datorii
29.064.693.547
25.403.744.789
Notele anexate sunt parte integrantă a acestor situații financiare individuale.
Karoly BORBELY
Bogdan-Nicolae
BADEA
Radu Ioan
CONSTANTIN
Marian FETIŢA
Ianăș RĂDOI
Președinte Directorat
Membru Directorat
Membru Directorat
Membru Directorat
Membru Directorat
Petronel CHIRIAC
Gabriela VASILESCU
Director Directie Financiara
Manager Departament Contabilitate
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. administrata in sistem dualist
SITUATIA INDIVIDUALA A PROFITULUI SAU PIERDERII ȘI A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
3
Nota
2023
2022
Venituri
11
12.159.373.344
9.212.111.226
Alte venituri
12
34.291.266
65.783.052
Apa uzinată
13A
(639.205.702)
(450.963.376)
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor
16
(604.962.842)
(513.920.576)
Transport și distribuție de energie electrică
13C
(1.207.650.147)
(497.411.431)
Energie electrică achiziționată
13B
(456.162.844)
(740.450.064)
Cheltuieli cu certificatele verzi
(296.806.263)
(164.301.855)
Amortizarea imobilizărilor corporale și necorporale
22
(795.353.429)
(740.852.601)
Pierderi din deprecierea imobilizărilor corporale
22
(235.752.798)
(145.862.852)
Pierderi din deprecierea creanțelor comerciale
20
(79.782.093)
(43.153.771)
Reparatii, intreținere, materiale și consumabile
(246.000.938)
(198.257.444)
Taxa pentru producatorii de energie electrica
13D
(225.159.036)
(557.085.679)
Alte cheltuieli de exploatare
13E
(228.833.097)
(323.473.780)
Profit din exploatare
7.177.995.421
4.902.160.849
Venituri financiare
14
324.934.198
270.532.167
Cheltuieli financiare
14
(59.981.056)
(36.708.865)
Rezultat financiar net
264.953.142
233.823.302
Profit inainte de impozitare
7.442.948.563
5.135.984.151
Cheltuiala cu impozitul pe profit
17
(1.090.622.033)
(741.605.946)
Profit net
6.352.326.530
4.394.378.205
Rezultat pe actiune
Rezultatul pe actiune de baza si diluat (RON)
15
14,14
9,80
Alte elemente ale rezultatului global
Reevaluarea imobilizărilor corporale, net de impozit
1.397.705.724
1.777.822.246
Modificari ale obligațiilor privind beneficiile determinate
ale angajaților, net de impozit
(3.386.566)
(7.387.406)
Total alte elemente ale rezultatului global
1.394.319.158
1.770.434.840
Rezultat global
7.746.645.688
6.164.813.045
Notele anexate sunt parte integrantă a acestor situații financiare individuale.
Karoly BORBELY
Bogdan-Nicolae
BADEA
Radu Ioan
CONSTANTIN
Marian FETIŢA
Ianăș RĂDOI
Presedinte Directorat
Membru Directorat
Membru
Directorat
Membru Directorat
Membru Directorat
Petronel CHIRIAC
Gabriela VASILESCU
Director Directie Financiara
Manager Departament Contabilitate
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
SITUATIA INDIVIDUALA A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
4
Capital social
Ajustarea la
inflație a
capitalului social
Capital
social
nevărsat
Patrimoniu
public
Rezerva din
reevaluare
Alte rezerve
Rezultat
reportat
Total
Sold la 1 ianuarie 2022
4.484.474.670
1.028.872.000
120.150
45.324.243
9.654.525.446
953.988.722
2.985.601.103
19.152.906.334
Rezultat global
Profit net
-
-
-
-
-
-
4.394.378.205
4.394.378.205
Alte elemente ale rezultatului global
Reevaluarea imobilizărilor corporale, net de
impozit (Nota 22,24)
-
-
-
-
1.777.822.246
-
-
1.777.822.246
Modificari ale obligațiilor privind beneficiile
determinate ale angajaților, net de impozit
-
-
-
-
-
-
(7.387.406)
(7.387.405)
Total alte elemente ale rezultatului global
-
-
-
-
1.777.822.246
-
(7.387.406)
1.770.434.840
Total rezultat global
-
-
-
-
1.777.822.246
-
4.386.990.799
6.164.813.045
Tranzacții cu acționarii Societății
Contributii si distribuiri
Dividende (Nota 24)
-
-
-
-
-
-
(3.830.945.832)
(3.830.945.832)
Emisiunea de actiuni ordinare (Nota 24)
120.150
-
(120.150)
-
-
-
-
-
Total tranzacții cu acționarii
120.150
-
(120.150)
-
-
-
(3.830.945.832)
(3.830.945.832)
Alte modificări ale capitalurilor proprii
Constituirea rezervelor legale
-
-
-
-
-
63.741.231
(63.741.231)
-
Transferul rezervei din reevaluare la
rezultatul reportat ca urmare a amortizării
și ieșirilor de imobilizări corporale (Nota 24)
-
-
-
-
(366.511.245)
-
366.511.245
-
Efectul fuziunii
-
-
-
-
-
-
139.539.683
139.539.683
Sold la 31 decembrie 2022
4.484.594.820
1.028.872.000
-
45.324.243
11.065.836.447
1.017.729.953
3.983.955.768
21.626.313.231
(continuare la pagina 5)
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
SITUATIA INDIVIDUALA A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
5
Capital social
Ajustarea la
inflație a
capitalului social
Patrimoniu
public
Rezerva din
reevaluare
Alte rezerve
Rezultat reportat
Total
Sold la 1 ianuarie 2023
4.484.594.820
1.028.872.000
45.324.243
11.065.836.447
1.017.729.953
3.983.955.768
21.626.313.231
Rezultat global
Profit net
-
-
-
-
-
6.352.326.530
6.352.326.530
Alte elemente ale rezultatului global
Reevaluarea imobilizărilor corporale, net de
impozit (Nota 22,24)
-
-
-
1.397.705.724
-
-
1.397.705.724
Modificari ale obligațiilor privind beneficiile
determinate ale angajaților, net de impozit
-
-
-
-
-
(3.386.566)
(3.386.566)
Total alte elemente ale rezultatului global
-
-
-
1.397.705.724
-
(3.386.566)
1.394.319.158
Total rezultat global
-
-
-
1.397.705.724
-
6.348.939.964
7.746.645.688
Tranzacții cu acționarii Societății
Contributii si distribuiri
Dividende (Nota 24)
-
-
-
-
-
(4.349.388.772)
(4.349.388.772)
Emisiunea de actiuni ordinare (Nota 24)
13.430.850
-
-
-
-
-
13.430.850
Total tranzacții cu acționarii
13.430.850
-
-
-
-
(4.349.388.772)
(4.335.957.922)
Alte modificări ale capitalurilor proprii
Transferul rezervei din reevaluare la rezultatul
reportat ca urmare a amortizării și ieșirilor de
imobilizări corporale (Nota 24)
-
-
-
(415.729.065)
-
415.729.065
-
Sold la 31 decembrie 2023
4.498.025.670
1.028.872.000
45.324.243
12.047.813.106
1.017.729.953
6.399.236.025
25.037.000.997
Notele anexate sunt parte integrantă a acestor situații financiare individuale.
Karoly BORBELY
Bogdan-Nicolae BADEA
Radu Ioan CONSTANTIN
Marian FETIŢA
Ianăș RĂDOI
Presedinte Directorat
Membru Directorat
Membru Directorat
Membru Directorat
Membru Directorat
Petronel CHIRIAC
Gabriela VASILESCU
Director Directie Financiara
Manager Departament Contabilitate
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
SITUAȚIA INDIVIDUALA A FLUXURILOR DE NUMERAR
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
Nota
2023
2022
Fluxuri de numerar din activitati de exploatare:
Profit net
6.352.326.530
4.394.378.205
Ajustări pentru:
Amortizarea imobilizărilor corporale
22
792.039.844
739.145.516
Amortizarea imobilizărilor necorporale
3.313.585
1.707.085
Pierderi din deprecierea imobilizărilor corporale, net
22
235.752.798
145.862.852
Reluarea deprecierii imobilizărilor financiare
23
(6.474.015)
(15.017.845)
Pierderi din deprecierea creanțelor comerciale, net
20
79.782.093
43.153.771
Reducerea valorii stocurilor
4.638.419
638.465
Pierderi din cedări de imobilizări corporale
13E
5.240.043
1.820.983
Pierderi din diferențe de curs valutar
141.802
226.895
Venituri din dobânzi
14
(301.626.374)
(250.288.843)
Cheltuieli cu dobânzile
14
25.406.574
9.510.806
Cheltuiala cu impozitul pe profit
17
1.090.622.033
741.605.946
8.281.163.332
5.812.743.836
Modificari în:
Creanțe comerciale
(1.779.530.612)
(712.346.164)
Stocuri
(1.690.157)
(7.576.560)
Numerar restrictionat
-
(90.800.000)
Alte active
13.241.693
(39.911.831)
Datorii comerciale
119.848.018
92.627.066
Venituri in avans
(4.658.800)
(5.672.318)
Beneficiile angajaților
(2.220.633)
319.318
Provizioane
55.033.233
192.370.417
Alte datorii
(58.584.775)
(165.575.624)
Numerar generat din activități de exploatare
6.622.601.299
5.076.178.140
Dobânzi plătite
(15.193.345)
(2.266.284)
Impozit pe profit plătit
(1.200.024.727)
(927.767.524)
Numerar net din activitatea de exploatare
5.407.383.227
4.146.144.332
Fluxuri de numerar din activitatea de investiții:
Plăți pentru achiziția de imobilizări corporale
(183.160.534)
(166.064.673)
Plăți pentru achiziția de imobilizări necorporale
(1.235.692)
(1.153.805)
Plati pentru achizitia de obligatiuni corporative
-
(351.265.400)
Plăți pentru depozite detinute in scop investitional
(9.145.000.000)
(8.575.000.000)
Încasări din depozite detinute in scop investitional
7.825.000.000
7.898.000.000
Încasări din obligațiuni guvernamentale ajunse la scadență
-
235.410.000
Dobânzi încasate
280.390.709
218.619.188
Dividende încasate
-
1.736.928
Încasări din împrumuturi acordate filialelor
-
123.383.200
Numerar net utilizat în activitatea de investiții
(1.224.005.517)
(616.334.562)
(continuare la pagina 7)
Fluxuri de numerar din activitatea de finanțare:
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
SITUAȚIA INDIVIDUALA A FLUXURILOR DE NUMERAR
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
7
Nota
2023
2022
Incasari din emisiunea de actiuni
24
2.678.640
-
Rambursări de împrumuturi
25
(91.937.393)
(91.390.464)
Plăți aferente contractelor de leasing
25
(8.146.331)
(3.736.607)
Dividende plătite
24
(4.349.388.772)
(3.830.945.832)
Numerar net utilizat în activitatea de finanțare
(4.446.793.856)
(3.926.072.903)
Creșterea/(descresterea) netă a numerarului și echivalentelor
de numerar
(263.416.146)
(396.263.133)
Numerar și echivalente de numerar la 1 ianuarie
18
641.705.886
1.028.396.270
Numerar si echivalente de numerar dobandite la fuziune
-
9.572.749
Numerar și echivalente de numerar la 31 decembrie
18
378.289.740
641.705.886
Notele anexate sunt parte integrantă a acestor situații financiare individuale.
Karoly BORBELY
Bogdan-Nicolae
BADEA
Radu Ioan
CONSTANTIN
Marian FETIŢA
Ianăș RĂDOI
Presedinte Directorat
Membru Directorat
Membru Directorat
Membru Directorat
Membru Directorat
Petronel CHIRIAC
Gabriela VASILESCU
Director Directie Financiara
Manager Departament Contabilitate
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
1. ENTITATEA CARE RAPORTEAZĂ ȘI INFORMAȚII GENERALE
(a) Informații generale despre Societate
Societatea de Producere a Energiei Electrice în Hidrocentrale Hidroelectrica S.A. („Societatea” sau
„Hidroelectrica”) este o societate pe actiuni, înregistrata in România. Sediul principal al Societății este Bd. Ion
Mihalache nr. 15-17, Cladirea Tower Center, etajele 10-15, Sector 1, București. Societatea este inregistrata la
Oficiul Registrului Comertului sub nr. J40/7426/2000 si are cod unic de inregistrare 13267213.
Aceste situații financiare sunt situațiile financiare individuale (neconsolidate) ale Societății de Producere a
Energiei Electrice în Hidrocentrale Hidroelectrica S.A.
Societatea are ca principale obiecte de activitate producerea de energie electrică (hidro si eoliana) și furnizarea
de energie electrica consumatorilor finali.
La 31 decembrie 2023, Statul Roman prin Ministerul Energiei are o detinere de 360.094.390 actiuni,
reprezentand 80,0561% din capitalul social si din totalul drepturilor de vot. Restul actiunilor sunt tranzactionate
pe Bursa de Valori Bucuresti dupa cum urmeaza: 75.535.576 actiuni, reprezentand 16,7931% din capitalul social
sunt detinute de catre persoane juridice si 14.172.601 actiuni reprezentand 3,1508% din capitalul social sunt
detinute de catre persoane fizice.
Societatea este administrata în sistem dualist, de către Consiliul de Supraveghere și Directorat.
Oferta publica Inițială (“IPO”)
Intre 23 iunie si 4 iulie 2023, Societatea a derulat o oferta publica intiala. Alocarea actiunilor a fost realizata in
data de 5 iulie 2023, oferta totala cuprinzand intreaga detinere a Fondului Proprietatea, si anume 89.708.177
actiuni, reprezentand 19,9439% din capitalul social al Societatii.
Prima zi de tranzactionare a actiunilor Hidroelectrica la Bursa de Valori Bucuresti a fost 12 iulie 2023.
Lista filialelor
La 31 decembrie 2023 și 31 decembrie 2022 Hidroelectrica are următoarele filiale:
Filiala
Activitatea
Sediu social
% participatie la 31
decembrie 2023
% participatie la 31
decembrie 2022
Hidroserv S.A.
(societate în
insolvență)
Servicii în sectorul
energetic (întreținere,
reparații, construcții)
București,
România
100%
100%
Hidroserv S.A. a intrat în procedura de insolvență în octombrie 2016. În 2020, a fost aprobat un plan de
reorganizare a filialei de către Adunarea Creditorilor si confirmat de judecătorul sindic. Se asteapta ca
Hidroserv va iesi din procedura de insolventa in cursul anului 2024.
Toate veniturile sunt obtinute in Romania.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
9
(b) Cadrul legislativ
Activitatea in sectorul energetic este reglementată de Autoritatea Națională de Reglementare în Domeniul
Energiei („ANRE”).
Principalele responsabilități ale ANRE include: licentierea entităților care activeaza în sectorul energetic,
emiterea reglementarilor aplicabile pieței de energie electrica, aprobarea prețurilor și tarifelor reglementate și
emiterea metodologiilor pentru stabilirea prețurilor și tarifelor reglementate.
(c) Principalele activități ale Societății
Producerea de energie electrică și servicii de sistem
Societatea produce energie electrică prin exploatarea a 187 de hidrocentrale și microhidrocentrale, inclusiv 5
statii de pompare (principalele capacitati de producție fiind Porțile de Fier I si Portile de Fier II, care reprezintă
aproximativ 40% din totalul energiei electrice produse) si 36 de turbine eoliene de cate 3 MW fiecare.
Energia electrică produsă este vândută atat pe piata angro, cat si pe piata cu amanuntul (furnizare catre
consumatorii finali).
La 1 ianuarie 2023 a fost implementat de Guvern un mecanism de achizitie centralizata a energiei electrice, prin
care producatorii de energie electrica vor vinde cantitatea de energie electrica disponibila (necontractata pana
in noiembrie 2022) catre operatorul pietei, OPCOM, la pretul fix de 450 LEI/MWh. OPCOM va revinde energia
electrica furnizorilor de energie electrica si anumitor consumatori mari (ex. operatorii de distributie a energiei
electrice) la acelasi pret de 450 LEI/MWh. Acest mecanism de fixare a pretului se aplica intre 1 ianuarie 2023 si
31 martie 2025.
Hidroelectrica furnizeaza, de asemenea, servicii de sistem către operatorul sistemului energetic național,
Transelectrica. Serviciile de sistem presupun punerea la dispoziția Transelectrica a unei capacități convenite de
producere a energiei electrice într-o anumită perioada de timp, astfel încât să permită operatorului de sistem
să realizeze echilibrarea permanentă a sistemului energetic.
Furnizarea de energie electrică a consumatorilor finali
Piața energiei electrice pentru consumatorii finali din România este liberalizată și toți consumatorii sunt liberi
să iși aleagă furnizorul de energie electrica de la care pot achizitiona energie electrica la prețuri negociate.
Societatea furnizează energie electrică la tarife negociate atat consumatorilor industriali, cat și catre
consumatorilor casnici. Tariful de furnizare include, pe lângă prețul energiei electrice, costurile de transport și
distribuție a energiei electrice (a se vedea politica contabila 7 (c)), contribuția la schema de sprijin pentru
cogenerarea de inalta eficiență, si costul certificatelor verzi (a se vedea secțiunea privind certificatele verzi).
Începând cu 1 noiembrie 2021, din cauza creșterii semnificative a prețurilor energiei pe piețele internaționale
și naționale și a impactului acestora asupra consumatorilor din România, Guvernul a implementat scheme de
sprijin pentru consumatori dupa cum urmeaza:
• plafonarea tarifelor de furnizare a energiei electricite pentru consumatorii casnici (până la 31 martie 2025)
și non-casnici (până la 31 ianuarie 2022 pentru anumite tipuri de consumatori non-casnici si in perioada 1
februarie–2022 - 31 martie 2025 pentru toti consumatorii non-casnici); și primirea unei subvenții din partea
statului pentru a compensa impactul mecanismului de plafonare; impactul acestui mecanism asupra
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
10
performanței financiare a Societatii în 2023 a fost diminuarea veniturilor ca urmare a plafonării prețurilor
cu 1.672 milioane RON (2022: diminuarea veniturilor cu 551 milioane RON).
La data de 7 iulie 2023, prin Legea 206 de aprobare a OUG 153/2022, au fost aduse o serie de modificari cu
impact asupra veniturilor obtinute din activitatea de Furnizare, respectiv a modului de calcul al pretului facturat
catre consumatorii finali, in cazul consumatorilor pentru care energia consumata este acoperita prin achizitii de
energie. Impactul modificarilor asupra performantei financiare a Societatii in anul 2023 a presupus diminuarea
veniturilor ca urmare a obligatiei de a vinde la un pret mai mic decat cel contractual cu 61 milioane RON.
Certificate verzi („CV”)
În calitate de producător de energie electrică din surse regenerabile (energie hidroelectrică în
microhidrocentrale retehnologizate cu o capacitate instalată de cel mult 10 MW și cu o durată de viata de cel
puțin 15 ani de la data punerii în funcțiune, precum si energie eoliana), Societatea primeste certificate verzi
prin schema de sprijin a certificatelor verzi.
In 2023, Societatea a primit intre 2,86 si 3 certificate verzi pentru fiecare MWh produs in microhidrocentralele
eligibile (7 microhidrocentrale in ianuarie 2023, 6 incepand cu februarie 2023; in 2022: intre 2,64 si 3 certificate
verzi pentru fiecare MWh produs in 8 microhidrocentrale) și 0,75 certificate verzi pentru fiecare MWh produs
de parcul eolian in 2023. In anul 2023, Societatea a generat din portofoliu propriu de productie 33.093 CV din
centrale hidroelectrice si 251.242 CV din centrale eoliene (2022: 86.319 CV din centrale hidroelectrice)
Certificatele verzi pot fi vândute pe piețele spot si forward. Prețul de vânzare trebuie să se incadreze între
valorile minime și maxime stabilite de lege:
(a) o valoare minimă de tranzacționare de 29,4 EUR/CV și
(b) o valoare maximă de tranzacționare de 35 EUR/CV.
În calitate de furnizor de energie electrică, Societatea este obligata să achiziționeze un număr de certificate
verzi calculat prin inmultirea cotei anuale obligatorii de cumparare a certificator verzi cu cantitatea (in MWh)
de energie electrică furnizată consumatorilor finali. ANRE stabilește nivelul anual al obligatiilor de cumparare
(cota) a certificatelor verzi. Cota aplicabila pentru 2023 este 0,4946974 certificate verzi pe MWh (2022:
0,5014313 certificate verzi pe MWh).
Taxa pentru producatorii de energie electrica
Incepand cu noiembrie 2021 Guvernul a introdus o noua taxa pentru producătorii de energie electrică. Taxa
este calculata prin aplicarea procentului de 80% (pentru perioada 1 noiembrie 2021 – 31 august 2022) și 100%
(pentru perioada 1 septembrie 2022 – 31 martie 2025) asupra diferentei dintre prețul mediu net lunar de
vânzare si pretul de 450 RON pe MWh.
Prețul mediu net lunar de vânzare este calculat pe baza veniturilor lunare ale segmentului de producere de
energie electrica, ce include vanzarea pe piata angro a energiei electrice produse si valoarea energiei electrice
transferate in cadrul aceleiasi entitati din portofoliul de producere (segmentul de producere a energiei
electrice) catre portofoliul de furnizare (segmentul de furnizare a energiei electrice), minus cheltuielile lunare
cu energia electrica achiziționata, tarifele de administrare a pieței și tarifele de tranzacționare. Cheltuielile de
productie a energiei electrice nu sunt incluse în cheltuielile lunare.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
11
2. BAZELE CONTABILITĂȚII
Aceste situații financiare individuale au fost întocmite în conformitate cu Ordinul Ministrului Finanțelor Publice
nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de
Raportare Financiară, cu modificările ulterioare („OMFP 2844/2016”). În accepțiunea OMFP 2844/2016,
Standardele Internaționale de Raportare Financiară („IFRS”) reprezintă standardele adoptate potrivit procedurii
prevăzute de Regulamentul Comisiei Europene nr. 1606/2002 al Parlamentului European și al Consiliului din 19
iulie 2002 privind aplicarea standardelor internaționale de contabilitate (IFRS adoptate de Uniunea Europeană).
OMFP nr. 2844/2016 include și prevederi adiționale față de prevederile IFRS adoptate de UE, Societatea
identificand în cazul sau specific în principal aspectele enumerate mai jos.
Situațiile financiare individuale au fost autorizate pentru emitere de către Directoratul Societatii la data de
25.03.2024 si de catre Consiliul de Supraveghere la data de 27.03.2024.
Societatea intocmeste si un set original de situații financiare individuale în conformitate cu Ordinul Ministrului
Finanțelor Publice nr. 2844/2016 in limba engleza aprobate la aceeasi data cu aceste situatii financiare.
Societatea intocmeste si situatii financiare consolidate in conformitate cu OMFP 2844/2016 si situatii financiare
consolidate in conformitate cu IFRS EU, acestea fiind incluse in seturi separate aprobate la aceeasi data cu
aceste situatii financiare individuale.
Principalele diferente dintre IFRS-EU si OMFP nr. 2844/2016, care afecteaza acest set de situatii financiare se
refera la:
• Taxa plătită pentru racordarea capacităților de producere a energiei electrice la rețeaua electrică este
prezentata ca parte a „Imobilizarilor corporale” in situatiile financiare IFRS-EU, in timp ce in situațiile
financiare OMFP nr.2844/2016 este prezentata ca „Imobilizări necorporale”;
• Impactul retratarii capitalului social statutar in termeni nominali conform IAS 29 “Raportarea financiara
in economiile hiperinflationiste” este prezentat ca parte a “Capitalului social” in situatiile financiare
IFRS-EU in timp ce in situatiile financiare OMFP nr. 2844/2016 este prezentat ca un element de capital
separat de capitalul social si anume “Ajustarea la inflatie in conformitate cu IAS 29”;
• Contribuția în numerar primită de la stat pentru construirea activelor din domeniul public (ex. anumite
tipuri de active, cum ar fi barajele, care vor fi transferate statului la sfârșitul duratei lor de viata
economica) este prezentata ca “Venituri in avans” in situatiile financiare IFRS-EU, in timp ce in situatiile
financiare OMFP nr. 2844/2016 este prezentat ca “Patrimoniul public”;
• Obligatiile privind bonusurile angajatilor sunt prezentate ca “Datorii privind beneficiile angajatilor” in
situatiile financiare IFRS-EU, in timp ce in situatiile financiare OMFP nr.2844/2016 sunt prezentate ca
“Provizioane”.
Situațiile financiare individuale au fost întocmite pe baza continuității activității. Informatii despre politicile
contabile ale Societății sunt incluse în Nota 7.
3. MONEDA FUNCȚIONALĂ ȘI MONEDA DE PREZENTARE
Aceste situații financiare individuale sunt prezentate în Lei românești (RON), aceasta fiind și moneda funcțională
a Societății. Toate sumele sunt prezentate în RON, dacă nu este indicat altfel.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
12
4. SITUAȚII COMPARATIVE
Situațiile financiare individuale întocmite la 31 decembrie 2023 prezintă comparabilitate cu situațiile financiare
individuale ale exercițiului financiar precedent.
5. UTILIZAREA RAȚIONAMENTELOR SI A ESTIMARILOR CONTABILE
Pentru întocmirea acestor situații financiare individuale, conducerea a elaborat raționamente si estimări care
afectează aplicarea politicilor contabile ale Societății și valoarile raportate ale activelor, datoriilor, veniturilor și
cheltuielilor. Rezultatele efective pot diferi de aceste estimări.
Estimările și ipotezele care stau la baza acestora sunt revizuite periodic. Revizuirile estimărilor sunt recunoscute
prospectiv.
a) Raționamente
Informații despre raționamentele facute în aplicarea politicilor contabile care au cele mai semnificative efecte
asupra sumelor recunoscute în situațiile financiare sunt prezentate mai jos:
a1) Contract de concesiune
În noiembrie 1998 a fost emisă Legea nr. 213/1998, care reglementează statutul domeniului public. Această
lege prevede că dreptul de proprietate asupra bunurilor din domeniul public aparține statului sau autorităților
locale care pot închiria bunurile aflate în proprietate publică. În conformitate cu prevederile Legii nr. 213/1998
și ale Legii nr. 219/1998, Ministerul Economiei și Comerțului (în prezent Ministerul Energiei) a inchiriat Societatii
amenajarile hidroenergetice (baraje, diguri, ecluze, lacuri de acumulare) și terenurile pe care se afla. Astfel, în
decembrie 2004, a fost încheiat contractul de concesiune nr. 171/27.12.2004 intre Ministerul Economiei și
Comerțului (în prezent Ministerul Energiei) (concedent) și Societate (concesionar) pentru toate activele
hidroenergetice aflate in patrimoniul public la 31 decembrie 2003.
Principalele clauze ale contractului de concesiune si modificarile ulterioare sunt urmatoarele:
• Statul, prin Ministerul Economiei și Comerțului (în prezent Ministerul Energiei), deține dreptul de
proprietate asupra activelor de domeniul public care fac obiectul contractului;
• Societatea are dreptul de a utiliza aceste active pentru o perioada de 49 de ani de la data semnării (perioada
poate fi prelungită, in conformitate cu prevederile legii concesiunilor, cu jumătate din perioada inițială, cu
acordul comun al partilor), în scopul exploatării, reabilitării, modernizării retehnologizării, precum și
constructiei de noi amenajări hidroenergetice conform programelor de investiții;
• Societatea plătește o redevență anuală de 1/1000 din veniturile anuale din productia de energie electrica
și servicii de sistem produse in hidrocentrale;
• La încetarea contractului, anumite active care au fost utilizate de concesionar în derularea concesiunii vor
fi restituite concedentului, după cum este explicat mai jos;
• Societatea are obligația să utilizeze activele în conformitate cu prevederile contractului de concesiune și ale
licenței de funcționare.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
13
Contractul de concesiune prevede următoarele tipuri de active:
• Bunuri de retur – activele din domeniul public care apartin concedentului si care sunt restituite
concedentului cu titlu deplin, gratuit și libere de orice sarcini la încetarea contractului de concesiune.
Bunurile de retur sunt active din domeniul public, cum ar fi baraje, diguri, ecluze, care fac obiectul
concesiunii/leasingului, precum și cele rezultate din investiții/modernizari ale acestor active efectuate de
Societate în perioada contractului de concesiune. Societatea amortizează aceste active pe durata minima
dintre perioada rămasă a contractului de concesiune și durata de viață utilă a acestor active.
• Bunuri de preluare – activele care apartin concesionarului si care sunt utilizate de concesionar in perioada
concesiunii si care sunt similare ca natura cu activele din domeniul public de mai sus (amenajări de terenuri
și construcții, instalații speciale si echipamente tehnologice), asupra carora, la încetarea contractului de
concesiune, concedentul are optiunea de preluare în schimbul unei plăți egale cu „valoarea contabilă
actualizată” la data preluării. În interpretarea Societății, „valoarea contabilă actualizată” este valoarea
contabilă netă la data preluării si, având în vedere că Societatea utilizează modelul reevaluării, această
valoare va fi valoarea reevaluată la acea dată. Aceste active sunt amortizate pe durata lor de viață utilă
estimata.
• Bunuri proprii – active care, la încetarea contractului de concesiune, rămân în proprietatea concesionarului.
Bunurile proprii sunt activele (construcții, instalatii speciale, echipamente tehnologice; aparate de măsură
și control, mijloace de transport, mobilier, echipamente de birou, echipamente de protecție și alte
imobilizari corporale) care aparțin concesionarului și sunt utilizate de acesta in perioada concesiunii, cu
excepția bunurilor de preluare. Aceste active sunt amortizate pe durata lor de viață utilă estimata.
În analiza aplicării IFRIC 12 „Acorduri de concesiune a serviciilor”, Societatea a luat în considerare următoarele
caracteristici ale acordurilor de concesiune a serviciilor de tip public-privat în analiza contractului de
concesiune:
a) Concedentul controlează sau reglementează tipul de servicii pe care concesionarul trebuie să le presteze
în cadrul infrastructurii, cui trebuie să le presteze și la ce pret; si
b) Concedentul controlează – prin dreptul de proprietate, dreptul de beneficiu sau în alt mod – orice interes
rezidual semnificativ în infrastructură la sfarșitul termenului acordului.
Societatea a concluzionat că nu se incadreaza în aria de aplicare a IFRIC 12, deoarece nu îndeplinește
caracteristica a) de mai sus, concedentul nu reglementeaza cui trebuie sa presteze concesionarul serviciul si la
ce pret. Societatea a considerat ca mecanismul de fixare a preturilor introdus de Guvern incepand cu 1 ianuarie
2023 nu afecteaza aceasta concluzie, deoarece acest mecanism este temporar si se aplica numai unei parti din
productie.
Societatea recunoaște redevența aferentă contractului de concesiune în Alte cheltuieli de exploatare.
a2) Leasing și modernizări ale bunurilor de retur
În analiza aplicării IFRS 16 „Contracte de leasing” asupra contractului de concesiune prezentat mai sus,
Societatea a luat în considerare următoarele criterii pentru a determina dacă acest contract conține un contract
de leasing:
a) locatarul are dreptul de a obține în esență toate beneficiile economice din utilizarea activului
identificat;
b) locatarul are dreptul de a dispune cu privire la utilizarea activului identificat.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
14
Societatea a concluzionat că ambele criterii sunt îndeplinite si, in consecinta, contractul de concesiune conține
un contract de leasing, deoarece Ministerul Energiei a transferat Societatii dreptul de a controla utilizarea
activelor din domeniul public (bunuri de retur) în schimbul unei redevențe. Conform IFRS 16, Societatea a
determinat valoarea contabila a activului aferent dreptului de utilizare și valoarea datoriei de leasing aferente
acestui contract ca fiind zero, deoarece plățile viitoare de leasing sunt variabile și depind de veniturile Societatii,
redevența fiind calculată ca procent din venituri.
În ceea ce privește modernizările efectuate in legatura cu bunurile de retur, Societatea a concluzionat că
acestea reprezintă modernizări ale unui activ in sistem leasing pentru care Societatea este “proprietar contabil”,
în sensul ca aceste modernizări servesc intereselor Societatii, în calitate de locatar, de a utiliza activele in sistem
leasing. In consecinta, Societatea a recunoscut modernizarile bunurilor de retur ca imobilizări corporale.
Societatea amortizează aceste active pe durata cea mai mica dintre perioada rămasă a contractului de
concesiune și durata de viață utilă a acestor active.
Societatea consideră că urmatoarele considerente indica faptul că Societatea este „proprietarul contabil” al
modernizărilor efectuate:
a) Ministerul Energiei, în calitate de locator, nu rambursează Societății, în calitate de locatar, costul
modernizărilor efectuate. In consecinta, modernizările sun finantate integral din sursele Societatii, iar
Societatea este responsabila pentru suportarea costurilor;
b) Societatea nu are obligatia de a face modernizari ale bunurilor de retur. Deciziile privind modernizarea
bunurilor de retur sunt luate de Societate în funcție de nevoile sale de a utiliza aceste active si sunt
efectuate exclusiv pentru utilizarea preconizata de catre Societate a activelor inchiriate;
c) Societatea are permisiunea de a aduce modificari modernizarilor de active inchiriate fara
consimtamantul locatorului sau fara a compensa locatorul;
d) Modernizările sunt efectuate pe riscul și responsabilitatea Societatii (Societatea isi asuma riscul
depasirii costurilor) și nu sunt disponibile concedentului pana la incetarea contractului de concesiune.
a3) Unități generatoare de numerar („CGU”)
O unitate generatoare de numerar este cel mai mic grup identificabil de active care generează intrări de
numerar din utilizarea continua, care sunt in mare masura independente de intrările de numerar generate de
alte active sau grupuri de active.
Societatea a concluzionat că activele aferente hidrocentralelor reprezintă o singură unitate generatoare de
numerar, cu exceptia celor mentionate mai jos, în principal pe baza următoarelor considerente:
- Societatea deține o singură licență de producere a energiei hidroelectrice, care acopera toate
centralele electrice in ansamblu.
- licența stipuleaza obligația Societății de a menține disponibilitatea capacităților sale de producție in
ansamblu;
- decizia de producere a energiei electrice într-o hidrocentrală se face pe baza condițiilor tehnice de
funcționare ale celorlalte hidrocentrale;
- echilibrarea energiei electrice contractate și produse se face la nivelul Societatii si nu la nivelul
centralelor individuale;
- contractele sunt încheiate pe baza energiei electrice totale estimate a fi produsă într-o anumită
periodă in toate hidrocentralele Societatii, iar prețul este stabilit pentru întreaga producție.
De asemenea, Societatea a concluzionat că parcul eolian este o singură unitate generatoare de numerar
distincta și că fiecare obiectiv de investiții legat de activele hidroenergetice cu funcții complexe/multiple
reprezintă unități generatoare de numerar separate.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
15
a4) Obligații de dezafectare
Ordinul Ministerului Apelor si Mediului nr. 119 din 11 februarie 2002 privind aprobarea Procedurii de trecere
în conservare, post-utilizare sau abandonare a barajelor prevede procedurile de post-utilizare și abandonare a
barajelor (inclusiv diguri, hidrocentrale și ecluze), care trebuie efectuate de către deținătorii de baraje în
anumite condiții prevazute de lege. Societatea nu are nicio obligație legala sau contractuale de dezafectare și
refacere a amplasamentului, altele decât cele care decurg din Ordinul nr. 119, care sunt prezentate în
paragrafele de mai jos.
Deținătorii de baraj sunt definiți prin OUG nr. 244 din 28 noiembrie 2000 (republicată) privind siguranța
barajelor ca persoane juridice cu orice titlu, care au în păstrare, proprietate și/sau administrare un baraj.
Post-utilizarea se referă la barajele care și-au îndeplinit durata normala de funcționare și care pot fi utilizate în
continuare în alte scopuri decât cele pentru care au fost construite initial. Post-utilizarea necesita punerea în
aplicare a unui ansamblu de măsuri și lucrări care să asigure noua funcționalitate a barajului în condiții de
siguranța pentru protecția populației și a mediului. Măsurile și lucrările necesare se realizează atât prin grija
deținătorului sau administratorului barajului, cât și a post-utilizatorului.
Post-utilizarea barajelor se propune de catre deținătorii barajelor și se aprobă prin ordin al ministrului în
subordinea, coordonarea sau autoritatea căruia se află entitatea care deține barajul, pe baza avizului
Ministerului Apelor și Mediului.
După executarea lucrărilor prevazute în proiectul de post-utilizare, se efectuează predarea-preluarea acestora
între fostul deținător și post-utilizator.
Abandonarea se referă la barajele terminate sau neterminate, cu sau fără durata normală de viață depașită,
care nu mai pot fi ținute în funcțiune sau post-utilizate din cauza imposibilității tehnice sau a costurilor foarte
ridicate și care, în același timp, reprezintă un potențial pericol pentru populație și mediu. Abandonarea necesita
punerea în aplicare a unui ansamblu de măsuri și lucrări pentru dezafectarea barajului, reconstrucția ecologică
a zonei și asigurarea corespunzătoare a curgerii debitelor lichide și solide, inclusiv a debitului maxim de apa, în
secțiunea barată. Măsurile și lucrările necesare se realizează prin grija deținătorului sau a administratorului
barajului și trebuie să asigure condițiile de curgere existente anterior executării barajului.
Evenimentele declanșatoare ale operațiunilor de abandonare a barajelor includ:
• solicitarea deținătorilor barajelor, atunci când aceștia constată că nu se pot îndeplini cerintele de
performanță necesare conform legii, barajele respective prezentând un risc asociat inacceptabil;
• dispoziția organelor de control, în urma unor expertize efectuate care arată că barajele prezintă un risc
asociat inacceptabil, constituind un real pericol pentru populație și mediu;
• accidente, atunci când concluziile expertizei specifică expres abandonarea din cauza costului foarte ridicat
al refacerilor necesare, precum și neîndeplinirii cerintelor de performanță și a criteriilor de siguranță etc.
Recepția lucrărilor de dezafectare și reconstrucție ecologică se realizează de reprezentanți ai deținătorului
barajului și ai administrației publice centrale sau locale, care preia în folosință zona respectiva, prin încheierea
unui proces-verbal de predare-preluare.
Statul Român, prin Ministerul Economiei și Comerțului, in prezent Ministerul Energiei, deține dreptul de
proprietate asupra amenajărilor hidroenergetice (baraje, diguri, ecluze, lacuri de acumulare) și terenurilor pe
care acestea sunt amplasate, care aparțin domeniului public și care fac obiectul contractului de concesiune
menționat mai sus. Societatea are dreptul de a utiliza aceste active pentru o perioada de 49 de ani (30 de ani
ramasi la 31 decembrie 2023).
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
16
Conform contractului de concesiune, Societatea are dreptul ca pe parcursul contractului să abandoneze sau să
dezactiveze active care fac parte din domeniul public cu acordul concedentului.
Societatea considera că, în conformitate cu prevederile și practicile legale aplicabile, abandonarea are loc în
situații extreme, cand barajele devin un risc inacceptabil cu impact asupra mediului și populației. Având în
vedere că aceste construcții au funcțiuni complexe in plus fata de producerea de energie electrică, inclusiv
protecția impotriva inundațiilor, alimentarea cu apă, irigații, etc., post-utilizare este modul uzual prin care
aceste construcții vor fi transferate administrației publice centrale sau locale, după ce nu mai pot fi utilizate în
scopuri de producere a energiei electrice.
Lucrările necesare pentru post-utilizare se stabilesc prin documentație tehnica întocmita pe baza unei evaluari
a stării de siguranță a barajului la acel moment, realizată de experți atestați de ministere și atestati/avizați de
Ministerul Apelor si Mediului.
Lucrările de abandonare se realizează pe baza unei documentații speciale întocmite și avizul autoritatii de
gospodărire a apelor, acordul de protecție a mediului, și avizul administrației publice locale și centrale. Aceste
documentații și avize vor stabili activitățile necesare pentru abandonare.
Lucrările și costurile pentru post-utilizare sau abandonare sunt supuse unor incertitudini semnificative cauzate
de faptul că rata de degradare și durata de viața a unui baraj variază semnificativ de la un caz la altul (unele ar
putea ajunge la mai mult de 100 de ani), precum si de complexitatea și varietatea lucrărilor care pot fi necesare
pentru trecerea în post-utilizare sau abandonare, in functie de starea fizica a fiecarui baraj la momentul intrarii
in post-utilizare sau al abandonării, de împărțirea costurilor între detinator și post-utilizator, precum și de
perioada foarte indelungata de timp din prezent pana la momentul in care ar fi efectuate lucrarile de
abandonare, daca este cazul. De asemenea, există incertitudini semnificative legate de evoluția gradului de
degradare și de determinarea duratei de viața efective a unui baraj, care sunt dependente de dezastre naturale
(inundații, alunecări de teren, cutremure etc.) și de rezistenta construcției.
In plus, Societatea estimează că până la incetarea contractului de concesiune (perioada rămasă fiind de 30 de
ani la 31 decembrie 2023) apariția situațiilor care să necesite post-utilizarea sau abandonarea activelor din
domeniul public sau a activelor proprii – diguri, hidrocentrale și ecluze (altele decât imobilizările în curs de
executie descrise in Nota 22) este improbabilă, având în vedere durata de viață îndelungată a barajelor, care
poate fi extinsa semnificativ peste 100 de ani prin mentenanță și modernizari.
În consecință, Societatea recunoaște provizioane de dezafectare numai atunci cand conducerea a luat decizia
de a abandona un activ sau de a-l trece în post-utilizare sau nu a vut nicio alternativa realista decat sa faca acest
lucru in timpul perioadei de concesiune. Provizioanele sunt recunoscute pe baza costurilor rezultate din
documentația tehnica întocmita de specialiști angajați de Societate.
a5) Contracte de vânzare-cumpărare de energie electrică
In conformitate cu IFRS 9 „Instrumente financiare”, un contract de cumpărare sau vânzare a unui element
nefinanciar (inclusiv energie electrică) poate fi clasificat și recunoscut ca instrument financiar. In conformitate
cu paragrafele 2.4 și 2.6 ale IFRS 9, în cazul în care contractele de cumpărare sau vânzare a elementelor
nefinanciare pot fi decontate net în numerar sau într-un alt instrument financiar sau prin schimbul de
instrumente financiare, inclusiv in cazul in care activul-suport se poate converti fara dificultati in numerar,
acestea intră în aria de aplicare a IFRS 9. Standardul prevede o exceptie de la aplicarea IFRS 9 pentru contractele
care sunt inițiate și continua sa fie detinute în scopul primirii sau livrării unui element nefinanciar în
conformitate cu cerințele preconizate de entitate cu privire la cumpărare, vânzare sau utilizare ale entitatii
(„excepția aferenta utilizarii proprii”).
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
17
Energia electrică este un activ care se poate converti fara dificultati in numerar si, prin urmare, conducerea a
efectuat o analiză pentru a determina dacă exceptia aferenta utilizarii proprii se aplica contractelor sale.
Principalele considerente sunt:
- Societatea este producătoare de energie electrică și intentia si scopul exclusive este de a vinde toată
energia electrica produsă;
- contractele de vânzare forward sunt încheiate cu intentia exclusiva de a livra energia electrică produsă;
Societatea nu acționează ca un broker/dealer de energie electrică;
- tranzacțiile de vânzare-cumpărare pe piețele spot (piața pentru ziua următoare, piata intra-zilnica și
piața de echilibrare) sunt incheiate numai pentru îndeplinirea necesitatilor si responsabilitatii de
echilibrare a Societatii;
- in 2020, Societatea a inceput sa fie activa in sectorul furnizării de energie electrica (vanzarea de energie
electrica către consumatori finali), actionând, de asemenea, și ca furnizor de servicii (inclusiv serviciul
de relații cu clienții); si
- Societatea a utilizat pe scara redusa contracte forward de achizitie de energie electrica, scopul acestora
fiind acoperirea necesarului de angajamente contractuale pentru livrarile catre consumatorii finali.
Societatea a concluzionat că excepția aferenta utilizarii proprii se aplică tuturor contractelor sale de vânzare și
cumpărare de energie electrica in 2023 si 2022 și, prin urmare, nu intra în aria de aplicare a IFRS 9.
a6) Taxa pentru producatorii de energie electrică
Incepand cu noiembrie 2021 Guvernul a introdus o noua taxa pentru producatorii de energie electrica. Taxa
este calculata prin aplicarea procentului de 80% (pentru perioada 1 noiembrie 2021 - 31 august 2022) si 100%
(pentru perioada 1 septembrie 2022 - 31 martie 2025) asupra diferentei dintre pretul mediu net lunar de
vanzare si pretul de 450 RON pe MWh.
Pretul mediu net lunar de vanzare este calculat pe baza veniturilor lunare ale segmentului de producere de
energie electrica, care includ vanzarea pe piata angro a energiei electrice produse si valoarea energiei electrice
transferate in cadrul aceleiasi entitati din portofoliul de producere (segmentul de producere a energiei
electrice) catre portofoliul de furnizare (segmentul de furnizare a energiei electrice), minus cheltuielile lunare
cu energia electrica achizitionata, tarifele de administrare a pietei si tarifele de tranzactionare. Cheltuielile de
productie a energiei electrice nu sunt incluse in cheltuielile lunare.
Societatea a analizat natura taxei pentru a evalua daca intra sub incidenta IAS 12 Impozitul pe profit sau a IFRIC
21 Cotizatii, principalele considerente fiind:
- taxa este generata de venituri, deoarece principalele costuri suportate de producatori, respectiv
costurile de productie a energiei electrice, nu sunt luate in considerare in cadrul venitului net lunar
impozitat;
- costurile deduse in calcul (costul energiei electrice achizitionate si costurile de tranzactionare) sunt
marginale fata de venituri, deoarece Societatea are achizitii limitate de energie electrica ca parte a
activitatii de producere a energiei electrice, iar acestea sunt efectuate doar in scopul echilibrarii
productiei cu angajamentele contractuale de vanzare a energiei electrice pe piata angro;
- limita de 450 RON pe MWh pentru calculul taxei nu este legata de costurile producatorilor, ci reprezinta
mai mult un plafon al pretului de vanzare.
Societatea a concluzionat ca taxa pentru producatorii de energie electrica este o cotizatie care intra sub
incidenta dispozitiilor IFRIC 21 Cotizatii, si nu impozit pe profit.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
18
b) Ipoteze și incertitudini asociate estimarilor
Informații cu privire la ipotezele și incertitudinile asociate estimărilor la data de raportare care ar prezinta un
risc semnificativ de a conduce la o ajustare semnificativa ale valorilor contabile ale activelor si datoriilor în anul
financiar următor sunt incluse în următoarele note:
• Nota 22 – ipoteze cu privire la reevaluarea imobilizărilor corporale;
• Nota 22 – ipoteze cu privire la determinarea valorii recuperabile a imobilizărilor în curs de executie;
• Nota 7 g) si h) – estimări ale duratelor de viață utila ale imobilizărilor corporale și necorporale;
• Nota 13 D – estimari in legatura cu pretul de transfer al energiei intre activitatea de productie si activitatea
de furnizare utilizate in calculul taxei pentru producatorii de energie electrica;
• Notele 29 si 33 – recunoașterea și evaluarea provizioanelor și datoriilor contingente;
• Notele 7 k), 20 si 30 b) – determinarea pierderilor din credit preconizate pentru creanțele comerciale;
• Nota 16 – evaluarea obligațiilor privind planurile de beneficii determinate și alte beneficii pe termen lung
ale angajaților: principalele ipoteze actuariale;
• Nota 29 – estimări aferente provizioanelor de dezafectare.
Determinarea valorilor juste
Anumite politici contabile si prezentari de informatii ale Societatii necesită determinarea valorilor juste pentru
activele și datoriile financiare și activele nefinanciare (imobilizari corporale).
Atunci cand se determina valoarea justa a unui activ sau a unei datorii, Societatea utilizeaza date de intrare
observabile pe piața în măsura în care este posibil. Valorile juste sunt clasificate în cadrul diferitelor nivele ale
ierarhiei valorii juste pe baza datelor de intrare utilizate in tehnicile de evaluare, dupa cum urmează:
• Nivelul 1: prețuri cotate (neajustate) pe piețe active pentru active sau datorii identice;
• Nivelul 2: date de intrare, altele decât prețurile cotate incluse în Nivelul 1, care sunt observabile pentru un
activ sau datorie, fie direct (adica sub form de prețuri), fie indirect (adica derivate din prețuri);
• Nivelul 3: date de intrare pentru activ sau datorie care nu se bazeaza pe date observabile pe piață (date de
intrare neobservabile).
Dacă datele de intrare utilizate pentru a determina valoarea justa a unui activ sau a unei datorii sunt clasificate
in cadrul diferitelor nivele ale ierarhiei valorii juste, atunci evaluarea la valoare justa este clasificată în întregime
la acelasi nivel al ierarhiei valorii juste cu cel mai jos nivel al datelor de intrare semnificative pentru întreaga
evaluare.
Societatea recunoaște transferurile între nivelele ierarhiei valorii juste la sfârșitul perioadei de raportare în care
a avut loc modificarea.
Informații suplimentare despre ipotezele utilizate în evaluarea la valoare justa sunt incluse în următoarele note:
• Nota 22: imobilizări corporale; si
• Nota 30: instrumente financiare.
Riscuri asociate schimbărilor climatice
Hidroelectrica se confruntă cu riscuri legate de schimbările climatice, care pot influența disponibilitatea
resurselor de apă, un factor esențial în producția de energie hidroelectrică. Acestea includ variabilitatea
precipitațiilor, cu potențialul de a modifica cursurile râurilor, afectând astfel disponibilitatea apei pentru
producția de energie. Creșterea frecvenței fenomenelor meteorologice extreme – cum ar fi seceta severă din
2022 care a condus la o scădere semnificativă a producției hidroelectrice – evidențiază efectele concrete ale
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
19
acestor riscuri. Cu toate acestea, societatea a observat istoric că în timpul secetelor, prețurile energiei electrice
au o tendinta de crestere, ceea ce face ca societatea sa beneficieze prin marje de profit crescute mai degrabă
decât prin volume vândute.
Pentru a răspunde riscurilor climatice, Hidroelectrica pune accent pe diversificarea portofoliului său energetic,
concentrându-se în special pe expansiunea în surse de energie regenerabilă. Compania intenționează să
achiziționeze parcuri solare și ferme eoliene suplimentare, având ca țintă un plus de 500 MW de capacitate
instalată în următorii ani. Această orientare către energia solară și eoliană este strategică, în special având în
vedere corelația inversă între producția de energie solară și nivelurile apei pentru hidroenergie. Adoptarea
energiei solare oferă astfel o compensare în perioadele de disponibilitate scăzută a apei, subliniind importanța
unui mix energetic versatil și rezilient în fața provocărilor aduse de variabilitatea climatică.
Implicațiile asupra situatiilor financiare ale riscurilor legate de schimbările climatice includ evaluarea activelor,
legate de facilitățile hidroenergetice, care pot fi afectate de un volum mai scăzut de producție de energie
estimat pe durata de viață utilă proiectată ca urmare a schimbărilor climatice comparativ cu indicatorii tehnici
și economici inițiali ai acestor proiecte.
6. BAZELE EVALUĂRII
Situațiile financiare individuale au fost întocmite pe baza costului istoric, cu excepția terenurilor, constructiilor,
echipamentelor si altor elemente de imobilizări corporale, care sunt evaluate utilizand modelului reevaluării.
7. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE
Societatea a aplicat în mod consecvent următoarele politici contabile pentru toate perioadele prezentate în
aceste situații financiare individuale.
(a) Tranzacții în valută
Tranzacțiile în valută sunt convertite în moneda funcțională la cursurile de schimb de la datele tranzacțiilor.
Activele și datoriile monetare exprimate în valută sunt convertite în monedă funcțională la cursul de schimb de
la data de raportare. Activele și datoriile nemonetare evaluate la valoare justă într-o valută sunt convertite în
monedă funcțională la cursul de schimb de la data la care a fost determinată valoarea justă. Elementele
nemonetare evaluate pe baza costului istoric în valută sunt convertite la cursul de schimb de la data tranzactiei.
Diferențele de curs valutar sunt recunoscute de regula în profit sau pierdere si prezentate in cheltuieli
financiare.
(b) Venituri din contractele cu clientii
Veniturile sunt evaluate pe contravalorii specificate în contractele cu clienții. Societatea recunoaște veniturile
atunci când transferă controlul asupra unui bun sau serviciu către client.
Urmatorul tabel oferă informații despre natura și momentul îndeplinirii obligațiilor de executare din contractele
cu clienții, inclusiv termenii de plată semnificativi precum și politicile de recunoaștere a veniturilor aferente.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
20
Natura și indeplinirea obligațiilor
contractuale
Recunoașterea venitului
Vanzarea
angro de
energie
electrică
Societatea vinde majoritatea energiei electrice
produse pe piața energiei electrice pe baza
contractelor forward cu furnizorii și traderii de
energie electrica, pe piața spot (piața pentru
ziua următoare), catre operatorul pieței
(OPCOM) și pe piața de echilibrare către
operatorul de sistem (Transelectrica).
Facturile sunt emise la sfârșitul lunii sau la
începutul lunii următoare pentru energia
electrica livrată în luna curentă.
Termenul de plată este 30 de zile de la data
facturii.
Veniturile sunt recunoscute în timp,
deoarece clientul primește si consuma
simultan beneficiile pe măsură ce
Societatea livrează energie electrică -
producerea și consumarea energiei
electrice sunt simultane deoarece
energia electrică nu se stocheaza.
Platile in avans incasate de la clienti
pentru vanzrile viitoare de energie
electrica sunt recunoscute ca datorii
aferente contractelor cu clientii.
Furnizarea
de energie
electric
către
consumator
i finali
(vanzarea
cu
amanuntul)
Obligația de executare este reprezentata de
livrarea energiei electrice la locația clientului,
care include transportul și distribuția, efectuate
prin intermediul activelor unor terți.
Clienții obțin controlul asupra energiei electrice
pe masura ce aceasta este consumată.
Veniturile sunt recunoscute pe baza volumelor
comunicate Societatii de către operatorii de
distribuție, care au la baza citiri automate sau
manuale ale contoarelor efectuate de
operatorii de distributie, auto-citiri raportate
de consumatori sau estimări ale energiei
electrice livrate pentru care citirile nu au fost
încă efectuate pentru intervalul dintre data
ultimei citiri si sfârșitul perioadei.
Facturile sunt emise în general lunar, în luna
următoare consumului.
Totusi, in 2022 si 2023, Societatea a inregistrat
intarzieri semnificative in facturarea
consumatorilor finali, din cauza implementarii
unor noi sisteme de facturare si customer
relationship pentru activitatea de furnizare
care a continuat si in anul 2023 si a cresterii
semnificative a numarului de clienti noi.
Termenul de plată este 45 de zile de la data
facturii.
Veniturile sunt recunoscute în timp,
deoarece clientul primește si consuma
simultan beneficiile pe măsură ce
Societatea livrează energie electrică.
Veniturile din furnizarea de energie
electrica includ tarifele de transport si
distribuție, care sunt facturate de
Societate consumatorilor finali. Serviciile
de transport si distributie sunt furnizate
de catre operatorul de transport și
operatorii de distribuție, iar costurile
aferente sunt facturate de catre
operatorul de transport și operatorii de
distribuție catre Societate.
Societatea a analizat daca este
responsabil principal sau intermediar in
cee ace priveste serviciile de transport si
distribuție transferate clientului și a
concluzionat că actioneaza in calitate de
responsabil principal. Considerentele
care susțin această concluzie includ:
Societatea are o singură obligație de
executare, si anume livrarea de energie
electrica catre locația consumatorului
final, care include transportul și
distribuția; consumul de energie
electrică are loc instantaneu, deoarece
energia electrică este produsa in
centralele Societatii și livrată prin
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
21
Natura și indeplinirea obligațiilor
contractuale
Recunoașterea venitului
rețelele de transport și distribuție catre
locația consumatorului final.
Servicii de
sistem
Serviciile de sistem constau din punerea la
dispoziție de către Societate a unei capacități
de producție convenite catre operatorul de
sistem, Transelectrica, pentru o anumita
perioada de timp. Aceasta capacitate este
utilizata de Transelectrica in procesul de
echilibrare a sistemului energetic.
Facturile pentru serviciile de sistem sunt emise
lunar, la inceputul fiecarei luni pentru serviciile
prestate în luna anterioară.
Termenul de plată este 30 de zile de la data
facturii.
Deoacere Societatea pune la dispozitie o
capacitate de productie masurata in
MWh si nu active specifice, Societatea a
concluzionat ca acest tip de contract nu
contine un contract de leasing și, prin
urmare, este în aria de aplicare a IFRS 15.
Veniturile sunt recunoscute în timp,
deoarece clientul primește și consumă
simultan beneficiile oferite de executia
Societatii pe măsura ce serviciile sunt
prestate.
Tariful perceput pentru serviciile de
sistem depinde de capacitatile orare
puse la dispozitie (numarul de ore
pentru care capacitatea de productie
este pusa la dispozitie multiplicat cu
capacitatea) si de tarifele orare.
Atat capacitatile orare, cat si tarifele
orare sunt stabilite pe baza rezultatelor
licitatiilor zilnice organizate de
operatorul de sistem.
In situatia in care, in intervalul de timp in
care capacitatea este pusa la dispozitie,
operatorul de sistem ordona Societatii
sa produca energie electrica folosind
capacitatea pusa la dispozitie, energia
electrica produsa este vanduta pe piata
de echilibrare la pretul stabilit pe
aceasta piata (a se vedea Vanzarea
angro de energie electrica de mai sus).
(c) Beneficiile angajaților
(i) Beneficii pe termen scurt ale angajaților
Beneficiile pe termen scurt ale angajaților sunt recunoscute ca o cheltuială pe măsură ce serviciile aferente sunt
prestate. O datorie este recunoscută la valoarea preconizata a fi plătită dacă Societatea are o obligație curenta
legală sau implicită, de a plăti această sumă pentru serviciile trecute furnizate de angajat, iar obligația poate fi
estimată în mod credibil.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
22
(ii) Planuri de contribuții determinate
Obligatiile privind contribuții la planurile de contributii determinate sunt recunoscute drept cheltuială pe
măsură ce serviciile aferente sunt prestate. Contributiile platite in avans sunt recunoscute ca activ in masura in
care este disponibila o rambursare in numerar sau o reducere a platilor viitoare.
(iii) Planuri de beneficii determinate
Obligația netă a Societății in ceea ce priveste planurile de beneficii determinate este calculată separat pentru
fiecare plan prin estimarea valorii beneficiilor viitoare pe care angajații le-au câștigat în perioada curentă și în
perioadele anterioare, prin actualizarea acestei sume. Nu există active ale planului.
Planurile de beneficii determinate includ beneficii în numerar la pensionare și beneficii în natură constând din
energie electrică acordata gratuit angajatilor dupa pensionare.
Calculul obligațiilor privind beneficiile determinate se efectueaza anual de către un actuar calificat utilizând
metoda unitatilor de credit proiectate.
Reevaluările datoriei privind beneficiile determinate, care constau din câștiguri și pierderi actuariale, sunt
recunoscute imediat în alte elemente ale rezultatului global („OCI”). Societatea determină cheltuiala (venitul)
net cu dobânda aferent(ă) datoriei nete privind beneficiul determinat al perioadei, prin aplicarea ratei de
actualizare utilizate pentru evaluarea obligației privind beneficiile determinate la începutul perioadei anuale, la
valoarea netă a datoriei privind beneficiile determinate la acea dată, luand in considerare orice modificări ale
datoriei nete privind beneficiile determinate în cursul perioadei, ca urmare a contribuțiilor și plăților de
beneficii. Cheltuiala netă cu dobânda și alte cheltuieli privind planurile de beneficii determinate sunt
recunoscute în profit sau pierdere.
Atunci când beneficiile unui plan sunt modificate sau atunci când un plan este redus, modificările de beneficii
rezultate care se referă la serviciile trecute sau câștigul sau pierderea ca urmare a reducerii sunt recunoscute
imediat în profit sau pierdere. Societatea recunoaște câștigurile și pierderile din decontarea unui plan de
beneficii determinate atunci când are loc decontarea.
(iv) Alte beneficii pe termen lung ale angajaților
Obligația netă a Societății cu privire la beneficiile pe termen lung ale angajaților reprezintă valoarea beneficiilor
viitoare pe care angajatii le-au câstigat în schimbul serviciilor prestate în perioada curentă și în perioadele
anterioare. Aceste beneficii sunt evaluate la valoarea actualizata. Reevaluarile sunt recunoscute în profit sau
pierdere în perioada în care acestea apar.
Alte beneficii pe termen lung ale angajatilor includ beneficii în numerar plătite angajaților atunci cand
indeplinesc anumite praguri de vechime în muncă.
(v) Compensatii pentru incetarea contractului de muncă
Compensatiile pentru incetarea contractului de muncă sunt recunoscute ca o cheltuială la oricare dintre datele
urmatoare survine prima: data la care Societatea nu mai are nicio posibilitate realistă de abandonare a ofertei
de acordare a acestor beneficii și data la care Societatea recunoaște costurile unei restructurari. Dacă nu se
așteaptă decontarea integrala a acestor beneficii în mai puțin de 12 luni de la data de raportare, atunci acestea
sunt evaluate la valoarea actualizata.
(d) Profitul din exploatare
Profitul din exploatare este rezultatul generat din activitatile continue principale generatoare de venituri ale
Societatii, precum și din alte venituri de exploatare și cheltuieli legate de activitățile operaționale. Profitul din
exploatare nu include rezultatul financiar și nici impozitul pe profit.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
23
(e) Venituri și cheltuieli financiare
Veniturile și cheltuielile financiare ale Societății includ:
• venituri din dobânzi;
• cheltuielile cu dobânzile;
• venituri din dividende;
• câștiguri sau pierderi din diferențe de curs valutar cu privire la active și datorii financiare;
• pierderi (si reluari ale pierderilor) din depreciere aferente activelor financiare (altele decât creanțele
comerciale);
• actualizarea provizioanelor pe termen lung.
Veniturile sau cheltuielile cu dobânda sunt recunoscute utilizând metoda dobânzii efective.
"Rata dobânzii efective" este rata care actualizează exact plățile sau încasările viitoare de numerar estimate pe
durata de viață preconizata a instrumentului financiar la:
- valoarea contabila brută a activului financiar; sau
- costul amortizat al datoriei financiare.
La calcularea veniturilor și cheltuielilor cu dobânda, rata dobânzii efective se aplică valorii contabile brute a
activului (atunci când activul nu este depreciat ca urmare a riscului de credit) sau costului amortizat al datoriei.
Cu toate acestea, pentru activele financiare depreciate ca urmare a riscului de credit ulterior recunoașterii
inițiale, veniturile din dobânzi sunt calculate prin aplicarea ratei dobânzii efective la costul amortizat al activului
financiar. Dacă activul nu mai este depreciat ca urmare a riscului de credit, atunci calculul veniturilor din dobânzi
se face prin raportare la valoarea contabila brută.
(f) Impozitul pe profit
Cheltuiala cu impozitul pe profit cuprinde impozitul curent și impozitul amânat. Aceasta este recunoscută în
profit sau pierdere, cu excepția cazului în care se referă la o combinare de intreprinderi sau la elemente
recunoscute direct în capitalurile proprii sau în OCI.
Societatea a determinat că dobânzile și penalitățile legate de impozitul pe profit, inclusiv tratamentele fiscale
incerte, nu îndeplinesc definiția impozitului pe profit și, prin urmare, sunt contabilizate în conformitate cu IAS
37 Provizioane, datorii contingente și active contingente.
(i) Impozit curent
Impozitul curent cuprinde impozitul de plata sau de recuperat aferent profitului sau pierderii impozabil(e) a
anului respectiv și orice ajustare a impozitului de plătit sau de recuperat aferent anilor precedenți. Suma
impozitului curent de platit si de recuperat este cea mai bună estimare a sumei preconizate a fi plătită sau
recuperata care reflectă incertitudinea legata de impozitul pe profit, dacă este cazul. Acesta este determinat
utilizand ratele de impozitare care au fost adoptate sau în mare măsura adoptate la data de raportare.
Creanțele și datoriile privind impozitul curent sunt compensate numai dacă sunt îndeplinite anumite criterii.
(ii) Impozit amânat
Impozitul amânat este recunoscut in legatura cu diferențele temporare dintre valorile contabile ale activelor și
datoriilor în scopul raportarii financiare și baza fiscală a acestora. Impozitul amânat nu este recunoscut pentru:
• diferențele temporare care rezulta la recunoașterea inițială a activelor și datoriilor intr-o tranzacție care nu
reprezinta o combinare de întreprinderi și care nu afectează nici profitul sau pierderea contabil(ă), nici
profitul impozabil sau pierderea fiscală;
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
24
• diferențele temporare asociate investițiilor în filiale, entități asociate si intereselor in participatie, în măsura
în care Societatea este capabila sa controleze momentul reluarii diferențelor temporare și este probabil ca
acestea sa nu fie reluate în viitorul previzibil; si
• diferentele temporare impozabile care rezulta din recunoasterea initiala a fondului comercial.
Creanțele privind impozitul amânat sunt recunoscute pentru pierderi fiscale neutilizate, credite fiscale
neutilizate și diferențe temporare deductibile, în limita probabilitatii ca va exista profit impozabil viitor fata de
care acestea pot fi utilizate. Profiturile impozabile viitoare sunt determinate pe baza reluarii diferențelor
temporare impozabile relevante. Daca suma diferentelor temporare impozabile este suficienta pentru a
recunoaste integral o creanta privind impozitul amanat, atunci sunt luate in considerare profiturile impozabile
viitoare, ajustate cu reluarea diferentelor temporare existente, pe baza planurilor de afaceri ale Societatii.
Creanțele privind impozitul amânat sunt revizuite la fiecare dată de raportare și sunt reduse în măsura în care
nu mai este probabil ca beneficiul fiscal aferent sa fie realizat; astfel de reduceri sunt reluate atunci când
probabilitatea unor profituri impozabile viitoare se îmbunătăteste.
Evaluarea impozitului amânat reflectă consecințele fiscale care ar rezulta din modul în care Societatea se
asteapta, la data de raportare, să recupereze sau sa deconteze valoarea contabilă a activelor și datoriilor sale.
Creanțele și datoriile privind impozitul amânat sunt compensate numai dacă sunt îndeplinite anumite criterii.
(g) Imobilizări corporale
(i) Recunoaștere și evaluare
Elementele de imobilizări corporale sunt recunoscute inițial la cost, care include costul capitalizat al indatorarii.
Daca parti semnificative ale unui element de imobilizari corporale au durate de viață utilia diferite, atunci
acestea sunt contabilizate ca elemente separate (componente majore) ale imobilizarilor corporale.
Orice câștig sau pierdere care rezulta din cedarea unui element de imobilizări corporale este recunoscut(ă) în
profit sau pierdere.
Ulterior recunoașterii inițiale:
- terenurile, construcțiile, echipamentele și alte elemente de imobilizări corporale sunt evaluate la
valoarea reevaluata; si
- imobilizările corporale în curs de execuție sunt evaluate la cost minus orice pierderi acumulate din
depreciere.
Reevaluările sunt efectuate cu suficientă regularitate, pentru a se asigura ca valoarea contabilă nu difera
semnificativ de ceea ce s-ar fi determinat prin utilizarea valorii juste la sfârșitul perioadei de raportare.
Atunci cand un element de imobilizări corporale este reevaluat, amortizarea acumulată este eliminată din
valoarea contabilă brută, iar valoarea netă este ajustata la valoarea reevaluată a activului.
Dacă valoarea contabilă a unui activ este majorata ca urmare a unei reevaluări, majorarea este recunoscută si
acumulata în capitalurile proprii in rezerva din reevaluare. Cu toate acestea, majorarea este recunoscută în
profit sau pierdere în măsura în care aceasta compenseaza o descrestere din reevaluarea aceluiași activ
recunoscuta anterior în profit sau pierdere.
Dacă valoarea contabilă a unui activ este diminuata ca urmare a unei reevaluări, scaderea este recunoscută în
profit sau pierdere. Cu toate acestea, scaderea este recunoscuta in capitalurile proprii in rezerva din
reevaluare daca există un sold creditor în rezerva din reevaluare pentru acel activ.
Diferența dintre valoarea reevaluată și valoarea contabilă netă a imobilizarilor corporale este recunoscută ca
rezerva din reevaluare inclusa în capitalurile proprii.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
25
Rezerva din reevaluare este transferată in rezultatul reportat intr-o suma corespunzătoare utilizării activului
(pe masur ace activul este amortizat) și la scoaterea din functiune sau cedarea activului.
Costuri ulterioare
Costurile ulterioare sunt capitalizate numai dacă este probabila generarea pentru Societate de
beneficii economice viitoare aferente acestor costuri.
(ii) Amortizare
Amortizarea este calculată utilizând metoda liniară pe durata de viață utilă estimată a activelor și este
recunoscută în profit sau pierdere. Terenurile și imobilizările în curs de executie nu sunt amortizate.
Duratele de viață utila estimate ale imobilizărilor corporale pentru perioada curenta si perioada comparativa
sunt urmatoarele:
Categoria
Durata de viață utilă (ani)
Construcții și instalații speciale
65 - 97
Construcții și instalații speciale reprezentand bunuri de retur conform
contractului de concesiune (a se vedea Nota 5 a1))
Minimul dintre durata de
viata economica utila si
perioada rămasă din
contractul de concesiune
Echipamente tehnologice
25 - 47
Aparate și instalații de măsură și control
15 - 23
Mijloace de transport
16 - 24
Mobilier, echipamente de birou
12
Metodele de amortizare si duratele de viață utila sunt revizuite la fiecare dată de raportare și ajustate, dacă
este cazul.
(h) Imobilizări necorporale
(i) Recunoaștere și evaluare
Imobilizările necorporale care sunt achiziționate de Societate și care au durate de viață utila determinate sunt
evaluate la cost minus amortizarea acumulată și orice pierderi din depreciere acumulate. Imobilizarile
necorporale includ in principal programe informatice și licențe.
(ii)
Costuri ulterioare
Costurile ulterioare sunt capitalizate numai atunci când cresc beneficiile economice viitoare incorporate în
activul specific la care se referă. Toate celelalte cheltuieli, inclusiv fondul comercial generat intern și mărcile,
sunt recunoscute în profit sau pierdere atunci când sunt efectuate.
(iii) Amortizare
Amortizarea este calculată pentru a diminua costul imobilizărilor necorporale minus valoarea lor reziduală
estimată a acestora, utilizând metoda liniară de amortizare pe durata lor de viață utilă estimată, și este
recunoscută in general în profit sau pierdere.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
26
Duratele de viata utila estimate ale programelor informatice si ale licentelor pentru perioada curenta si
perioada comparativa sunt 3-5 ani.
Metodele de amortizare, duratele de viață utila și valorile reziduale sunt revizuite la fiecare dată de raportare
și ajustate, dacă este cazul.
(i) Certificate verzi
Societatea recunoaște certificatele verzi primite în baza schemei de sprijin pentru producătorii de energie din
surse regenerabile la cost (care este 0) la momentul obținerii dreptului de a le primi (atunci când energia
electrică este produsă).
Societatea recunoaște certificatele verzi achiziționate la cost.
Societatea, in calitate de furnizor de energie electrică, are obligația legala să achiziționeze un număr de
certificate verzi (a se vedea Nota 1 c)), al caror cost este ulterior transferat consumatorilor finali pe baza
cantităților de energie electrica consumate. Pentru a indeplini obligatia legala anuala de achizitie (tinta sau cota
anuala), Societatea utilizează atât certificate verzi primite in cadrul schemei de sprijin, cât și certificate verzi
achiziționate.
Certificatele verzi achiziționate pentru a îndeplini obligatia de achizitie (cota) sunt recunoscute în profit sau
pierdere în momentul achiziției. Certificatele verzi achiziționate in plus fata de cota obligatorie la sfârșitul
perioadei de raportare sunt recunoscute în situația poziției financiare. În cazul în care cota obligatorie nu este
indeplinita la sfarsitul perioadei de raportare, atunci Societatea recunoaste o datorie in situatia pozitiei
financiare.
Costul certificatelor verzi transferate consumatorilor finali este recunoscut în profit sau pierdere ca parte a
Veniturilor din contractele cu clienții.
(j) Instrumente financiare
(i) Recunoaștere și evaluare inițială
Creanțele comerciale sunt recunoscute inițial atunci când sunt constituite. Toate celelalte active financiare și
datorii financiare sunt recunoscute inițial atunci când Societatea devine parte a conditiilor contractuale ale
instrumentului.
Numerarul și echivalentele de numerar includ soldurile de numer, depozitele la vedere și depozitele cu scadenta
de până la trei luni de la data constituirii care au o expunere nesemnificativa la riscul de modificare a valorii
juste si sunt utilizate de Societate pentru gestionarea angajamentelor pe termen scurt.
Un activ financiar (cu excepția creanțelor comerciale care nu au o componentă de finanțare semnificativă) sau
o datorie financiară este evaluată inițial la valoarea justă plus sau minus costurile tranzacției care sunt direct
atribuibile achiziției sau emiterii sale. O creanță comercială care nu contine o componentă de finanțare
semnificativă este evaluată inițial la prețul tranzacției.
(ii) Clasificare și evaluarea ulterioară
Active financiare
La recunoașterea inițială un activ financiar este clasificat intr-unul dintre urmatoarele trei modele de afaceri:
detinut in scopul de a colecta fluxuri de numerar contractuale, detinut in scopul de a colecta fluxuri de numerar
contractuale si in scopul vanzarii sau altele.
Activele financiare nu sunt reclasificate după recunoașterea lor inițială, cu excepția cazului în care Societatea
își modifică modelul de afaceri pentru gestionarea activelor financiare, caz în care toate activele financiare
afectate sunt reclasificate în prima zi a primei perioade de raportare urmatoare modificării modelului de afaceri.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
27
Un activ financiar este clasificat ca fiind detinut in scopul colectarii fluxurilor de numerar contractuale si evaluat
la cost amortizat daca îndeplineste următoarele două condiții:
•
este deținut in cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv este de a deține active financiare in scopul
colectarii fluxurile de numerar contractuale; și
•
termenii săi contractuali dau naștere, la anumite date, fluxuri de numerar care sunt exclusiv plati ale
principalului și ale dobânzii aferente valorii principalului datorat.
Toate activele financiare ale Societatii sunt clasificate ca deținute în vederea colectarii fluxurilor de numerar
contractuale.
Active financiare – Evaluare ulterioara și castiguri si pierderi
Activele financiare evaluate la cost amortizat sunt evaluate ulterior la cost amortizat utilizand metoda dobânzii
efective. Costul amortizat este diminuat cu pierderi din depreciere. Veniturile din dobânzi, câstigurile si
pierderile din diferențe de curs valutar și pierderile din depreciere sunt recunoscute în profit sau pierdere. Orice
câștig sau pierdere care rezulta din derecunoaștere este recunoscut(ă) în profit sau pierdere.
Datorii financiare – Clasificare, evaluare ulterioară și câștiguri sau pierderi
Datoriile financiare sunt clasificate ca datorii financiare evaluate la cost amortizat utilizând metoda dobânzii
efective. Cheltuielile cu dobânzi și câștigurile sau pierderile din diferențe de curs valutar sunt recunoscute in
profit sau pierdere. Orice câștig sau pierdere care rezulta din derecunoaștere este recunoscut(ă) în profit sau
pierdere.
(iii) Derecunoaștere
Active financiare
Societatea derecunoaște un activ financiar atunci atunci cand:
• drepturile contractuale asupra fluxurilor de numerar care decurg din activul financiar expira, sau
• transferă drepturile contractuale de a primi fluxurile de numerar intr-o tranzacție în care:
o sunt transferate majoritatea riscurilor și beneficiilor aferente dreptului de proprietate asupra
activului financiar, sau
o Societatea nici nu transfera si nici nu pastreză majoritatea riscurilor și beneficiilor aferente
dreptului de proprietate, și nu păstrează controlul asupra activului financiar.
Datorii financiare
Societatea derecunoaște o datorie financiară atunci când obligațiile specificate in contract sunt stinse sau
anulate sau expiră. De asemenea, Societatea derecunoaște o datorie financiară atunci când termenii
contractului sunt modificati și fluxurile de numerar ale datoriei modificate difera in mod semnificativ, caz în
care o noua datorie financiară este recunoscută la valoarea justă pe baza termenilor contractuali modificati.
La derecunoașterea unei datorii financiare, diferența dintre valoarea contabilă stinsa și contravaloarea platita
(inclusiv orice active nemonetare transferate sau datorii asumate) este recunoscută în profit sau pierdere.
(iv) Compensare
Activele financiare și datoriile financiare sunt compensate si valoarea netă prezentată în situația poziției
financiare atunci si numai atunci când Societatea are un drept curent legal de a compensa sumele și
intenționează fie să le deconteze pe o bază netă, fie să realizeze activul și să deconteze datoria simultan.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
28
(k) Depreciere
(i) Active financiare nederivate
Societatea recunoaște o ajustare de depreciere pentru pierderilor de credit preconizate (“ECL”) in legatura cu
activele financiare evaluate la costul amortizat si activele aferente contractelor cu clientii.
Societatea evalueaza ajustarile de depreciere la o valoare egala cu ECL pe durata de viață (Nota 30).
Atunci când analizeaza dacă riscul de credit al unui activ financiar a crescut semnificativ după recunoașterea
inițială și atunci cand estimeaza ECL, Societatea considera informații rezonabile și justificabile care sunt
relevante si disponibile fără costuri sau eforturi nejustificate. Acestea includ informații si analize cantitative și
calitative și analize pe baza experienței Societatii privind evenimentele trecute și a analizei informate a riscului
de credit, care includ previziuni ale condițiilor viitoare.
Societatea consideră că riscul de credit afferent unui activ a crescut semnificativ daca este restant de mai mult
de 90 de zile.
Societatea consideră ca un activ financiar este in dificultate atunci când:
•
este improbabil ca debitorul să își plateasca integral obligațiile fata de Societate, fără a recurge la acțiuni
precum executarea garanției (dacă exista); sau
•
activul financiar este restant de mai mult de 180 de zile.
ECL pe durata de viață sunt ECL care rezultă din toate evenimente posibile de neîndeplinite pe durata de viață
preconizată a unui instrument financiar.
Perioada maximă luata in considerare în estimarea ECL este perioada contractuala maxima in care Societatea
este expusa la riscul de credit.
Evaluarea ECL
ECL reprezinta o estimare a pierderilor din credit ponderata cu probabilitatile. Pierderile din credit sunt evaluate
la valoarea actualizata a tuturor deficitelor de numerar (adica diferenta dintre fluxurile de numerar datorate
Societatii in conformitate cu contractul si fluxurile de numerar pe care Societatea se asteapta sa le primeasca).
Active financiare depreciate ca urmare a riscului de credit
La fiecare dată de raportare, Societatea analizează dacă activele financiare evaluate la cost amortizat sunt
depreciate ca urmare a riscului de credit. Un activ financiar este depreciat ca urmare a riscului de credit atunci
când au avut loc unul sau mai multe evenimente care au un impact negativ asupra fluxurilor de numerar viitoare
estimate ale activului financiar.
Dovezile că un activ financiar este depreciat includ date observabile cu privire la următoarele evenimente:
(a) dificultatea financiară semnificativă a debitorului;
(b) o încalcare a contractului, de exemplu neîndeplinirea obligațiilor sau o intarziere a platii cu mai mult de
180 de zile;
(c) restructurarea unui imprumut sau a unui avans de catre Societate în condiții pe care altfel Societatea
nu le-ar lua în considerare; sau
(d) este probabil că debitorul sa intre în faliment sau în altă formă de reorganizare financiară.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
29
Prezentarea ajustărilor pentru ECL în situația poziției financiare
Ajustările pentru pierdere aferente activelor financiare evaluate la costul amortizat sunt deduse din valoarea
contabilă brută a activelor.
Derecunoasterea activelor financiare
Valoarea contabilă brută a unui activ financiar este derecunoscuta atunci cand Societatea nu are asteptari
rezonabile de recuperare integrala sau partiala a activului.
(ii) Active nefinanciare
La fiecare dată de raportare, Societatea revizuiește valorile contabile ale activelor nefinanciare (altele decât
stocurile, activele aferente contractelor cu clientii și creanțele privind impozitul amânat) pentru a determina
dacă există vreun indiciu de depreciere. Dacă există un astfel de indiciu, atunci se estimează valoarea
recuperabilă a unui activ financiar.
Pentru testul de depreciere activele sunt grupate la nivelul celui mai mic grup de active care generează intrari
de numerar din utilizarea continua, care sunt în mare măsură independente de intrarile de numerar ale altor
active sau CGU, in conformitate cu rationamentul descris în Nota 5 a3).
Valoarea recuperabilă a unui activ sau a unei CGU reprezinta cea mai mare valoare dintre valoarea sa de
utilizare și valoarea sa justă mai putin costurile asociate cedarii. Valoarea de utilizare se bazeaza pe fluxurile de
numerar viitoare estimate, prezentate la valoarea lor actualizata, utilizând o rată de actualizare înainte de
impozitare care reflectă evaluările curente de piata cu privire la valoarea în timp a banilor și riscurile specifice
activului sau CGU.
O pierdere din depreciere este recunoscută atunci când valoarea contabilă a unui activ sau a unei unități
generatoare de numerar depășeste valoarea sa recuperabilă.
Pierderile din depreciere sunt recunoscute în profit sau pierdere, cu excepția imobilizărilor corporale
contabilizate la valoarea reevaluată, in cazul carora pierderea din depreciere este recunoscută în alte elemente
ale rezultatului global și reduce rezerva din reevaluare in cadrul capitalurilor proprii în măsura în care aceasta
reia o creștere din reevaluare aferenta aceluiasi activ.
O pierdere din depreciere este reluată numai in masura in care valoarea contabilă a activului nu depășește
valoarea contabilă, neta de amortizare, care ar fi fost determinata in cazul in care nu ar fi fost recunoscută nicio
pierdere din depreciere.
Reluarea unei pierderi din depreciere, alta decât cele aferente activelor reevaluate, este recunoscută în profit
sau pierdere. O reluare a unei pierderi din depreciere pentru un activ reevaluat este recunoscută în contul de
profit sau pierdere, în măsura în care reia o pierdere din deprecierea aceluiasi activ care a fost recunoscuta
anterior ca o cheltuială în profit sau pierdere.
(l) Capitalul social
Societatea recunoaște modificările in capitalul social în conformitate cu legislația aplicabila și după aprobarea
lor de către Adunarea Generală a Acționarilor și înregistrarea in Registrul Comerțului.
Până la 31 decembrie 2003, capitalul social statutar în termeni nominali a fost retratat în conformitate cu IAS
29 "Raportarea financiară în economiile hiperinflaționiste" printr-o ajustare corespunzătoare a rezultatului
reportat.
Acțiuni ordinare
Costurile incrementale direct atribuibile emisiunii de acțiuni ordinare sunt recunoscute ca o diminuare
capitalurilor proprii. Impozitul pe profit aferent costurilor de tranzacție ale unei tranzactii cu capitaluri proprii
este contabilizat in conformitate cu IAS 12 (a se vedea Nota 7 (f)).
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
30
(m) Patrimoniul public
Patrimoniul public reprezinta valoarea activelor care apartin domeniului public si care au fost finantate din
surse bugetare (fonduri publice). Valoarea finantata din surse bugetare a acestor active este recunoscuta initial
in venituri in avans, si ulterior drept element asimilat capitalurilor proprii in patrimoniul public la momentul
receptionarii si punerii in functiune a activelor. Conform HG 1705/2006, aceste active vor fi transferate in
inventarul institutiilor din a caror surse au fost finantate, dupa finalizarea duratei de viata economica, in baza
unui act normativ adoptat in acest sens. Conform OMFP 2844/2016, entitatile care nu au finalizat procedurile
legale de transfer al bunurilor de natura patrimoniului public, le evidentiaza separat in capitalurile proprii, in
conturi de elemente asimilate capitalului.
(n) Dividende
Dividendele sunt recunoscute ca o deducere din capitalurile proprii în perioada în care distribuirea lor este
aprobata și sunt recunoscute ca datorie în măsura în care sunt neplatite la data de raportare. Dividendele sunt
prezentate în notele la situațiile financiare atunci când distribuirea lor este propusă după data de raportare și
înainte de data emiterii situațiilor financiare.
(o) Provizioane
Un provizion este recunoscut in cazul in care, ca urmare a unui eveniment anterior, Societatea are o obligatie
curenta, legala sau implicita, care poate fi estimata in mod credibil si este probabil ca pentru decontarea
obligatiei sa fie necesara o iesire de resurse incorporand beneficii economice. Provizioanele sunt determinate
prin actualizarea fluxurilor de numerar viitoare preconizate utilizând o rată de actualizare înainte de impozitare
care reflecta evaluările curente de piața cu privire la valoarea în timp a banilor și la riscurile specifice datoriei.
Reluarea actualizării este recunoscută ca in cheltuieli financiare.
Provizioane de dezafectare
Un provizion de dezafectare în legatură cu activele hidroenergetice abandonate sau trecute in post-utilizare și
cheltuielile aferente sunt recunoscute atunci când conducerea a luat decizia de a abandona un activ sau de a-l
trece in post-utilizare sau când Societatea nu are o alternativă realistă, cu exceptia abandonarii sau trecerii in
post-utilizare a unui activ înainte de sfarșitul perioadei de concesiune (a se vedea Nota 5 a4)).
Ulterior evaluării inițiale, obligația este ajustata la sfârșitul fiecărei perioade de raportare pentru a reflecta
valoarea în timp a banilor și orice modificari ale fluxurilor de numerar viitoare estimate care stau la baza
obligației. Cresterea provizionului ca urmare a efectului valorii in timp a banilor este recunoscuta în cheltuieli
financiare, în timp ce modificările fluxurilor de numerar viitoare preconizate sunt recunoscute in cheltuieli de
exploatare.
Societatea recunoaște un provizion de dezafectare in corespondenta cu imobilizarile corporale cu privire la
dezafectarea turbinelor eoliene. Obligația este evaluata la sfârșitul fiecărei perioade de raportare pentru a
reflecta valoarea în timp a banilor și orice modificari ale fluxurilor de numerar viitoare estimate care stau la
baza obligației. Modificarea provizionului ca urmare a efectului valorii in timp a banilor este recunoscuta în
cheltuieli financiare, în timp ce modificările fluxurilor de numerar viitoare preconizate sunt recunoscute in
imobilizari corporale.
(p) Active si datorii contingente
O datorie contingenta este:
a) o obligație potențială apărută ca urmare a unor evenimente anterioare și a cărei existență va fi confirmată
doar de apariția sau neapariția unuia sau mai multor evenimente viitoare incerte, care nu sunt în totalitate
controlate de Societate; sau
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
31
b) o obligație curentă aparută ca urmare a unor evenimente anterioare, dar care nu este recunoscută
deoarece:
i. nu este probabil ca vor fi necesare iețiri de resurse care sa incorporeze beneficii economice pentru
decontarea acestei obligației; sau
ii. valoarea obligației nu poate fi evaluată suficient de credibil.
Datoriile contingente nu sunt recunoscute în situațiile financiare, ci sunt prezentate în note, cu excepția cazului
în care posibilitatea unei ieșiri de resurse care incorporeaza beneficii economice este indepartata.
Un activ contingent este un activ potențial care apare ca urmare a unor evenimente anterioare și a cărui
existență va fi confirmată doar de apariția sau neapariția unuia sau mai multor evenimente viitoare incerte,
care nu sunt în totalitate controlate de Societate.
Un activ contingent nu este recunoscut în situațiile financiare, cu excepția cazului în care este aproape sigur.
Activele contingente sunt prezentate in note numai atunci când o intrare de beneficii economice este
considerată probabilă.
(q) Incertitudini privind tratamentele fiscale
Societatea aplica IFRIC 23 “Incertitudini legate de tratamente fiscale” pentru contabilizarea incertitudinilor
legate de impozitul pe profit.
Un „tratament fiscal incert” este un tratament fiscal legat de impozitul pe profit pentru care exista incertitudini
cu privire la faptul ca autoritatea fiscala relevanta il va accepta in baza legislatiei fiscale. Prezenta unui
tratament fiscal incert depinde atat de pozitia specifica a unei entitati, cat si de legislatia fiscala aplicabila. Prin
urmare, tratamentele fiscale incerte apar adesea atunci cand legea fiscala aplicabila este neclara sau nu este
inteleasa in mod consecvent.
Daca exista incertitudini cu privire la tratament fiscal legat de impozitul pe profit, atunci Societatea ia in
considerare daca este probabil (mai mult probabil decat nu) ca o autoritate fiscala sa accepte tratamentul fiscal
inclus sau planificat sa fie inclus in declaratia fiscala a Societatii.
Societatea reflecta efectul incertitudinii cu privire la un tratament fiscal in masurarea impozitului pe profit
curent si amanat, dupa cum urmeaza:
• Este probabil ca autoritatea fiscala sa accepte tratamentul fiscal al Societatii: daca Societatea
concluzioneaza ca este probabil ca autoritatea fiscala sa accepte tratamentul fiscal, atunci Societatea
masoara impozitul pe profit curent si amanat in concordanta cu tratamentul fiscal utilizat sau planificat sa
fie utilizat pentru intocmirea si depunerea declaratiei fiscale.
• Este putin probabil ca autoritatea fiscala sa accepte tratamentul fiscal al Societatii: daca Societatea
concluzioneaza ca nu este probabil ca autoritatea fiscala sa accepte tratamentul fiscal, atunci acesta reflecta
efectul acelei incertitudini fiscale in determinarea profitului impozabil (a pierderii fiscale), bazei de
impozitare, a pierderilor fiscale neutilizate, a creditelor fiscale neutilizate si a ratelor de impozitare
determinate de aplicarea prezentei interpretari. Pentru a face acest lucru, Societatea foloseste fie metoda
celei mai probabile valori, fie metoda valorii preconizate - oricare dintre acestea preconizeaza mai bine
determinarea incertitudinii.
Incertitudinile legate de alte taxe care nu sunt impozite pe profit (de exemplu, taxa pe valoarea adaugata sau
taxe in domeniul de aplicare al IFRIC 21 Cotizatii) sunt recunoscute si masurate in conformitate cu IAS 37
Provizioane, datorii contingente si active contingente, cu exceptia cazului in care sunt tratate in mod specific
intr-un alt standard (de exemplu IAS 19 Beneficiile angajaților pentru contributiile la asigurari sociale).
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
32
Incertitudinile privind valoarea care va fi recunoscuta ca provizion sunt tratate prin mijloace diferite, in functie
de imprejurari. In cazul in care provizionul in curs de evaluare implica o gama larga de elemente, obligatia este
estimata prin ponderarea tuturor rezultatelor posibile in functie de probabilitatile lor. Aceasta metoda statistica
de evaluare este denumita „valoare preconizata”. Prin urmare, provizionul va fi diferit in functie de
probabilitatea pierderii unei anumite sume. In cazul in care exista un interval continuu de rezultate posibile si
probabilitatile de realizare ale fiecaruia sunt egale, se utilizeaza punctul de la mijlocul intervalului.
In cazul in care este evaluata o singura obligatie, rezultatul individual cel mai probabil poate constitui cea mai
buna estimare a datoriei. Cu toate acestea, chiar si intr-un astfel de caz, entitatea ia in considerare si alte
rezultate posibile. In cazul in care alte rezultate posibile sunt, in cea mai mare parte, fie mai mari, fie mai mici
decat rezultatul cel mai probabil, cea mai buna estimare va fi o suma mai mare sau mai mica.
(r) Leasing
La inițierea unui contract, Societatea evaluează dacă acel contract este sau contine un contract de leasing. Un
contract este, sau conține, un contract de leasing dacă acel contract acorda dreptul de a controla utilizarea unui
activ identificat pentru o anumită perioadă de timp în schimbul unei contraprestatii.
In calitate de locatar
La data începerii derularii sau la modificarea unui contract care contine o componenta de leasing, Societatea
alocă contravaloarea din contract fiecărei componente de leasing pe baza prețurilor individuale relative.
Societatea recunoaște un activ aferent dreptului de utilizare și o datorie de leasing la data începerii derularii
contractului de leasing,. Activul aferent dreptului de utilizare este evaluat inițial la cost, care include valoarea
inițială a datoriei de leasing, ajustată cu orice plăți de leasing efectuate la data sau înainte de data începerii
derulării, plus orice costuri directe suportate, minus orice stimulente primite în cadrul contractului de leasing.
Activul aferent dreptului de utilizare este ulterior amortizat utilizand metoda liniara de la data inceperii pana la
sfarsitul perioadei de leasing, cu excepția cazului în care contractul de leasing transferă dreptul de proprietate
asupra activului suport catre Societate pana la sfarsitul perioadei de leasing sau costul activului aferent
dreptului de utilizare reflectă faptul că Societatea va exercita o opțiune de cumpărare. În acest caz activul
aferent dreptului de utilizare va fi amortizat pe durata de viață utilă a activului suport, care este determinată
similar imobilizărilor corporale. In plus, activul aferent dreptului de utilizare este diminuat periodic cu pierderi
din depreciere, dacă exista, și ajustat pentru anumite reevaluări ale datoriei care decurge din contractul de
leasing.
Datoria care decurge din contractul de leasing este evaluata inițial la valoarea actualizată a plăților de leasing
la care nu sunt achitate la data începerii derulării contractului, actualizate utilizând rata dobânzii implicită în
contractul de leasing sau, dacă această rată nu poate fi determinata imediat, rata marginală de împrumut a
Societatii. In general, Societatea utilizeaza rata marginala de imprumut ca rata de actualizare.
Societatea isi determină rata marginală de împrumut prin obtinerea ratelor dobanzii din diferite surse de
finantare externe si isi face anumite ajustari pentru a reflecta termenii contractului de leasing și tipul activului
suport.
Plățile de leasing incluse în evaluarea datoriei care decurge din contractul de leasing cuprind urmatoarele:
• plăți fixe de leasing, inclusiv plăți fixe în fond;
• plăți variabile de leasing care depind de un indice sau de o rată, evaluate inițial utilizand indicele sau
rata la data începerii derulării contractului;
• sumele preconizate a fi plătite în baza unor garanții aferente valorii reziduale; si
• prețul de exercitare al unei opțiuni de cumpărare dacă Societatea are certitudinea rezonabilă că o va
exercita, plăți de leasing aferente unei perioade de prelungire optională dacă Societatea are
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
33
certitudinea rezonabilă că va exercita opțiunea de prelungire si penalități de reziliere a contractului de
leasing, cu exceptia cazului in care Societatea are certitudinea rezonabilă că va nu rezilia contractul de
leasing.
Datoria care decurge din contractul de leasing este evaluată la cost amortizat utilizând metoda dobânzii
efective. Datoria este reevaluată atunci când are loc o modificare a plăților de leasing viitoare care rezultă dintr-
o schimbare a unui indice sau a unei rate, daca are loc o modificare a estimării Societatii cu privire la sumele
care se preconizează ca vor fi datorate în conformitate cu garanția aferentă valorii reziduale, daca Societatea
își modifică evaluarea privind probabilitatea exercitării unei opțiuni de cumpărare, extindere sau reziliere sau
daca are loc o revizuire a unei plăți de leasing fixe în fond.
Atunci când datoria care decurge din contractul de leasing este reevaluată in acest mod, se efectueaza o
ajustare corespunzatoare a valorii contabile a activului aferent dreptului de utilizare sau reevaluarea este
inregistrata in profit sau pierdere dacă valoarea contabilă a activului aferent dreptului de utilizare a fost redusă
la zero.
Societatea prezintă activele aferente dreptului de utilizare în Imobilizări corporale în situația poziției financiare.
Contracte de leasing pe termen scurt și contracte de leasing in care activul suport are o valoare mică
Societatea a ales sa nu recunoasca activele aferente dreptului de utilizare și nici datoriile care decurg din
contractul de leasing pentru contractele de leasing pe termen scurt (cu o durata de leasing de cel mult 12 luni)
și contractele de leasing in care activul suport are o valoare mică (mai mica decat echivalentul a 5.000 USD).
Societatea recunoaște plățile de leasing asociate acestor contracte de leasing in cheltuieli de exploatare
utilizand o baza liniara pe durata contractului de leasing.
(s) Subvenții guvernamentale
Subvențiile guvernamentale aferente activelor sunt recunoscute initial ca venituri înregistrate în avans la
valoarea justa atunci când exista siguranta rezonabilă că acestea vor fi primite și că Societatea va respecta
condițiile atasate subventiei. Subvențiile aferente activelor sunt recunoscute în profit sau pierdere in Alte
venituri pe o baza sistematica pe durata de viata utila a activelor.
Subvențiile aferente veniturilor, care compensează Societatea pentru cheltuielile efectuate, sunt recunoscute
în profit sau pierdere in Alte venituri pe o baza sistematica in perioadele in care sunt recunoscute cheltuielile,
cu excepția cazului în care condițiile primirii subvenției sunt îndeplinite după recunoasterea cheltuielilor
aferente. În acest caz, subvenția este recunoscută atunci când devine incasabilă.
Pentru subvențiile aferente certificatelor verzi, a se vedea Nota 7 (j).
(t) Raportare pe segmente
Rezultatele obtinute pe segmente, care sunt raportate catre Directorat si Consiliul de Supraveghere includ
elemente atat direct atribuibile unui segment, precum si elemente care pot fi alocate pe o baza rezonabila.
(u) Evenimente ulterioare
Evenimentele care loc intre data de raportare și data la care aceste situatii financiare au fost autorizate pentru
emitere, care ofera informații suplimentare despre condițiile care existau la data de raportare (evenimente care
conduc la ajustarea situațiilor financiare) sunt reflectate în aceste situații financiare. Evenimentele care au loc
dupa data de raportare pana la data la care aceste situatii financiare au fost autorizate pentru emitere, care
ofera informatii despre evenimentele care au loc dupa data de raportare (evenimente care nu conduc la
ajustarea situațiilor financiare), atunci cand sunt semnificative, sunt prezentate în notele la situațiile financiare.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
34
(v) Estimarea valorii juste
“Valoarea justă” este prețul care ar fi incasat pentru vânzarea unui activ sau plătit pentru transferul unei datorii
într-o tranzacție normala între participanții pe piata la data evaluarii, pe piața principală sau, în absenta
acesteia, pe piata cea mai avantajoasă la care Societatea are acces la acea dată. Valoarea justă a unei datorii
reflectă riscul de neperformanță al acesteia.
Un număr de politici contabile și prezentari de informatii ale Societatii necesită evaluarea valorilor juste pentru
active și datorii financiare și pentru active nefinanciare (a se vedea Nota 5 (b)).
Societatea evalueaza valoarea justă a unui instrument utilizand prețul cotat pe o piață activă pentru acel
instrument, atunci cand este disponibil. O piață este considerată "activă" dacă tranzacțiile cu activul sau datoria
au loc cu o frecvență și la un volum suficiente pentru a oferi informații de preț in mod constant.
Dacă nu există niciun preț cotat pe o piață activă, atunci cand Societatea utilizează tehnici de evaluare care
maximieaza utilizarea datelor de intrare observabile relevante și se minimizeaza utilizarea datelor de intrare
neobservabile. Tehnica de evaluare aleasă incorporeaza toti factorii pe care participanții pe piata i-ar lua in
considerare in evaluarea unei tranzacții.
8. MODIFICARI ALE POLITICILOR CONTABILE
Cu exceptia modificarii prezentate mai jos, politicile contabile aplicate in aceste situatii financiare individuale
sunt aceleasi cu cele aplicate in situațiile financiare individuale ale Societatii la data si pentru anul financiar
incheiat la 31 decembrie 2022.
Impozitul amânat aferent activelor și datoriilor care rezulta dintr-o singură tranzacție
Societatea a adoptat Impozitul amânat aferent activelor și datoriilor care rezulta dintr-o singură tranzacție –
Amendamente la IAS 12 incepand cu 1 ianuarie 2023. Amendamentele restrâng domeniul de aplicare a
exceptiei de la recunoașterea inițială pentru a exclude tranzacțiile care genereaza diferențe temporare egale si
de semn contrar – de exemplu, contractele de leasing si datoriile de dezafectare. Pentru contractele de leasing
si datoriile de dezafectare, o entitate trebuie sa recunoasca creantele si datoriile asociate privind impozitul
amanat de la inceputul primei perioade anterioare prezentate, orice efect cumulativ fiind recunoscut ca o
ajustare a rezultatului reportat sau a altor componente ale capitalurilor proprii la acea data. Pentru toate
celelalte tranzactii, amendamentele se aplica tranzactiilor care au loc dupa inceputul celei mai recente perioade
prezentate.
Societatea a contabilizat anterior impozitul amânat in legatura cu datoriile aferente contractelor de leasing
utilizand abordarea „integrata”, ceea ce a generat un rezultat similar cu cel al amendamentelor, cu excepția
recunoasterii creantei sau datoriei nete privind impozitul amânat. Ca urmare a aplicarii amendamentelor,
Societatea a recunoscut separat o creanta privind impozitul amanat in legatura cu datoriile aferente
contractelor de leasing si o datorie privind impozitul amanat in legatura cu activele aferente dreptului de
utilizare. Cu toate acestea, nu a existat niciun efect asupra situatiei pozitiei financiare deoarece soldurile
indeplinesc criteriile de compensare conform paragrafului 74 din IAS 12. De asemenea, nu a existat niciun efect
asupra soldului initial al rezultatului reportat la 1 ianuarie 2022 ca urmare a modificării. Impactul principal
pentru Societate se referă la prezentarea informatiilor privind crentele sau datoriile privind impozitul amanat
recunoscute – aceaste prezentare de informatii va fi furnizata în situațiile financiare anuale.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
35
9. STANDARDE EMISE CARE NU SUNT INCA IN VIGOARE
Urmatoarele amendamente intra in vigoare pentru perioade anuale incepand ulterior datei de 1 ianuarie 2023,
dar pot fi aplicate mai devreme. Societatea nu a adoptat mai devreme amendamentele si nu se asteapta ca ar
avea un impact semnificativ asupra situatiilor financiare consolidate ale Societatii.
- Amendamente la IAS 1 Prezentarea situatiilor financiare - Clasificarea datoriilor in datorii curente sau
datorii pe termen lung;
- Amendamente la IAS 1 Prezentarea situatiilor financiare – Datorii pe termen lung cu covenants ;
- Mecanisme de finantare a furnizorilor (Amendamente la IAS 7 si IFRS 7);
- Lipsa de schimbabilitate (Amendamente la IAS 21).
- Amendamente la IFRS 16 Contracte de leasing: Datoria de leasing într-un contract de tip sale and
leaseback.
10. SEGMENTE OPERATIONALE
A. Bazele segmentarii
Societatea a identificat doua segmente raportabile pe baza licentelor de operare detinute – producerea de
energie electrica și furnizarea de energie electrică.
Activitatile fiecarui segment raportabil sunt descrise mai jos:
Segment raportabil
Activitati
Producerea de
energie electrica
Producerea de energie electrică prin exploatarea hidrocentralelor si
microhidrocentralor, prestarea de servicii de sistem catre operatorul de sistem
(punerea la dispozitie a unei capacitati de productie agreate pentru nevoile de
echilibrare ale sistemului energetic).
Energie electrica produsa este vândută în principal furnizorilor de energie
electrică și entităților care comercializeaza energie electrică pe piata angro de
energie electrica, precum si furnizata consumatorilor finali prin intermediul
segmentului de furnizare a energiei electrice.
Furnizarea de energie
electrica
Furnizarea de energie electrică consumatorilor finali non-casnici și casnici.
Energia electrica furnizata consumatorilor finali este produsa, in principal, de
segmentul de producere a energiei electrice, iar in cazul in care exista un deficit,
acesta este acoperit prin achizitii de energie electrica spot sau forward.
Directoratul Societății revizuiește rapoartele de management ale fiecărui segment. Profitul înainte de
impozitare al segmentului este utilizat pentru a evalua performanța, deoarece conducerea consideră că aceasta
informație este una dintre cele mai relevante în evaluarea rezultatelor segmentelor.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
36
B. Informatii despre segmentele operationale
Anul incheiat la 31 decembrie 2023
Producerea de
energie electrica
Furnizarea de
energie
electrica
Total segmente
raportabile
Eliminari intre
segmente
Total
Venituri externe
7.223.459.411
4.935.913.933
12.159.373.344
-
12.159.373.344
Venituri intre segmente
1.373.505.561
-
1.373.505.561
(1.373.505.561)
-
Venituri ale segmentului
8.596.964.972
4.935.913.933
13.532.878.905
(1.373.505.561)
12.159.373.344
Profit inainte de impozitare al
segmentului
5.863.609.495
1.579.339.068
7.442.948.563
-
7.442.948.563
Rezultat financiar net
264.951.102
2.040
264.953.142
-
264.953.142
Amortizarea imobilizarilor
(795.281.892)
(71.537)
(795.353.429)
-
(795.353.429)
Pierderi din deprecierea
imobilizarilor corporale
(235.752.798)
-
(235.752.798)
-
(235.752.798)
Energie electrica achizitionata
(12.002.792)
(1.723.826.405)
(1.735.829.197)
1.279.666.353
(456.162.844)
Cheltuieli cu certificatele verzi
-
(390.645.471)
(390.645.471)
93.839.208
(296.806.263)
Cheltuieli privind beneficiile
angajatilor
(589.196.101)
(15.766.741)
(604.962.842)
-
(604.962.842)
Apa uzinata
(639.205.702)
-
(639.205.702)
-
(639.205.702)
Taxa pentru producatorii de energie
electrica
(225.159.036)
-
(225.159.036)
-
(225.159.036)
Transport si distributie de energie
electrica
(80.783.593)
(1.126.866.554)
(1.207.650.147)
-
(1.207.650.147)
Alte cheltuieli de exploatare
(454.073.500)
(100.542.628)
(554.616.128)
-
(554.616.128)
Anul incheiat la 31 decembrie 2022
Producerea
de energie
electrica
Furnizarea de
energie
electrica
Total segmente
raportabile
Eliminari intre
segmente
Total
Venituri externe
7.062.091.148
2.150.020.078
9.212.111.226
-
9.212.111.226
Venituri intre segmente
823.012.499
-
823.012.499
(823.012.499)
-
Venituri ale segmentului
7.885.103.647
2.150.020.078
10.035.123.725
(823.012.499)
9.212.111.226
Profit inainte de impozitare al
segmentului
4.629.814.212
506.169.939
5.135.984.151
-
5.135.984.151
Rezultat financiar net
229.456.399
4.366.903
233.823.302
-
233.823.302
Amortizarea imobilizarilor
(740.805.353)
(47.248)
(740.852.601)
-
(740.852.601)
Pierderi din deprecierea imobilizarilor
corporale
(145.862.177)
(675)
(145.862.852)
-
(145.862.852)
Energie electrica achizitionata
(596.869.199)
(937.715.070)
(1.534.584.269)
794.134.205
(740.450.064)
Cheltuieli cu certificatele verzi
(13.285.125)
(179.895.024)
(193.180.149)
28.878.294
(164.301.855)
Cheltuieli privind beneficiile angajatilor
(505.394.461)
(8.526.115)
(513.920.576)
-
(513.920.576)
Apa uzinata
(450.963.376)
-
(450.963.376)
-
(450.963.376)
Taxa pentru producatorii de energie
electrica
(557,085,679)
-
(557,085,679)
-
(557,085,679)
Transport si distributie de energie
electrica
(42.648.190)
(454.763.241)
(497.411.431)
-
(497.411.431)
Alte cheltuieli de exploatare
(496.977.307)
(67.907.688)
(564.884.995)
-
(564.884.995)
Alte cheltuieli includ urmatoarele pozitii din situatia de profit sau pierdere: Reparatii, întreținere, materiale și
consumabile, Pierderi din deprecierea creanțelor comerciale si Alte cheltuieli de exploatare.
Segmentul de producere a energiei electrice include, de asemenea, serviciile de sistem si producerea de energie
electrica pentru echilibrarea sistemului, care sunt facturate operatorului de sistem, Transelectrica SA (a se
vedea detaliile in Nota 11).
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
37
Veniturile intre segmente includ valoarea energiei electrice produsa si transferate în cadrul aceleiași entități
din portofoliul de producător (segmentul producere a energiei electrice) în portofoliul de furnizor (segmentul
furnizare a energiei electrice) in suma de 1.279.832.298 RON (2022: 714.078.972 RON). Veniturile intre
segmente sunt calculate in baza unei metodologii aprobate de Directorat în anul 2021. Metodologia utilizată
pentru calculul prețului de transfer între segmente are la baza costul mediu de producere a energiei electrice
în ultimele 12 luni încheiat cu 2 luni înainte de luna de calcul, plus o marjă internă.
Toate veniturile sunt obtinute in Romania.
Activele si datoriile totale pe segmente nu sunt incluse in rapoartele de management revizuite de catre
Directorat.
11. VENITURI
A. Venituri din contractele cu clienții
Societatea obține venituri din următoarele surse:
2023
2022
Vanzarea angro a energiei electrice
6.889.602.826
6.745.558.827
Furnizare de energie electrica consumatorilor finali (vanzarea
cu amanuntul)
4.935.913.933
2.150.020.078
Servicii de system
333.856.585
316.532.321
Total
12.159.373.344
9.212.111.226
Veniturile din energia electrica furnizata consumatorilor finali reflecta valoarea volumului de energie furnizata,
inclusiv dezechilibre, care are la baza citiri automate sau manuale ale contoarelor efectuate de operatorii de
distributie, auto-citiri raportate de consumatori sau volumul estimat de operatorii de distributie, in cazul in care
nu sunt efectuate citiri.
Majoritatea vanzarilor de energie cu amanuntul in anul incheiat la 31 decembrie 2023 este catre consumatori
non-casnici (aproximativ 75% din volum, 85% in 2022), pentru care sunt efectuate citiri la sfarsitul fiecarei luni,
date transmise de catre operatorii de distributie. De asemenea, aproximativ 63% (35% in 2022) din volumul
furnizat consumatorilor casnici in anul 2023 este determinat pe baza citirilor de contoare la sfarsitul perioadei,
iar restul are la baza estimarea consumului. In consecinta, Societatea a considerat ca riscul ajustarii veniturilor
ulterior sfarsitului perioadei, care ar putea rezulta din diferenta dintre citirile de contoare si volumele estimate,
ar avea un impact limitat asupra situatiilor financiare.
În 2023, Societatea a produs 17.639 GWh (2022: 13.250 GWh) și a vândut 19.338 GWh (2022: 14.326 GWh).
Din cantitatea totală vândută, 6.239 GWh au fost furnizati consumatorilor finali în 2023 (3.676 GWh în 2022).
Societatea are contracte cu clientii pe perioade de pana la 12 luni.
Clientii care reprezinta individual mai mult de 10% din veniturile Societatii sunt dupa cum urmeaza:
• Transelectrica SA, operatorul sistemului de energie electrica - servicii de sistem si productie de energie
electrica pentru echilibrarea sistemului (ultima inclusa in Vanzarea energiei electrice produse) –
1.275.342.188 RON in 2023 (10%), 2.063.760.561 RON in 2022 (22%);
• OPCOM SA, operatorul pietei – vanzarea energiei electrice produse pe piata spot – 4.505.118.629 in 2023
(37%), 913.301.269 RON in 2022 (10%).
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
38
Momentul recunoasterii veniturilor:
2023
2022
Venituri recunoscute in timp
12.159.373.344
9.212.111.226
Total
12.159.373.344
9.212.111.226
B. Datorii aferente contractelor cu clientii
La 31 decembrie 2023, Societatea are datorii aferente contractelor cu clientii in suma de 41.719.807 RON (31
decembrie 2022: 84.684.492 RON). Acestea reprezinta plati in avans ale clientilor pentru obligatiile contractuale
viitoare de livrare si furnizare a energiei electrice.
Datoriile aferente contractelor cu clientii la 31 decembrie 2022 în suma de 84.684.492 RON au fost recunoscute
la venituri în cursul anului 2023 (2022: 93.330.569 RON).
12. ALTE VENITURI
2023
2022
Venituri din subventii
5.752.442
5.709.969
Despagubiri, amenzi si penalitati de la furnizori
1.128.966
46.310.869
Alte venituri
27.409.858
13.762.214
Total
34.291.266
65.783.052
13. CHELTUIELI DE EXPLOATARE
A. Apa uzinată
Apa uzinata reprezinta apa utilizata de hidrocentrale pentru a produce energie electrica. Conform legislatiei
romanesti, o taxa pe o mie metri cubi de apa utilizata este stabilita anual de Administratia Nationala Apele
Romane. Incepand cu luna iunie, tariful pentru apa uzinata a fost stabilit la 37 RON/MWh produs. Pana in luna
iunie 2023 taxa a fost 1,40 RON pe o mie de metri cubi (2022: 1,23 RON pe o mie de metri cubi).
B. Energie electrică achiziționată
Societatea achiziționează energie electrică numai pentru echilibrarea deficitulului dintre energia electrică
contractata pentru vanzare si energia electrică efectiv produsa sau pentru necesitatile segmentului de
furnizare.
În 2023, Societatea a achiziționat 1.699 GWh (2022: 1.075 GWh) pentru 456.162.844 RON (2022: 740.450.064
RON). Diminuarea valorii achizitiilor de energie electrica fata de anul 2022 se datoreaza scaderii pretului mediu
de achizitie a energiei electrice in anul 2023.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
39
C. Transport si distributie de energie electrica
2023
2022
Injectia energiei electrice produse in sistemul national
64.564.651
30.225.021
Distributia energiei electrice furnizate
932.463.811
342.983.593
Transportul energiei electrice furnizate
210.621.685
124.202.817
Total
1.207.650.147
497.411.431
Tarifele pentru serviciile de distributie si transport al energiei electrice sunt reglementate. Cresterea
cheltuielilor privind transportul si distributia energiei electrica in 2023 este determinata de cresterea cantitatii
de energie furnizata si de cresterea tarifelor reglementate incepand cu 1 aprilie 2023 cu aproximativ 15%.
D. Taxa pentru producatorii de enegie electrica
Incepand cu noiembrie 2021 Guvernul a introdus o noua taxa pentru producatorii de energie electrica. Taxa
este calculata prin aplicarea procentului de 80% (pentru perioada 1 noiembrie 2021 - 31 august 2022) si 100%
(pentru perioada 1 septembrie 2022 - 31 martie 2025) asupra diferentei dintre pretul mediu net lunar de
vanzare si pretul de 450 RON pe MWh.
Pretul mediu net lunar de vanzare este calculat pe baza vanzarilor lunare de energie electrica ale segmentului
de producere de energie electrica, minus cheltuielile lunare cu energia electrica achizitionata, tarifele de
administrare a pietei si tarifele de tranzactionare. Cheltuielile de producere a energiei electrice nu sunt incluse
în cheltuielile lunare.
Venitul lunar al segmentului de producere de energie electrica include, conform legislației, vânzarea angro a
energiei electrice produse si/sau achizitionate și valoarea energiei electrice transferate în cadrul aceleiași
entități din portofoliul de producere (segmentul de producere a energiei electrice) in portofoliul de furnizare
(segmentul de furnizare a energiei electrice). Deoarece legislația nu defineste si nu include prevederi cu privire
la modul în care trebuie calculată valoarea de transfer intre portofoliul de producere si portofoliul de furnizare,
Societatea a utilizat metodologia interna de calcul al pretului de transfer intre activitatile licentiate (producere
si furnizare) aprobată de Directorat in 8 iunie 2021, anterior emiterii legislatiei privind taxa pentru producatorii
de energie electrica. Aceasta metodologie are la baza costul mediu de producere a energiei electrice in ultimele
12 luni incheiate cu 2 luni inaintea lunii de calcul, plus o marja interna. Aceasta metodologie poate diferi fata
de metodologiile utilizate de alte societati avand in vedere ca nu exista o lege care sa prevada o anumita
definitie sau metodologie de calcul.
Taxa calculata de Societate pentru anul 2023 a fost in suma de 225.159.036 RON (2022: 557.085.679 RON). La
31 decembrie 2023 soldul de plata este in suma de 876.904 RON (31 decembrie 2022: 91.370.195 RON).
Autoritatile fiscale romane, prin Directia Generala Antifrauda Fiscala, au efectuat controale in cadrul Societatii
asupra taxei pentru producatorii de energie electrica. Autoritatile nu au adus modificari asupra metodei de
calcul al taxei sau asupra modalitatii de calcul al pretului de transfer din portofoliul de producere in portofoliul
de furnizare, dar au avut o interpretare diferita cu privire la data incepand cu care a fost aplicata de catre
Societate Legea 357/2023. De asemenea, autoritatile fiscale au mentionat faptul ca prevederile Codului Fiscal
privind preturile de transfer nu se aplica in cazul pretului de transfer a energiei electrice intre
portofolii/segmente, deoarece aceste prevederi reglementeaza tranzactiile intre parti afiliate, si nu tranzactiile
efectuate in cadrul aceleiasi entitati.
Legea 357/2023 a fost publicata de autoritati la 16 decembrie 2022 si a modificat modul de calcul al pretului
mediu net lunar de vanzare, prin limitarea veniturilor in scop doar la veniturile din energia electrica produsa si
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
40
vanduta sau transferata intre segmente, si limitarea cheltuielilor doar la cheltuielile din echilibrare plafonate la
5% din veniturile din energia electrica produsa si valoarea de transfer a energiei electrice transferate intre
segmente. Textul legii mentioneaza ca prevederile legii sunt aplicabile incepand cu 1 septembrie 2022, insa
Societatea a aplicat legea incepand cu data publicarii, 16 decembrie 2022.
Conform procesului verbal intocmit in data de 11 aprilie 2023, organele fiscale au aplicat legea retroactiv de la
1 septembrie 2022, astfel au calculat taxa suplimentara in suma de 62.052.115 RON. Societatea a platit taxa
suplimentara, suma fiind inregistrata in alte active imobilizate intrucat Hidroelectrica a contestat decizia,
estimand ca va realiza activul reprezentat de plata intr-o perioada mai mare de un an. Analiza privind aplicarea
retroactiva a legii este prezentata in Nota 33 c).
E. Alte cheltuieli de exploatare
2023
2022
Miscari in provizioane, net
21.090.130
167.293.082
Impozite si taxe locale
50.321.575
50.686.559
Paza
21.211.149
17.396.617
Sponsorizari
6.135.133
1.930.287
Servicii profesionale
14.429.968
10.833.099
Servicii in legatura cu constructiile abandonate
9.250.707
7.646.546
Contributia ANRE
9.593.226
6.329.312
Cheltuieli cu despăgubiri și penalități
3.891.084
4.910.336
Pierdere la cedarea imobilizărilor corporale
5.240.043
1.820.983
Alte cheltuieli
87.670.082
54.626.959
Total
228.833.097
323.473.780
F. Onorariu auditori
Remunerarea auditorului statutar, KPMG Audit SRL, pentru serviciile de audit aferente anilor 2023 si 2022 cat
si onorariile aferente serviciilor non-audit sunt urmatoarele:
2023 (EUR)
2022 (EUR)
Onorarii pentru auditarea situatiilor financiare individuale si consolidate
intocmite in conformitate cu OMFP nr. 2844/2016 si a situatiilor
financiare consolidate intocmite in conformitate cu IFRS-EU
212.462
214.225
Total onorarii audit
212.462
214.225
Onorarii pentru servicii non-audit
260.000
-
Total onorarii
472.462
214.225
Serviciile non-audit includ revizuirea situatiilor financiare consolidate interimare simplificate, servicii de
asigurare limitata asupra informatiilor incluse in rapoartele curente emise de catre Societate in conformitate
cu prevederile Legii nr.24/2017 si Regulamentul ASF nr. 5/2018 si emiterea de scrisori de confort in cadrul IPO-
ului. Aceste servicii nu sunt interzise de articolul nr. 5(1) din regulamentul Uniunii Europene nr. 537/2014.
Alte firme din reteaua KPMG nu au prestat servicii Societatii sau filialelor sale.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
41
14. REZULTATUL FINANCIAR
2023
2022
Venituri din dobânzi
301.626.374
250.288.843
Reluarea ajustarii de depreciere a investiției în
Hidroserv (Nota 23)
6.474.015
15.017.845
Dividende primite de la filiale
-
1.736.928
Alte venituri financiare
16.833.809
3.488.551
Venituri financiare
324.934.198
270.532.167
Cheltuieli cu dobânzile
(25.406.574)
(9.510.806)
Actualizarea provizioanelor pe termen lung
(33.943.103)
(27.848.345)
Castig sau (pierdere) din diferențe de curs valutar
(631.371)
1.212.255
Alte cheltuieli financiare
(8)
(561.969)
Cheltuieli financiare
(59.981.056)
(36.708.865)
Rezultat financiar net
264.953.142
233.823.302
15. REZULTATUL PE ACTIUNE
Calculul rezultatului pe actiune s-a bazat pe profitul atribuibil acționarilor ordinari și pe numărul mediu
ponderat de acțiuni ordinare în circulație.
2023
2022
Profit atribuibil actionarilor Societatii
Profit net atribuibil actionarilor Societatii
6.352.326.530
4.394.378.205
Profit atribuibil actionarilor ordinari
6.352.326.530
4.394.378.205
Numărul mediu ponderat de acțiuni ordinare (de bază și
diluate)
Actiuni ordinare emise la 1 ianuarie
448.459.482
448.459.482
Efectul actiunilor emise in mai 2023
783.466
-
Numărul mediu ponderat de acțiuni ordinare la
31 decembrie
449.242.948
448.459.482
Rezultat pe actiune (de baza si diluat) RON/actiune
14,14
9,80
16. BENEFICIILE ANGAJAȚILOR
31 decembrie 2023
31 decembrie 2022
Planuri de beneficii determinate
93.243.143
86.786.473
Alte beneficii pe termen lung ale angajatilor
41.085.875
43.434.510
Salarii datorate
24.767.971
20.396.373
Contribuții la asigurarile sociale
17.857.015
15.244.195
Impozit pe salarii
3.185.962
2.675.172
Altele
2.802.034
2.638.412
Total
182.942.000
171.175.136
- Curente
62.245.437
55.925.747
- Pe termen lung
120.696.563
115.249.389
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
42
Portiunea curenta a beneficiilor angajatilor este dupa cum urmeaza:
31 decembrie 2023
31 decembrie 2022
Planuri de beneficii determinate
9.423.114
9.647.425
Alte beneficii pe termen lung ale angajatilor
4.933.138
5.806.102
Salarii datorate
24.767.971
12.496.514
Contributii la asigurarile sociale
17.857.015
15.244.195
Impozit pe salarii
3.185.962
2.675.172
Altele
2.078.237
10.056.339
Total
62.245.437
55.925.747
Beneficii post-angajare (planuri de beneficii determinate)
In conformitate cu Contractul Colectiv de Munca, Societatea ofera beneficii in numerar angajatilor la
pensionare in functie de vechimea in munca in cadrul Societatii, dupa cum urmeaza:
Beneficii la pensionare
Vechime in munca
Numar de salarii lunare de baza brute
31 decembrie 2023
31 decembrie 2022
Pana la 10 ani
1
1
Intre 10 si 25 ani
3
3
Peste 25 ani
6
6
Beneficii în natură
Deasemenea, in conformitate cu Contractul Colectiv de Munca, Societatea ofera beneficii în natură constând
din energie electrică gratuită (în limita a 1.200 kWh anual) angajaților pensionati din cadrul Societății, sub
rezerva indeplinirii anumitor conditii (cel putin 15 ani vechime cumulata in cadrul Societatii sau altor societati
din sectorul energiei electrice sau cel putin 10 ani consecutivi de vechime in astfel de societati inainte de
pensionare). In cazul decesului pensionarului, sotul supravietuitor / sotia supravietuitoare are dreptul sa
primeasca acelasi beneficiu pana la momentul recasatoriei sau decesului.
Pana la 27 iunie 2022, Societatea a acordat beneficii in natura constand din energie electrica gratuita (in limita
a 1.200 kWh anual) angajatilior pensionati din cadrul entitatilor predecesoare ale Hidroelectrica SA in
conformitate cu Hotararea de Guvern nr. 1041/2003. La 27 iunie 2022, Inalte Curte de Casatie si Justitie a
Romaniei a anulat Hotararea de Guvern nr. 1041/2003, in urma unei cereri formulate de o alta entitate din
sectorul energetic din Romania. In consecinta, la 31 decembrie 2023 si 31 decembrie 2022 Societatea nu are
obligatia de a oferi beneficii in natura angajatilor pensionati din cadrul entitatilor predecesoare.
Alte beneficii pe termen lung ale angajatilor
In conformitate cu Contractul Colectiv de Munca, Societatea ofera beneficii in numerar angajatilor in functie de
vechimea in munca in cadrul Societatii, dupa cum urmeaza:
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
43
Prime jubiliare
Vechime in munca
Numar salarii lunare de baza brute
31 decembrie 2023
31 decembrie 2022
20 ani
1
1
25 ani
2
2
30 ani
3
3
35 ani
4
4
40 ani
5
5
45 ani
6
6
(i) Modificarea datoriilor privind beneficiile determinate si altor beneficii pe termen lung ale angajatilor
Tabelele urmatoare prezinta reconcilierea dintre soldul initial si soldul final al datoriilor privind beneficiile
determinate si alte beneficii pe termen lung ale angajatilor si componentele acestora. Nu exista active ale
planurilor de beneficii.
Datorii privind beneficiile determinate
2023
2022
Sold la 1 ianuarie
86.786.473
87.255.445
Incluse în profit sau pierdere
Costul vechimii curente
4.024.498
3.609.661
Costul vechimii trecute
-
(8.555.216)
Costul dobânzii
6.790.963
3.842.351
Beneficii plătite
(8.390.417)
(8.160.298)
Incluse în alte elemente ale rezultatului global
Pierderi/(castiguri) actuariale
4.031.626
8.794.530
Sold la 31 decembrie
93.243.143
86.786.473
Alte beneficii pe termen lung ale angajaților
2023
2022
Sold la 1 ianuarie
43.434.510
39.764.928
Incluse în profit sau pierdere
Costul vechimii curente
2.068.857
2.035.901
Costul dobânzii
3.164.908
2.019.025
Pierderi/(castiguri) actuariale
(590.274)
5.250.129
Beneficii plătite
(6.992.126)
(5.635.473)
Sold la 31 decembrie
41.085.875
43.434.510
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
44
(ii) Ipoteze actuariale
Următoarele sunt principalele ipoteze actuariale la fiecare dată de raportare:
(a) Ipoteze macroeconomice:
• rata inflației utilizata la 31 decembrie 2023 si 31 decembrie 2022 are la baza prognoza de inflatie pentru
RON a Bancii Nationale a Romaniei (BNR), dupa cum urmeaza:
Anul
Data evaluarii
31 decembrie 2023
Data evaluarii
31 decembrie 2022
2023
n/a
12,4%
2024
5,3%
7,5%
2025
3,3%
4,2%
2026-2032
2,5%
4,2%
2033+
2,5%
2,3%
• rata de actualizare utilizata a fost obtinuta pe baza ratelor dobanzii pentru RON publicate de Autoritatea
Europeană de Asigurări și Pensii Ocupaționale (EIOPA), dupa cum urmeaza:
Anul
Data evaluarii
31 decembrie 2023
Data evaluarii
31 decembrie 2022
2023
n/a
7,091%
2024
5,995%
7,246%
2025
6,022%
7,437%
2026
6,049%
7,638%
2027+
6,073%-4,077% (in
medie 4,847%)
7,835%-3,631% (in medie
5,622%)
• creșterea prețului energiei electrice pe KWh în linie cu rata inflației. Prețul energiei electrice utilizat în
calculul actuarial este 0,810 LEI/KWh la 31 decembrie 2023 (31 decembrie 2022: 0,747 LEI/KWh);
• rata mortalitatii utilizata este rata publicata de Institutul National de Statistica pentru ultimii 10 ani de la
data evaluarii;
• taxele si contributiile la asigurari sociale sunt cele in vigoare la datele de raportare.
(b) Ipoteze specifice Societății:
• rata de crestere a salariilor brute utilizata la 31 decembrie 2023 este o rata egala cu rata inflatiei in anii
urmatori (31 decembrie 2022: 9,6% pentru 2023 si o rata egala cu rata inflatiei in anii urmatori);
• rata de fluctuatie a personalului utilizata la 31 decembrie 2023 are la baza mediile anuale de fluctuatie a
angajatilor pentru ultimii 7 ani, diferentiate pe varsta si sex (31 decembrie 2022: media ultimilor 6 ani,
diferentiate pe grupe de varsta.
• Rata medie ponderata de fluctuatie a angajatilor utilizata la 31 decembrie 2023 este 1,40% (31 decembrie
2022: 1,56%).
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
45
(iii) Analiza de senzitivitate
Ipotezele actuariale semnificative utilizate pentru determinarea beneficiilor determinate si altor beneficii pe
termen lung ale angajatilor sunt rata de actualizare, cresterea salariala preconizata si rata de fluctuatie a
angajatilor. Analiza de senzitivitate de mai jos prezinta efectul asupra datoriilor privind beneficiile angajatilor –
crestere/(diminuare), si a fost determinata pe baza modificarilor rezonabile ale ipotezelor respective la sfarsitul
perioadelor de raportare, in timp ce alte ipoteze raman constante.
31 decembrie 2023
31 decembrie 2022
Crestere
Diminuare
Crestere
Diminuare
Rata de actualizare (100 pb)
(10.939.017)
12.825.221
(9.546.172)
11.015.642
Rata de fluctuatie a angajaților (100 pb)
(7.484.641)
4.751.288
(7.002.584)
4.275.864
Rata anuala de creștere a salariului (100
pb)
6.449.079
(5.787.706)
6.065.914
(5.500.182)
Analiza de senzitivitate prezentata mai sus poate sa nu fie reprezentativa pentru modificarea efectiva a
obligatiei privind beneficiile, deoarece este putin probabil ca modificarile ipotezelor sa se produca independent
unele fata de altele, in timp ce anumite ipoteze pot fi corelate. In analiza de senzitivitate de mai sus, valoarea
actualizata a obligatiei privind beneficiile a fost calculata utilizand metoda unitatii de credit proiectate la
sfarsitul perioadei de raportare, care este aceeasi cu cea aplicata pentru calcularea obligatiilor recunoscute in
situatia pozitiei financiare.
Cheltuieli privind beneficiile angajaților
2023
2022
Numărul mediu de angajati
3.461
3.388
Număr de angajati la 31 decembrie
3.551
3.465
2023
2022
Salarii și alte retribuții
557.998.735
486.337.519
Contribuții la asigurări sociale
24.199.115
12.994.732
Tichete de masa
22.764.992
14.588.325
Total
604.962.842
513.920.576
17. IMPOZITUL PE PROFIT
La determinarea impozitului curent si amanat, Societatea ia in considerare impactul pozitiilor fiscale incerte (a
se vedea Nota 33). Aceasta evaluare se bazeaza pe estimari si ipoteze si poate implica o serie de rationamente
cu privire la evenimentele viitoare.
Societatea considera ca inregistrarile contabile pentru impozitul pe profit datorat sunt adecvate pentru toti anii
fiscali deschisi, pe baza evaluarii efectuate de conducere, luand in considerare diversi factori, inclusiv
interpretarea legislatiei fiscale si experienta anterioara. Informatii noi care sa determine Societatea sa-si
modifice rationamentele cu privere la adecvarea datoriilor fiscale existente pot deveni disponibile; astfel de
modificari ale datoriilor fiscale vor avea un impact asupra cheltuielii cu impozitul pe profit in perioada in care
este efectuata o astfel de determinare (Nota 33).
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
46
(a) Sume recunoscute în profit și pierdere
2023
2022
Cheltuiala cu impozitul pe profit curent
1.173.459.828
976.444.604
Beneficiu privind impozitul pe profit amânat
(82.837.795)
(234.838.658)
Total
1.090.622.033
741.605.946
(b) Sume recunoscute in alte elemente ale rezultatului global
2023
2022
Inainte de
impozitare
Cheltuiala /
(beneficiu)
privind
inpozitul
Net
Inainte de
impozitare
Cheltuiala /
(beneficiu)
privind
impozitul
Net
Elemente care nu vor fi reclasificate in profit sau pierdere
(4.031.625)
645.059
(3.386.566)
2.116.549.252
(338.727.006)
1.777.822.246
1.663.686.690
(265.980.966)
1.397.705.724
(8.794.531)
1.407.125
(7.387.406)
1.659.655.065
(265.335.907)
1.394.319.158
2.107.754.721
(337.319.881)
1.770.434.840
(c) Reconcilierea ratei de impozitare efective
2023
2022
Profit înainte de impozitare
7.442.948.563
5.135.984.151
Impozit calculat prin utilizarea ratei de
impozitare a Societății
16%
1.190.871.770
16,0%
821.757.464
Efectul fiscal al:
- Cheltuielilor nedeductibile
0,1%
4.057.632
0,0%
1.720.584
- Veniturilor neimpozabile
(0,1%)
(5.503.118)
(0,3%)
(13.131.230)
- Deducerii rezervelor legale
-
-
(0,1%)
(6.388.839)
- Stimulentelor fiscale
(1,6%)
(118.279.069)
(0,5%)
(26.968.340)
- Distribuirii rezervelor din reevaluare deduse
fiscal anterior
0,3%
19.474.818
2,5%
127.861.037
- Diferente temporare nerecunoscute anterior
-
-
(3,2%)
(163.244.730)
Impozitul pe profit
14,7%
1.090.622.033
14,4%
741.605.946
În 2023 și 2022, stimulentele fiscale se referă la facilitatea fiscala pentru profitul reinvestit, stimulente fiscale
pentru capitaluri proprii pozitive si pentru cresterea capitalurilor proprii și sponsorizări acordate. Principala
crestere se datoreaza stimulentelor fiscale cu privire la cresterea capitalurilor proprii.
Conform Codului Fiscal, anumite rezerve din reevaluare sunt supuse impozitului pe profit la distribuirea lor
sub forma de dividende, daca rezervele din reevaluare au fost deduse fiscal anterior.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
47
(d) Miscarea soldurilor impozitului amânat
Sold net la
1 ianuarie
2023
Recunoscut in
profit
sau pierdere
Recunoscut in alte
elemente ale
rezultatului global
Sold net la
31 decembrie
2023
Creante
privind
impozitul
amanat
Datorii privind
impozitul
amanat
Imobilizări corporale
și necorporale
1.505.839.926
(39.084.708)
265.980.966
1.732.736.184
-
1.732.736.184
Provizioane
(140.623.581)
(8.869.811)
(149.493.392)
(149.493.392)
-
Beneficiile
angajaților
(20.835.358)
(12.225)
(645.059)
(21.492.642)
(21.492.642)
-
Datorii aferente
contractelor de
leasing
-
(14.094.736)
-
(14.094.736)
(14.094.736)
-
Creante comerciale
(22.944.807)
(20.034.167)
(42.978.974)
(42.978.974)
-
Stocuri
(5.657.912)
(742.148)
(6.400.060)
(6.400.060)
-
Total datorii
(creante) privind
impozitul inainte de
compensari
1.315.778.268
(82.837.795)
265.335.907
1.498.276.380
(234.459.804)
1.732.736.184
Impozit compensat
234.459.804
(234.459.804)
Datorii (creante)
nete privind
impozitul amanat
-
1.498.276.380
Sold net la
1 ianuarie
2022
Din
fuziune
Recunoscut in
profit
sau pierdere
Recunoscut in
alte elemente
ale rezultatului
global
Sold net la
31 decembrie
2022
Creante
privind
impozitul
amanat
Datorii
privind
impozitul
amanat
Imobilizări
corporale și
necorporale
1.357.833.531
7.599.548
(198.320.159)
338.727.006
1.505.839.926
-
1.505.839.926
Provizioane
(102.495.100)
(2.564.642)
(35.563.839)
-
(140.623.581)
(140.623.581)
-
Beneficiile
angajaților
(20.323.260)
-
895.027
(1.407.125)
(20.835.358)
(20.835.358)
-
Creante
comerciale
(17.688.621)
-
(5.256.186)
-
(22.944.807)
(22.944.807)
-
Stocuri
(5.556.272)
-
(101.640)
-
(5.657.912)
(5.657.912)
-
Certificate verzi
-
2.125.620
(2.125.620)
-
-
-
-
Pierdere fiscala
reportata
-
(5.633.759)
5.633.759
-
-
-
-
Total datorii
(creante) privind
impozitul inainte
de compensari
1.211.770.278
1.526.767
(234.838.658)
337.319.881
1.315.778.268
(190.061.658)
1.505.839.926
Impozit
compensat
190.061.658
(190.061.658)
Datorii (creante)
nete privind
impozitul
amanat
-
1.315.778.268
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
48
(e) Consecințe potențiale asupra impozitului pe profit
Societatea poate avea consecinte potentiale asupra impozitului pe profit care pot rezulta din plata de dividende
catre actionari din rezerve din reevaluare transferate in rezultatul reportat care, in conformitate cu legislatia
fiscala, sunt impozitate in momentul schimbarii destinatiei, in masura in care au fost deduse fiscal anterior.
Astfel, distribuirea de dividende din astfel de rezerve va genera impozit pe profit suplimentar. Societatea are
astfel de rezerve transferate in rezultatul reportat la 31 decembrie 2023, care in urma distribuirii ar genera
impozit pe profit suplimentar pentru Societate in suma de 10.435.097 RON (31 decembrie 2022: 21.499.864
RON).
Efectul fiscal potential al rezervelor din reevaluare impozabile la schimbarea destinatiei sau la distribuire (la o
rata de impozitare de 16%) care nu au fost inca transferate la rezultatul reportat este in suma de 363.332.251
RON la 31 decembrie 2023 (371.760.881 RON la 31 decembrie 2022).
18. NUMERAR ȘI ECHIVALENTE DE NUMERAR SI NUMERAR RESTRICTIONAT
Numerar si echivalente de numerar
31 decembrie 2023
31 decembrie 2022
Conturi bancare
378.193.481
641.448.426
Casa
96.259
89.796
Echivalente de numerar
-
167.664
Total
378.289.740
641.705.886
Numerar restrictionat
La 31 decembrie 2023 numerarul restrictionat reprezinta un depozit colateral in suma de 101.057.471 RON la
Banca Comerciala Romana pentru emiterea unor garantii bancare. Scadenta colateralului este 30 aprilie 2024;
in perioada de pana la scadenta Societatea nu are acces la acest depozit.
19. INVESTITII IN DEPOZITE SI OBLIGATIUNI
31 decembrie 2023
31 decembrie 2022
Curente
Pe termen lung
Curente
Pe termen lung
Depozite bancare cu scadenta mai mica
de 1 an detinute in scop investitional
4.349.481.852
-
3.034.745.062
-
Obligatiuni corporative cu scadenta mai
mare de 1 an
-
353.397.310
-
351.337.578
TOTAL
4.349.481.852
353.397.310
3.034.745.062
351.337.578
Depozitele bancare sunt depozite pe termen scurt cu scadente intre 3 si 12 luni detinute in scop investitional
si nu in scopul acoperirii angajamentelor de plata pe termen scurt. Dobanda medie la depozitele la termen a
fost 6,96% pe an in 2023 (2022: 6,61% pe an).
In 2022 Societatea a achizitionat de la CEC Bank obligatiuni corporative denominate in euro, scadente la 30
decembrie 2025. Soldul la 31 decembrie 2023 include principal in suma de 353.196.600 RON si dobanda
aferenta in suma de 200.710 RON (31 decembrie 2022: principal in suma de 351.265.400 RON si dobanda
aferenta in suma de 72.178 RON). Randamentul anual a obligatiunilor corporative este de 7,5%.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
49
20. CREANȚE COMERCIALE
31 decembrie 2023
31 decembrie 2022
Creanțe comerciale – segmentul de producere a
energiei electrice (angro)
598.959.774
544.373.605
Creanțe comerciale – segmentul de furnizare a
energiei electrice (cu amanuntul)
2.684.308.430
959.412.230
Ajustari pentru pierderi din depreciere
(235.879.050)
(156.145.200)
Total
3.047.389.154
1.347.640.635
Veniturile nefacturate incluse in creantele comerciale sunt in valoare bruta de 1.229.155.895 RON la 31
decembrie 2023, reprezentand 37% din total creante comerciale brute (1.116.046.031 RON la 31 decembrie
2022, reprezentand 74% din total creante comerciale brute), din care 1.046.869.776 RON valoare bruta se
refera la segmentul de furnizare a energiei electrica (767.611.526 RON la 31 decembrie 2022). In 2022
Societatea a inceput implementarea unor noi sisteme de facturare si customer relationship pentru activitatea
de furnizare care a continuat si in anul 2023, aspect care, impreuna cu modificarile frecvente ale reglementarilor
cu privire la preturile de furnizare catre consumatori finali si cresterea semnificativa a numarului de clienti din
segmentul de furnizare au condus la o intarziere semnificativa in procesul de facturare si la un sold semnificativ
al veniturilor nefacturate la 31 decembrie 2023 si 31 decembrie 2022.
Din soldul creantelor facturate la 31 decembrie 2023, 522.940.087 RON reprezinta creante esalonate la plata.
Miscarea pierderilor din deprecierea creantelor comerciale este urmatoarea:
2023
2022
Sold la 1 ianuarie
156.145.200
111.192.377
Ajustări pentru pierderi din depreciere constituite
90.771.113
60.229.063
Ajustări pentru pierderi din depreciere reversate
(11.037.263)
(15.276.240)
Sold la 31 decembrie
235.879.050
156.145.200
Analiza pe vechimi a creanțelor comerciale este prezentată în Nota 30. Creanțele comerciale de incasat de la
părțile afiliate sunt prezentate în Nota 34.
21. ALTE ACTIVE
31 decembrie 2023
31 decembrie 2022
Curente
Pe termen
lung
Curente
Pe termen
lung
Plati efectuate in legatura cu tratamente
fiscale incerte
-
277.997.540
-
214.385.212
Creante privind impozitul pe profit curent
-
19.214.124
-
19.214.124
Ajustari ale creantelor privind impozitul pe
profit curent
-
(19.214.124)
-
(19.214.124)
Cheltuieli în avans
37.717.825
-
60.334.932
-
Taxa pe valoarea adaugata de recuperat
847.185
-
41.648.054
-
Alte active
30.813.561
2.532.747
19.500.962
2.531.847
Ajustări pentru pierderi din deprecierea altor
active
(8.539.389)
-
(8.228.988)
Total
60.839.182
280.530.287
113.254.960
216.917.059
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
50
Miscarea ajustarilor pentru pierderi din deprecierea altor active este urmatoarea:
2023
2022
Sold la 1 ianuarie
27.443.112
29.245.178
Ajustări pentru pierderi din depreciere constituite
316.152
423
Ajustări pentru pierderi din depreciere reversate
(5.751)
(1.802.489)
Sold la 31 decembrie
27.753.513
27.443.112
Plati efectuate in legatura cu tratamente fiscale incerte
214.385.212 RON reprezintă sumele plătite de Societate ca urmare a executării silite de către ANAF în 2016 a
garantiei bancare emise de ING Bank în favoarea Societatii pentru garantarea sumelor rezultate in urma unei
inspectii fiscale finalizate de ANAF în 2014. Societatea a deschis procese in instanta împotriva ING Bank și ANAF
in vederea recuperarii acestei sume executate. Detalii privind litigiile sunt prezentate în Nota 33.
Conform procesului verbal intocmit in data de 11 aprilie 2023 de Directia Generala Antifrauda Fiscala și a
deciziei de impunere aferenta, organele fiscale au aplicat legea 357/2022 privind taxa pentru producătorii de
energie electrică retroactiv de la 1 septembrie 2022, astfel au calculat taxa suplimentara in suma de 62.052.115
RON (a se vedea Nota 13D). In data de 7 august 2023 Societatea a primit o decizie referitoare la obligatii-
accesorii in suma de 1.560.213 RON in conformitate cu Decizia de impunere mentionata anterior. In cursul
anului 2023, Societatea a platit atat taxa suplimentara cat si obligatiile-accesorii, acestea fiind inregistrate in
alte active imobilizate intrucat Hidroelectrica a atacat in instanta aceste decizii, estimand ca va realiza activul
determinat de plata intr-o perioada mai mare de un an. Analiza privind aplicarea retroactiva a legii este
prezentata in Nota 33 c).
Societatea a recunoscut aceste plati ca un activ in baza IFRIC 23 “Incertitudini legate de tratamentele fiscal”,
deoarece acestea vor fi rambursate dacă Societatea câștigă litigiul cu privire la existenta datoriei fiscale, fie vor
fi utilizate pentru a plăti datoria în cazul pierderii litigiilor.
22. IMOBILIZĂRI CORPORALE
Terenuri și
amenajari de
terenuri
Constructii și
instalatii
speciale
Mașini,
echipamente și
alte Imobilizari
corporale
Imobilizări
corporale in
curs de
executie
TOTAL
VALOARE CONTABILĂ BRUTĂ
Sold la 1 ianuarie 2022
612.719.355
13.242.910.375
2.625.952.928
4.281.895.800
20.763.478.458
Aditii la fuziune
7.083.014
210.407.645
326.632.081
-
544.122.740
Adiții
378.649
6.352.966
1.164
183.273.299
190.006.078
Transferuri din imobilizări corporale
în curs de executie
-
55.770.883
63.247.225
(119.018.108)
-
Ieșiri
(13.206)
(131.609)
(291.649)
(9.599.571)
(10.036.035)
Reevaluare inregistrata in alte
elemente ale rezultatului global, net
(27.269.430)
1.812.850.545
330.968.139
-
2.116.549.254
Reevaluare inregistrata in profit sau
pierdere, net
(9.006.966)
24.071.071
24.903.774
-
39.967.879
Amortizarea cumulata eliminata din
valoarea contabila bruta la
reevaluare
-
(334.770.775)
(441.176.470)
-
(775.947.245)
Sold la 31 decembrie 2022
583.891.416
15.017.461.101
2.930.237.192
4.336.551.420
22.868.141.129
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
51
Terenuri și
amenajari de
terenuri
Constructii și
instalatii
speciale
Mașini,
echipamente și
alte Imobilizari
corporale
Imobilizări
corporale in
curs de
executie
TOTAL
Sold la 1 ianuarie 2023
583.891.416
15.017.461.101
2.930.237.192
4.336.551.420
22.868.141.129
Adiții
17.906.170
58.646.979
4.035
192.588.230
269.145.414
Transferuri din imobilizări corporale
în curs de executie
467.038
167.408.280
111.183.818
(279.059.136)
-
Ieșiri
-
(127.583)
(456.027)
(5.981.625)
(6.565.235)
Reevaluare inregistrata in alte
elemente ale rezultatului global, net
(30.410.008)
1.435.140.414
258.956.284
-
1.663.686.690
Reevaluare inregistrata in profit sau
pierdere, net
(71.103.801)
584.032
(7.715.565)
-
(74.846.158)
Amortizarea cumulata eliminata din
valoarea contabila bruta la
reevaluare
-
(361.582.766)
(422.305.387)
-
(783.888.153)
Sold la 31 decembrie 2023
500.750.815
16.317.530.457
2.869.904.350
4.244.098.888
23.932.284.510
AMORTIZARE CUMULATĂ
Sold la 1 ianuarie 2022
-
13.835.335
3.163.092
-
16.998.427
Aditii la fuziune
858.713
16.274.182
24.618.026
-
41.750.921
Cheltuiala cu amortizarea
320.954.541
418.191.322
-
739.145.863
Amortizarea cumulată a ieșirilor
-
(65.879)
(56.051)
-
(121.930)
Amortizarea cumulata eliminata din
valoarea contabila bruta la
reevaluare
-
(334.770.775)
(441.176.470)
-
(775.947.245)
Sold la 31 decembrie 2022
858.713
16.227.404
4.739.919
-
21.826.036
Sold la 1 ianuarie 2023
858.713
16.227.404
4.739.919
-
21.826.036
Cheltuiala cu amortizarea
569.277
367.511.636
423.958.931
-
792.039.844
Amortizarea cumulată a ieșirilor
-
(20.039)
(69.462)
-
(89.501)
Amortizarea cumulata eliminata din
valoarea contabila bruta la
reevaluare
-
(361.582.766)
(422.305.387)
-
(783.888.153)
Sold la 31 decembrie 2023
1.427.990
22.136.235
6.324.001
-
29.888.226
AJUSTĂRI PENTRU PIERDERI DE
VALOARE CUMULATE
Sold la 1 ianuarie 2022
-
-
-
3.240.792.599
3.240.792.599
Pierderi din depreciere
-
605
27.435
255.956.473
255.984.513
Reluarea pierderilor din depreciere
-
(605)
(27.435)
(78.908.522)
(78.936.562)
Sold la 31 decembrie 2022
-
-
-
3.417.840.550
3.417.840.550
Sold la 1 ianuarie 2023
-
-
-
3.417.840.550
3.417.840.550
Pierderi din depreciere
-
4.827
3.967
175.505.083
175.513.877
Reluarea pierderilor din depreciere
-
(4.827)
(3.967)
(14.564.183)
(14.572.977)
Sold la 31 decembrie 2023
-
-
-
3.578.781.450
3.578.781.450
VALOARE CONTABILĂ NETĂ
Sold la 1 ianuarie 2022
612.719.355
13.229.075.040
2.622.789.836
1.041.103.202
17.505.687.433
Sold la 31 decembrie 2022
583.032.703
15.001.233.697
2.925.497.273
918.710.870
19.428.474.543
Sold la 31 decembrie 2023
499.322.825
16.295.394.222
2.863.580.349
665.317.438
20.323.614.834
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
52
Imobilizări corporale în funcțiune
Imobilizările corporale ale Societății includ in principal constructii speciale, respectiv centrale hidroelectrice,
statii de pompare, microhidrocentrale, ecluze, precum si hidroagregate, echipamente si instalatii si turbine
eoliene. Societatea exploateaza 187 centrale hidroeletrice cu o capacitate instalata de 6.372,172 MW, din care
5 statii de pompare cu o capacitate instalata de 91,5 MW, si 36 de turbine eoliene cu o capacitate instalata de
108 MW.
Conform legislației aplicabile, Societatea trebuie sa obtina autorizatii de mediu in vederea desfasurarii
activitatii. Incepând cu anul 2021 Societatea a obținut autorizații permanente, insa are obligatia de a solicita
vize anuale de la Agențiile pentru Protecția Mediului si Administratia Nationala Apele Romane. În 2022 si 2023
au fost obținute vize anuale pentru toate autorizațiile care intră sub incidența acestor reguli, cu excepția acelor
facilitati care nu sunt in uz.
Condițiile prevăzute de autorizațiile de mediu includ monitorizarea factorilor de mediu și respectarea legislației
de mediu aplicabile obiectivelor eoliene si hidroenergetice. Pentru a monitoriza factorii de mediu, Societatea
efectuează măsurători ale indicatorilor de calitate fizico-chimica a apei din rezervoare, a apelor industriale și
reziduale și măsurători ale nivelului de zgomot la limitele amplasamentelor. În anul 2023 au fost efectuate toate
măsurătorile necesare și nu au fost depășite limitele legale ale indicatorilor. De asemenea, Societatea
preconizeaza ca nici in 2024 nu vor fi depasite limitele legale ale indicatorilor.
Active aferente dreptului de utilizare
Imobilizarile corporale includ active aferente dreptului de utilizare, in principal in legatura cu sediile Societatii,
terenurile aferente parcurlui eolian si parcul auto, in suma de 66.471.477 RON la 31 decembrie 2023 (31
decembrie 2022: 15.153.967 RON), clasificate in Terenuri, Constructii si instalatii speciale si Masini,
echipamente si alte imobilizari corporale. In decembrie 2023 a fost incheiat un nou act aditional pentru sediul
Societatii prelungind astfel leasingul pe 10 ani, pana la data de 17 decembrie 2033.
Reevaluarea imobilizarilor corporale
Imobilizarile corporale, cu exceptia imobilizarilor corporale in curs de executie si a activelor aferente dreptului
de utilizare, au fost reevaluate de un evaluator independent, Appraisal & Valuation SA, la 31 decembrie 2023
(19.591.825.920 RON) si la 31 decembrie 2022 (18.494.609.706 RON).
Determinarea valorii juste
Următoarele paragrafe descriu tehnicile de evaluare utilizate de catre evaluatorul independent în determinarea
valorilor juste (Nivelul 3) pentru reevaluarea terenurilor, clădirilor și instalațiilor speciale, mașinilor,
echipamentelor și altor mijloace fixe, precum și datele de intrare neobservabile semnificative utilizate.
În 2023, creșterea in urma reevaluării a fost determinată în principal de creșterea cu aproximativ 9% a preturilor
materialelor de construcții (ex. beton, oțel, alte metale) din cauza mediului economic, precum și de cresterea
cu aproximativ 13% a inflației în industria construcțiilor.
În 2022, creșterea in urma reevaluării a fost determinată în principal de creșterea cu aproximativ 9% a preturilor
materialelor de construcții (ex. beton, oțel, alte metale) din cauza mediului economic, precum și de cresterea
cu aproximativ 12% a inflației în industria construcțiilor.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
53
Terenuri
Tehnica de evaluare - Abordarea prin comparația directa
Valoarea justă a fost estimată utilizand abordarea de comparatie pe piata (grile de comparatie) pe baza prețului
pe metru pătrat pentru terenuri cu caracteristici similare (ex. drepturi de proprietate, localizare, caracteristici
fizice, suprafață, cea mai bună utilizare). Valoarea justa estimata a fost determinata prin ajustarea preturilor
unitare de vanzare pentru terenuri situate in locatii similare. Pentru anumite locatii, valorile unitare au fost
extrapolate la terenuri situate in locatii similare pe baza categoriilor de locatie si marime.
Date de intrari neobservabile semnificative
- ajustări pentru lichiditate (marja de negociere intre -25% si -10%), suprafață (intre -50% si 0%).
Corelația dintre datele principale de intrare neobservabile și determinarea valorii juste
Valoarea justă estimată ar crește (scădea) dacă:
- ajustările pentru lichiditate și suprafață ar fi mai mici (mai mari).
Constructii și instalații speciale
Tehnica de evaluare
(a) Abordarea prin cost – Costul de reconstrucție net
Pentru elementele de construcții pentru care nu au fost disponibile construcții comparative recente pe piață
(inclusiv facilitati hidroenergetice și alte elemente foarte specializate, fără a exista astfel de lucrări în ultimele
decenii în România), evaluatorul a determinat costul net de reconstrucție (costul brut de reconstrucție, minus
uzura fizică, funcțională și externă).
• Costul brut de reconstrucție
Costul brut de reconstrucție a fost determinat pe baza informațiilor despre cost extrase din cataloagele de
evaluare relevante pentru tipul fiecărei construcție (Catalogul 125 Construcții meteorologice, hidrotehnice, de
alimentare cu apă și canalizare și Catalogul 128 Construcții hidrotehnice și clădiri anexe pentru dezvoltare
energetica, edițiile din 1964, republicate de Editura Matrix Rom). Aceste cataloage sunt utilizate în practica de
evaluare din România de către corpul evaluatorilor autorizati în toate situatiile în care nu există informații
recente privind costurile pentru construcții similare și sunt recunoscute de corpul evaluatorilor autorizati –
Asociația Natioala a Evaluatorilor Autorizați din Romania (ANEVAR).
Pentru tipuri de construcții specifice, cataloagele furnizează costul unitar pentru parametrii de construcție
relevanți (ex. volum, suprafață, capacitatea de productie etc.). Evaluatorul a aplicat costul unitar parametrilor
specifici ai fiecărei construcții al Societatii. Deoarece cataloagele sunt invechite și nu au fost disponibile alte
surse recente, rezultatele au fost indexate până la data prezenta prin utilizarea indicilor de preț corespunzători
tipului de activ (ex. construcții hidroenergetice, clădiri industriale) disponibili în Buletinul Tehnica de Expertiză
Documentar nr. 165 (31 decembrie 2022: Buletinul Documentar de Expertiză Tehnică nr. 162) , publicat de
Corpul Experți Tehnici din România în octombrie 2023 (31 decembrie 2022: decembrie 2022).
Pentru constructiile pentru care nu au fost disponibile caracteristici (ex: suprafete, volume, lungimi, costul brut
de reconstructie a fost calculat prin indexarea valorii contabile brute. Valoarea contabila bruta reprezinta
valoarea justa estimate la 31 Decembrie 2022. Indicele utilizat reprezinta indicele statistic publicat de catre
Institutul National de Statistica din Romania (INSSE) pentru lucrari de constructii, pentru perioada octombrie
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
54
2022-octombrie 2023, ultimul index fiind cel din octombrie 2022. Pentru activele depreciate ca urmare a
utilizarii reduce a capacitatii la 31 decembrie 2022, baza pentru indexare reprezinta costul net de reconstructie
derivat inainte de aplicarea uzurii functionale si externe.
• Uzura fizică
Uzura fizică a fost determinată ca raportul dintre durata de viață utilă rămasă și durata de viață utilă economică
a fiecărui activ aplicat costului brut de înlocuire. Duratele de viata utila au fost discutate între Societate și
evaluator și verificate de evaluator, pentru principalele elemente, cu informații publice legate de durata de
viață a construcțiilor similare, la nivel mondial. Pentru activele unde costul brut de reconstructie a derivat din
estimari anterioare de evaluare, uzura fizica a fost estimata luand in considerare o uzura pentru perioada dintre
evaluari.
• Uzura funcțională și externă
Uzura funcțională, specifică abordării prin costul de reconstrucție net, este in general determinată prin
compararea elementului supus evaluării cu un activ similar din punct de vedere functional existent pe piață.
Uzura externă se datorează factorilor externi care afectează activul (ex. factori de piață, politici, de mediu).
Evaluatorul nu a identificat active similare celor supuse evaluării pentru a determina uzura funcțională. În
consecință, pentru a ține cont atât de uzura funcțională, cât și de cea externă, evaluatorul a determinat factorul
de uzura al fiecărei facilitati hidroenergetice sub forma raportului dintre producția de energie realizata (pe baza
rapoartelor de producție recente) și capacitatea totală a activului. S-a considerat ca producția realizata mai
redusa a facilitatilor hidroelectrice ale Societatii s-a datorat atât factorilor funcționali, cât și externi.
(b) Abordarea prin cost – Cost net de înlocuire
Pentru construcțiile cu scop general, evaluatorul a determinat costul de înlocuire net (adică costul de înlocuire
a unui activ cu un alt activ comparabil disponibil pe piață), calculat sub forma costului de înlocuire brut, minus
uzura fizică și externă (uzura funcțională este considerata in calculul costului de înlocuire brut – costul de
înlocuire nu include costul anumitor funcționalități care nu sunt specifice activului supus evaluării).
• Cost de înlocuire brut
Costul de înlocuire brut a fost determinat pe baza informațiilor despre cost extrase din cel mai recent catalog
de evaluare (Costuri de reconstrucție – Costuri de înlocuire. Clădiri industriale, comerciale și agricole.
Construcții speciale, publicat de Editura IROVAL – Cercetare in Evaluare, București, 2016) relevant pentru
fiecare tipul de construcții.
Pentru anumite tipuri de construcții și stadii de construcție relevante (ex. fundație, acoperiș etc.) și
funcționalități (ex. ascensoare, utilități), catalogul furnizează costul unitar al parametrilor relevanți (ex. volum,
suprafață etc.). Evaluatorul a aplicat costul unitar parametrilor specifici fiecărui element de construcții al
Societatii. Rezultatele au fost indexate până la data prezenta prin utilizarea indicilor de preț publicați anual de
IROVAL pentru aceleași cataloage, care sunt corelati cu prețurilor pe piața construcțiilor, pe categorii de
construcții și lucrări de instalații și utilizate în practica de evaluare din România.
• Uzura fizică
Uzura fizică a fost determinată ca raport intre durata de viață utilă rămasă și durata de viață utilă economică a
fiecărui activ, aplicată la costul de înlocuire brut.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
55
• Uzura externă
Uzura externă a fost aplicată acelor elemente de construcții cu scop general care fac parte dintr-un grup
operațional pentru care s-a identificat o depreciere externă datorată utilizării reduse a capacității, dupa cum
este descris mai sus.
Date de intrare neobservabile semnificative
- costul de înlocuire / reconstrucție brut determinat pe baza cataloagelor tehnice;
- indici de preț;
- ajustări pentru uzura fizică;
- ajustări pentru utilizarea redusă a capacității (în medie 20%).
Corelația dintre datele de intrare principale neobservabile și determinarea valorii juste
Valoarea justă estimată ar crește (scădea) dacă:
- ar fi aplicat un raționament diferit pentru determinarea costului de reconstrucție/înlocuire brut; și
- uzurile fizice, funcționale și externe ar fi mai mici (mai mari).
Mașini, echipamente și alte imobilizari corporale
Tehnica de evaluare
(a) Abordare prin comparatie directă
Abordarea prin comparatie directă a fost utilizată pentru mașini, echipamente și alte imobilizari corporale
pentru care există prețuri de ofertă observabile pentru elemente similare (mijloace de transport, echipamente
de birou etc.). În cadrul acestei abordări, prețul activelor similare obținute din informatii publice de piața a fost
ajustat pentru condițiile de piață și diferențele dintre caracteristicile tehnice ale activului supus evaluării și ale
activului similar.
(b) Abordarea prin cost – Costul de înlocuire net
Pentru mașini și echipamente pentru care nu există o piață activă, evaluatorul a determinat costul de înlocuire
net, calculat ca diferenta intre costul de înlocuire brut si uzura fizică și externă.
• Cost de înlocuire brut
Costul de înlocuire brut a fost determinat după cum urmează:
- metoda directă: pentru active pentru care au fost identificate active comparabile (ex. transformatoare),
costul de înlocuire brut a fost obtinut din informații de preț pentru active noi comparabile de pe piața
internațională (ex. informații de preț de la furnizor);
- metoda indirectă: pentru activele foarte specializate pentru care nu a fost identificat niciun activ
comparabil (ex. echipamente hidroenergetice), costul de înlocuire brut a fost obtinut din valoarea contabilă
brută a activului supus evaluării, indexată cu indici specifici de preț publicați de Institutul Român de
Statistică (INSSE).
• Uzura fizică
Uzura fizică a fost determinată sub forma raportului dintre durata de viață utilă rămasă și durata de viață utilă
economică a fiecărui activ, aplicat la costul de înlocuire brut.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
56
• Uzura externă
Uzura externă a fost aplicată acelor echipamente foarte specializate care fac parte dintr-o unitate de productie
pentru care a fost identificată o depreciere externă datorată utilizării reduse a capacității, dupa cum este descris
mai sus.
Date de intrare neobservabile semnificative
- active evaluate prin abordarea comparației directe: ajustări de preț în funcție de disponibilitatea
negocierilor de tranzacționare și de condițiile curente ale pieței specifice (5% - 25%), comparabilitatea
caracteristicilor tehnice la nivelul fiecărei comparabile identificate;
- active evaluate prin abordarea prin cost: ajustări pentru uzura fizică (3% - 90%, 32% în medie) și
deprecierea externă – ajustări pentru utilizarea redusă a capacității (in medie 20%).
Corelația dintre datele de intrre principale neobservabile și determinarea valorii juste
Valoarea justă estimată ar crește (scădea) dacă:
- ajustările prețurilor de piață ar fi mai mici (mai mari);
- ajustările pentru uzura fizică și externă aplicate în cadrul abordării prin cost ar fi mai mici (mai mari).
Imobilizări corporale în curs de execuție
La 31 decembrie 2023, Societatea are imobilizari corporale în curs de execuție cu o valoare contabilă brută de
4.244.098.888 RON (31 decembrie 2022: 4.336.551.420 RON) pentru care a recunoscut pierderi din depreciere
cumulate în sumă de 3.578.781.450 RON (31 decembrie 2022: 3.417.840.550 RON).
Principalele imobilizari corporale in curs de executie se refera la constructia sau reabilitarea urmatoarelor
proiecte sau centrale hidroeelectrice: Bumbesti - Livezeni, Siriu – Surduc, Rastolita, Cornetu-Avrig, Pascani,
Cerna Belareca, Cerna-Motru-Tismana, Bistra, Cosmesti-Movileni, Valea Sadului, Fagaras Hoghiz, Runcu Firiza;
si la reabilitarea hidrocentralelor - CHE Stejaru, CHE Slatina.
Aceste imobilizari corporale in curs de executie includ in principal investitii cu functiuni complexe, reprezentate
de obiective de investitii istorice privind schemele de amenajari hidroenergetice cu functiuni sociale (descrise
mai jos) care au fost proiectate pentru a avea functie energetica secundara. Obiectivele primare ale acestor
obiective de investitii sunt gospodarirea rationala si sigura a alimentarii cu apa, inclusiv:
- Limitarea efectelor inundatiilor si viiturilor;
- Protectia populatiei, comunitatilor si a terenurilor agricole;
- Alimentare cu apa a comunitatilor riverane;
- Asigurarea rezervelor de apa pentru alimentarea populatiei si a industriei din zona;
- Asigurarea debitului pentru irigatii in perioadele de seceta;
- Mentinerea debitului solid in acumularile de apa.
Functiunile sociale descrise mai sus sunt specifice autoritatilor publice, care sunt entitati non-profit. De fapt,
multe dintre aceste investii apartineau, in trecut, Agentiei Nationale „Apele Romane”, agentie guvernamentala
care are ca obiect de activitate amenajarea teritoriului si gospodarirea apelor. Hidroelectrica SA este constituita
in baza Legii nr. 31/1990 a societatilor comerciale si nu este o organizatie non-profit. In plus Hidroelectrica nu
beneficieaza de fonduri publice pentru finalizarea unor astfel de investitii sociale, care, daca ar continua sa fie
finantate, ar diminua averea actionarilor.
Aceste proiecte hidroenergetice “istorice” au fost initiate in principal intre 1982 si 1989, in urma unor decrete
ale Consiliului de Stat, si au fost finantate din fonduri publice, prin ministerele implicate, in calitate de
proprietari. Dupa 1989, unele dintre aceste proiecte au fost continuate de Agentia Natioala Apele Romane,
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
57
finantate din fonduri publice, inainte de a fi transferate catre Hidroelectrica. Conditiile economice si energetice
s-au schimbat substantial fata de anii 1980 si 1990, in principal din cauza inchiderii fondurilor de investitii
centralizate ale statului, iar beneficiarii acestor lucrari complexe au incetat finantarea lucrarilor specifice incluse
in proiectele hidroenergetice, in timp ce costurile acestor lucrari au ramas sa fie suportate de Hidroelectrica.
Dupa ce Hidroelectrica a intrat in insolventa in iunie 2012 si in perspectiva viitoarei listari planificate a actiunilor
Societatii, administratorii judiciari au acordat o prioritate deosebita orientarii catre profit a Societatii si
gestionarii rationale a numerarului.
In anul 2017 Societatea a contractat un expert tehnic extern, ISPH SA, pentru estimarea costurilor de
abandonare, conservare si securizare a lucrarilor executate cu privire la investitiile cu functiuni complexe. In
anul 2018, pe baza analizei costurilor și beneficiilor, conducerea a decis să abandoneze anumite obiective de
investiții, dupa cum sunt prezentate mai jos și în Nota 29.
Pentru obiectivele de investitii pentru care s-a luat decizia de abandonare, au fost recunoscute pierderi din
depreciere la nivelul valorii contabile brute totale a acestora. Valoarea contabila bruta a investitiilor
abandonate este 590.889.477 RON la sfarsitul perioadei incheiate la 31 decembrie 2023 (590.889.888 RON la
31 decembrie 2022). Pentru aceste obiective de investitii Societatea recunoaste provizioane de dezafectare si
refacere a amplasamentului (a se vedea Nota 29).
Proiect
Obiectiv
Valoare
contabila
bruta la 31
decembrie
2023
Pierderi din
depreciere
cumulate la 31
decembrie 2023
Valoare
contabila neta
la 31
decembrie
2023
Borca-Poiana Teiului
Treapta Galu
9.022.718
(9.022.718)
-
Cosmești-Movileni
Treapta Cosmești
93.206.729
(93.206.729)
-
AHE Surduc - Siriu
Treapta Ciresu-Surduc
17.345.275
(17.345.275)
-
Fagaras-Hoghiz
Fagaras - Hoghiz
174.949.578
(174.949.578)
-
Runcu-Firiza
Runcu-Firiza
87.807.430
(87.807.430)
-
Dambovita-Clabucet
Dambovita – Clabucet
34.761.669
(34.761.669)
-
Valea Sadului-
Vadeni
Valea Sadului-Vadeni
165.209.205
(165.209.205)
-
Altele
8.586.873
(8.586.873)
-
Total
590.889.477
(590.889.477)
-
Proiect
Obiectiv
Valoare contabila
bruta la 31
decembrie 2022
Pierderi din
depreciere
cumulate la 31
decembrie 2022
Valoare
contabila neta
la 31
decembrie
2022
Borca-Poiana Teiului
Treapta Galu
9.023.129
(9.023.129)
-
Cosmești-Movileni
Treapta Cosmești
93.206.729
(93.206.729)
-
Surduc-Siriu
Treapta Ciresu-Surduc
17.345.275
(17.345.275)
-
Fagaras-Hoghiz
Fagaras - Hoghiz
174.949.578
(174.949.578)
-
Runcu-Firiza
Runcu-Firiza
87.807.430
(87.807.430)
-
Dambovita-Clabucet
Dambovita – Clabucet
34.761.669
(34.761.669)
-
Valea Sadului-Vadeni
Valea Sadului-Vadeni
165.209.205
(165.209.205)
-
Altele
8.586.873
(8.586.873)
-
Total
590.889.888
(590.889.888)
-
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
58
In anii 2023 si 2022 au fost recunoscute pierderi din depreciere pentru imobilizari corporale in curs de executie,
altele decat activele abandonate mentionate mai sus, astfel:
Proiect
Valoare contabila
bruta la
31 decembrie
2023
Pierderi din
depreciere
cumulate la
31 decembrie
2023
Valoare neta
contabila
31 decembrie
2023
Pierderi din
depreciere
constituite/
(reversate) in
2023
AHE Bumbesti-Livezeni
770.521.007
(451.088.950)
319.432.057
92.075.795
CHE Racovita
62.781.188
(62.781.188)
-
(7.775.357)
AHE Rastolita
697.882.711
(654.070.752)
43.811.959
23.031.276
AHE Siriu-Surduc
745.847.074
(699.935.179)
45.911.895
34.978.078
AHE Pascani
396.482.625
(396.482.625)
-
22.912.761
AHE Cerna-Belareca
318.265.165
(318.265.165)
-
16.940
AHE Cornetu-Avrig
107.225.230
(105.949.624)
1.275.606
280.719
Cerna Motru Tismana -
etapa II
72.942.551
(72.942.551)
-
-
Lac redresor Sebes
56.363.185
(56.363.185)
-
225.000
Bistra
45.009.766
(45.009.766)
-
16.152
Retehnologizare Portile de
Fier II
45.265.051
(45.265.051)
-
-
Altele
86.142.384
(79.737.937)
6.404.447
(4.820.464)
Total
3.404.727.937
(2.987.891.973)
416.835.964
160.940.900
Proiect
Valoare contabila
bruta la
31 decembrie
2022
Pierderi din
depreciere
cumulate la
31 decembrie
2022
Valoare neta
contabila
31 decembrie
2022
Piereri din
depreciere
constituite/
(reversate) in
2022
AHE Bumbesti-Livezeni
770.520.008
(359.013.155)
411.506.853
48.200.711
CHE Racovita
70.556.545
(70.556.545)
-
5.064.554
AHE Rastolita
696.498.062
(631.039.476)
65.458.586
(43.216.648)
AHE Siriu-Surduc
743.933.018
(664.957.101)
78.975.917
207.047.062
AHE Pascani
373.569.864
(373.569.864)
-
3.595.544
AHE Cerna-Belareca
318.248.225
(318.248.225)
-
165.228
AHE Cornetu-Avrig
106.944.511
(105.668.905)
1.275.606
197.059
Cerna Motru Tismana - etapa
II
72.942.551
(72.942.551)
-
-
Lac redresor Sebes
56.138.185
(56.138.185)
-
-
Bistra
44.993.614
(44.993.614)
-
(281.356)
Retehnologizare Portile de
Fier II
45.265.051
(45.265.051)
-
-
Altele
90.287.459
(84.557.990)
5.729.469
(33.912.754)
Total
3.389.897.093
(2.826.950.662)
562.946.431
186.859.400
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
59
Determinarea valorilor recuperabile
Determinarea valorilor recuperabile ale investitiilor in curs de mai sus a avut la baza o serie de ipoteze privind
fezabilitatea finalizarii investitiilor si fluxurile de numerar previzionate.
Ipotezele semnificative utilizate pentru estimarea valorii recuperabile sunt prezentate mai jos. Estimarile au
avut la baza atat date istorice, cat si evaluarea conducerii cu privire la tendintele viitoare legate de preturile
energiei electrice, marje, costuri de finalizare si riscul climatic:
Estimari
Metode de determinare a estimarilor
31 decembrie 2023
31 decembrie 2022
Costurile de finalizare a proiectelor,
fluxuri de numerar anuale pana la
finalizare si data punerii in functiune
In baza contractelor încheiate cu furnizorii pentru fiecare
proiect sau a estimarilor făcute de conducere (a se vedea mai
jos)
Capacitati instalate
pe baza datelor tehnice pentru fiecare proiect (a se vedea mai
jos)
Rata de utilizare (productie)
in medie 80% din capacitatea
de productie (energia anuala
de proiect) (pe baza
istoricului productiei de
energie electrica a Societatii
din ultimii 6 ani si a ajustarii
aferente riscului climatic)
in medie 85% din capacitatea
de productie (energia anuala
de proiect) (pe baza
istoricului productiei de
energie electrica a Societatii
din ultimii 5 ani)
Preturile energiei electrice
Pe baza rapoartelor
intocmite de consultanti
externi pentru perioada
2024-2060, ajustate pentru
anumite ipoteze; creșterea
anuală a prețurilor cu 2%
(rata inflației pe termen lung)
pentru perioada 2061 – 2078
Pe baza rapoartelor
intocmite de consultanti
externi pentru perioada
2023 – 2035; crestere anuala
a preturilor 2% (rata inflatiei
pe termen lung) pentru
perioada 2036 – 2050
Marja PPE EBITDA (*)
72%
72%
Durata de viata utila
50 ani
50 ani
Rata de actualizare inainte de impozitare
10,2%
10,5%
(*)Marja PPE EBITDA reprezinta marja folosita de Societate pentru determinarea valorilor recuperabile ale investițiilor in curs si este
definita drept raportul dintre EBITDA ajustata asa cum e definita in Nota 24 plus taxa pentru producatorii de energie electrica, ca element
nerecurent, modificari in provizioane si pierderi deprecierea imobilizarilor corporale si necorporale, si Venituri.
Estimarile Societatii cu privire la costurile necesare finalizarii proiectelor in curs de executie, precum si energiile
de proiect rezultate in urma instalarii hidrocentralelor, sunt dupa cum urmeaza:
An
Costuri de finalizare estimate
Energia anuala de proiect (GW)
31 decembrie 2023
31 decembrie 2022
31 decembrie 2023
31 decembrie 2022
2023
-
132.321.000
-
-
2024
152.000.000
517.861.000
-
-
2025
566.043.706
608.730.810
91
299
2026
551.517.682
408.430.580
384
222
2027
122.000.000
14.585.000
-
20
2028
128.634.128
-
20
-
2029
99.030.011
45
Total
1.619.225.527
1.681.928.390
540
540
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
60
Societatea estimeaza că aproximativ 88% din capacitatea suplimentară de producție va fi instalată până la
sfarșitul anului 2027.
Pierderile din depreciere recunoscute au fost determinate în principal de modificarea ipotezelor utilizate cu
privire la prețurile viitoare ale energiei electrice, precum și de actualizarea programului de lucrari in timp.
Principalele variatii ale valorii recuperabile/ pierderilor din depreciere in anii 2023 si 2022 se refera la
urmatoarele proiecte de investitii:
- Proiectul Bumbesti-Livezeni, cu o valoarea contabila neta de 319.432.057 RON la 31 decembrie 2023 (31
decembrie 2022: 411.506.853 RON), pentru care lucrarile au fost suspendate in 2017 din cauza faptului ca
autorizatiile de construire si de mediu au fost anulate ca urmare a litigiului pierdut de Societate cu anumite
organizatii non-profit. Proiectul a inceput in 2003, in timp ce in 2005 Parcul National Defileul Jiului a fost
declarat regiune protejata; in consecinta, Societatea trebuie sa reevalueze impactul asupra mediului si sa
obtina autorizatii noi.
Pierderea din depreciere in suma de 92.075.795 RON din 2023 pentru proiectul Bumbesti-Livezeni a fost
determinata de diminuarea preturilor previzionate ale energiei electrice.
Pierderea din depreciere in suma de 48.200.711 RON din 2022 pentru proiectul Bumbesti-Livezeni a fost
determinata de cresterea costului estimat pentru finalizare cu 231.938.000 RON ca urmare a noilor
pretentii ale constructorului si a litigiului deschis de constructor in 2022 (vezi Nota 29 (i)), compensata de
cresterea preturilor previzionate ale energiei electrice.
Societatea este in prezent in proces de obtinere a autorizatiilor noi de construire si de mediu in vederea
continuarii lucrarilor. In 2022, autoritatile au comunicat Societatii ca documentatia prezentata nu respecta
cerintele legale si trebuie revizuita.
De asemenea, in decembrie 2022, Guvernul a emis Ordonanta de Urgenta nr. 175/2022 ("OUG 175/2022"),
prin care un numar de proiecte de investitii dezvoltate de Societate, inclusiv Bumbesti-Livezeni, sunt
declarate proiecte de interes public si sunt considerate situatii exceptionale conform definitiei Legii nr.
292/2018 privind evaluarea impactului anumitor proiecte asupra mediului. Conform Legii nr. 292/2018, in
situatii exceptionale, autoritatea competenta poate excepta un proiect de la aplicarea partiala sau integrala
a cerintelor pentru obtinerea autorizatiei de mediu.
In ianuarie 2023, a fost initiata o noua procedura de obtinere a autorizatiilor de mediu si au fost contractanți
noi consultanți pentru realizarea studiilor. Deși documentația de mediu trebuie revizuită și retransmisă
autorităților, conducerea consideră că nu există probleme care să împiedice Societatea să obțină
autorizațiile și să finalizeze proiectul. În consecință, valoarea recuperabilă a proiectului a fost determinată
având în vedere că proiectul va fi finalizat în 2026.
- Proiectul Siriu-Surduc cu o valoare contabila neta de 45.911.896 RON la 31 decembrie 2023 (31 decembrie
2022: 78.975.917 RON), pentru care lucrarile au fost suspendate din cauza faptului ca autorizatiile de
construire si de mediu pentru constructia barajului au fost anulate ca urmare a litigiului pierdut de Societate
cu numite organizatii non-profit. Proiectul a inceput in 1983 si cuprinde 3 hidrocentrale, dintre care una a
fost pusa in functiune in 1988, pentru alta conducerea a decis abandonarea proiectului, iar a treia este in
curs de executie, lucrarile fiind suspendate pana la revizuirea impactului asupra mediului si obtinerea unor
noi autorizatii.
Pierderea din depreciere in suma de 34.978.078 RON din 2023 pentru proiectul Siriu - Surduc a fost
determinata de estimarea riscului climatic la sfarsitul anului 2023.
Pierderea din depreciere in suma de 207.047.062 RON din 2022 pentru proiectul Siriu - Surduc a fost
determinata de cresterea costurilor de finalizare estimate cu 284.557.000 RON, ca urmare a cresterii
accelerate a preturilor materialelor de constructii, coroborata cu ofertele primite de Societate pentru alte
proiecte de reabilitare cu caracteristici similare celor ale proiectului mentionat mai sus.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
61
Conducerea considera ca nu exista aspecte probleme care sa impiedice Societatea sa obtina autorizatiile si
sa finalizeze proiectul. In consecinta, valoarea recuperabila a proiectului a fost determinata avand in vedere
ca proiectul va fi finalizat in 2026.
Analiza de senzitivitate
Analiza de senzitivitate de mai jos prezinta efectul asupra profitului inainte de impozitare si a fost determinata
pe baza modificarilor rezonabile ale ipotezelor cheie la sfarsitul perioadelor de raportare, in timp ce alte ipoteze
raman constante.
Rata de actualizare inainte
de impozitare
Crestere/ (descrestere ) a
profitului inainte de impozitare
Crestere cu 100 puncte de
baza
Descrestere cu 500 puncte
de baza
2023
(112.500.717)
141.270.853
2022
(129.294.714)
162.003.177
Marja PPE EBITDA
Crestere/ (descrestere ) a
profitului inainte de impozitare
Crestere cu 500 puncte de
baza
Descrestere cu 500 puncte
de baza
2023
73.475.742
(73.475.742)
2022
84.119.849
(84.119.849)
Preturile energiei electrice
Crestere/ (descrestere ) a
profitului inainte de impozitare
Crestere cu 5%
Descrestere cu 5%
2023
52.989.471
(52.895.941)
2022
60.566.292
(60.566.292)
Rata de utilizare
Crestere/ (descrestere ) a
profitului inainte de impozitare
Crestere cu 500 puncte de
baza
Descrestere cu 500 puncte
de baza
2023
58.830.242
(58.830.242)
2022
30.588.699
(30.588.699)
23. INVESTIȚII ÎN FILIALE
31 decembrie 2023
31 decembrie 2022
Hidroserv S.A.
70.576.810
70.576.810
Ajustări pentru deprecierea investițiilor
-
(6.474.015)
Total
70.576.810
64.102.795
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
62
24. CAPITAL ȘI REZERVE
(a) Capital social
31 decembrie 2023
31 decembrie 2022
Capital social la valoare nominala
4.498.025.670
4.484.594.820
Ajustarea la inflatie in conformitate cu IAS 29
1.028.872.000
1.028.872.000
Total
5.526.897.670
5.513.466.820
Pana la 31 decembrie 2003, capitalul social in termeni nominali a fost retratat in conformitate cu IAS 29
„Raportarea financiara in economiile hiperinflationiste”, ajustarile aferente fiind recunoscute in rezultatul
reportat.
Pe 27 mai 2023, a fost inregistrata la Registrul Comertului o majorare de capital social in valoare de 13.430.850
RON, reprezentând 1.343.085 acţiuni, din care 10.752.210 RON aport în natură al Ministerului Energiei
constand in terenuri şi 2.678.640 RON aport in numerar al Fondului Proprietatea.
La 31 decembrie 2023, capitalul social autorizat subscris al Societății este împărțit în 449.802.567 acțiuni
ordinare (31 decembrie 2022: 448.459.482 acțiuni ordinare) cu o valoare nominală de 10 RON pe acțiune.
Acționarii au dreptul la dividende și fiecare acțiune confera un drept de vot.
31 decembrie 2023
31 decembrie 2022
Actionari
Numar de actiuni
%
Numar de actiuni
%
Ministerul Energiei
360.094.390
80,0561%
359.019.169
80,0561%
Fondul Proprietatea
-
-
89.440.313
19,9439%
Persoane juridice
75.535.576
16,7931%
-
-
Persoane fizice
14.172.601
3,1508%
-
-
Total
449.802.567
100%
448.459.482
100%
(b) Rezerva din reevaluare
Reconcilierea dintre soldul inițial și soldul final al rezervei din revaluare este după cum urmează:
2023
2022
Sold la 1 ianuarie
11.065.836.447
9.654.525.446
Transferul rezervei din reevaluare la rezultatul reportat ca
urmare a amortizarii și ieșirilor de imobilizări corporale,
net de impozit
(415.729.065)
(366.511.245)
Reevaluarea imobilizarilor corporale
1.663.686.690
2.116.549.252
Impozit amanat aferent rezervei din reevaluare
(265.980.966)
(338.727.006)
Sold la 31 decembrie
12.047.813.106
11.065.836.447
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
63
(c) Alte rezerve
Alte rezerve includ:
• rezerva legala in suma de 920.729.953 RON (31 decembrie 2022: 920.729.953 RON), constituite anual in
proportie de 5% din profitul inainte de impozitare pana cand rezerva legala totala ajunge la 20% din capitalul
social varsat nominal. Rezervele legale sunt obligatorii, sunt deductibile la calculul impozitului pe profit si
nu sunt distribuibile.
• alte rezerve nedistribuibile in suma de 97.000.000 RON la 31 decembrie 2023 si 2022, constituite in 2006 in
baza Ordonantei de Urgenta a Guvernului nr. 89/2004.
(d) Dividende
Societatea a declarat si platit dividende dupa cum urmeaza:
2023
2022
Dividende declarate si platite
4.349.388.772
3.830.945.832
Dividende pe actiune
9,67
8,54
(e) Gestionarea capitalului
Gestionarea capitalului de catre Societate este influentata in mod semnificativ de reglementari. Distribuirea
dividendelor este guvernata de reglementari speciale, inclusiv Ordonanta de Guvern nr. 64/2001, conform
careia, in cazul societatilor detinute integral sau majoritare de stat, minimum 50% din profitul contabil se
distribuie sub forma de dividende, daca alte legi speciale nu prevad altfel.
Politica Societatii este de a mentine o baza de capital puternica pentru a mentine increderea investitorilor,
creditorilor si a pietei si pentru a sustine dezvoltarea viitoare a activitatii. Conducerea monitorizeaza
rentabilitatea capitalului, precum si nivelul dividendelor distribuite catre actionari. Raportul dintre datorii nete/
(numerar si investitii pe termen scurt, net) si EBITDA AJUSTAT nu trebuie sa depaseasca 3.
2023
2022
Imprumuturi bancare
393.534.741
483.013.241
Datorii aferente contractelor de leasing
66.300.971
15.401.105
Minus: Numerar si echivalente de numerar
(378.289.740)
(641.705.886)
Minus: Investitii pe termen scurt
(4.349.481.852)
(3.034.745.062)
Datorii nete/ (numerar si investitii pe termen scurt, net)
A
(4.267.935.880)
(3.178.036.602)
EBITDA AJUSTATA
(1)
B
8.225.304.078
5.794.752.067
Raportul dintre Datorii nete/ (numerar si investitii pe
termen scurt, net) si EBITDA AJUSTATA
A/B
(0,52)
(0,55)
(1) EBITDA (Profitul înainte de dobânzi, impozitare, amortizare și depreciere) AJUSTATA este calculata pornind de la
EBITDA definita si calculata ca profitul/(pierderea) înainte de impozitare, înainte de (i) amortizarea imobilizarilor
corporale si necorporale și (ii) cheltuieli si venituri din dobanzi, AJUSTATA CU (a) deprecierea/reversarea deprecierii
imobilizărilor corporale si necorporale si (b) deprecierea/reversarea deprecierii imobilizarilor financiare. EBITDA
sau EBITDA AJUSTATA nu sunt indicatori IFRS si nu trebuie tratate ca alternative la indicatorii IFRS. Mai mult,
EBITDA AJUSTATA nu este definita in mod unitar. Metoda de calcul a EBITDA AJUSTATA utilizata de alte societati
poate fi semnificativ diferita fata de cea utilizata de Societate. In consecinta, EBITDA AJUSTATA prezentata in
aceasta nota nu poate fi utilizata, ca atare, in scopul comparatiei cu EBITDA sau EBITDA AJUSTATA a altor
societati.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
64
25. ÎMPRUMUTURI
Descriere
31 decembrie
2023
31 decembrie
2022
BRD Groupe Societe Generale din 4 martie 2021 in suma de
1.250.000.000 RON – imprumut contractat pentru finantarea
achizitiei Crucea Wind Farm SA si Hidroelectrica Wind Services SRL.
Suma trasa din imprumut: 130 milioane EUR (echivalentul a
635.219.000 RON)
393.534.741
483.013.241
Rambursare: transe trimestriale in perioada 11 iunie 2021 - 11 martie
2028.
Dobanda este legata de EURIBOR la 3 luni + marja.
Anul scadentei: 2028
Total împrumuturi
393.534.741
483.013.241
Portiunea curenta
93.282.098
92.522.027
Portiunea pe termen lung
300.252.643
390.491.214
În 2023 Societatea a rambursat împrumuturi în sumă de 91.937.393 RON (2022: 91.390.464 RON).
Contractul de imprumut cu BRD Groupe Societe Generale include urmatorii indicatori financiari: Rata de
acoperire a serviciului datoriei – minim 1,1 si rata de indatorare – maxim 3,0. La 31 decembrie 2023 si 31
decembrie 2022, Societatea a indeplinit indicatorii financiari mentionati. In cazul in care oricare dintre
indicatorii financiari nu este indeplinit, creditorul are dreptul, in baza unei notificari scrise, sa solicite
rambursarea anticipata integrala sau partiala a imprumutului.
Reconcilierea mișcării datoriilor cu fluxurile de numerar din activitatea de finanțare
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
65
Datorii
Imprumuturi bancare
Leasing
Total
Sold la 1 ianuarie 2023
483.013.241
15.401.105
498.414.346
Modificari generate din fluxuri de numerar din
activitatea de finantare
Rambursari de imprumuturi bancare
(91.937.393)
-
(91.937.393)
Plati de leasing
-
(8.146.331)
(8.146.331)
Total modificari din fluxuri de numerar din
activitatea de finantare
(91.937.393)
(8.146.331)
(100.083.724)
Efectul modificarii cursurilor de schimb valutar
2.201.534
-
2.201.534
Alte modificari
Aferente datoriilor
Modificari ale contractelor de leasing
-
59.046.197
59.046.197
Cheltuieli cu dobanzile
14.926.820
523.883
15.450.703
Dobanzi platite
(14.669.462)
(523.883)
(15.193.345)
Total alte modificari aferente datoriilor
257.359
59.046.197
59.303.555
Sold la 31 decembrie 2023
393.534.741
66.300.971
459.835.711
Datorii
Imprumuturi bancare
Leasing
Total
Sold la 1 ianuarie 2022
574.400.041
4.870.233
579.270.274
Modificari generate din fluxuri de numerar din
activitatea de finantare
Rambursari de imprumuturi bancare
(91.390.464)
-
(91.390.464)
Plati de leasing
-
(3.736.607)
(3.736.607)
Total modificari din fluxuri de numerar din
activitatea de finantare
(91.390.464)
(3.736.607)
(95.127.071)
Modificari la fuziune
-
8.107.461
8.107.461
Efectul modificarii cursurilor de schimb valutar
(574.195)
-
(574.195)
Alte modificari
Aferente datoriilor
Modificari ale contractelor de leasing
-
6.160.018
6.160.018
Cheltuieli cu dobanzile
2.707.851
136.292
2.844.143
Dobanzi platite
(2.129.992)
(136.292)
(2.266.284)
Total alte modificari aferente datoriilor
577.859
6.160.018
6.737.877
Sold la 31 decembrie 2022
483.013.241
15.401.105
498.414.346
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
66
26. DATORII COMERCIALE
31 decembrie
2023
31 decembrie
2022
Furnizori de energie electrică
85.827.816
70.602.235
Furnizori de distributie a energiei electrice
119.452.919
45.065.330
Furnizori de imobilizări corporale
72.026.302
61.663.892
Furnizori de apa uzinata
105.990.650
79.810.370
Furnizori de intretinere si reparatii
26.827.265
25.069.983
Alti furnizori
16.639.868
15.997.084
Total datorii comerciale
426.764.820
298.208.894
Portiunea curenta
426.657.720
297.780.494
Portiunea pe termen lung
107.100
428.400
Furnizorii de energie electrica, distributie a energiei electrice, apa si intretinere si reparatii sunt in principal cei
prezentati in Nota 34 Parti afiliate.
Alti furnizori includ furnizori de servicii, materiale si consumabile.
Societatea are garantii primite de la furnizori in suma de 247.928.656 RON la 31 december 2023 (238.302.986
RON la 31 decembrie 2022). Acestea sunt garantii de buna executie sub forma de scrisori de garantie bancara,
polite de asigurare si conturi escrow.
27. ALTE DATORII
31 decembrie 2023
31 decembrie 2022
Curente
Pe termen lung
Curente
Pe termen lung
Datorii catre stat
78.081.314
-
1.973.470
-
Depozite de garantie
deschise de furnizori
10.139.382
7.284.825
12.042.146
5.442.547
Altele
15.357.512
45.542
12.348.690
45.380
Total
103.578.208
7.330.367
26.364.306
5.487.927
Datoriile curente catre stat reprezinta in principal TVA de plata in suma de 75.771.875 RON la 31 decembrie
2023.
La 31 decembrie 2023, pentru locurile de consum pentru care s-au identificat intarzieri in facturare pe o
perioada mai mare de 12 luni in conformitate cu prevederile articolului 281, alin (8) din Codul Fiscal, a fost
autofacturat TVA aferent in valoare de 24.062.906 RON.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
67
28. VENITURI ÎN AVANS
31 decembrie 2023
31 decembrie 2022
Curente
Pe termen lung
Curente
Pe termen lung
Subventii
guvernamentale
5.705.613
131.173.305
5.678.808
135.850.724
Altele
17.276
51.362
17.045
59.779
Total
5.722.889
131.224.667
5.695.853
135.910.503
Subventiile reprezinta sume primite de la stat pentru constructia anumitor proiecte de investitii.
Reconcilierea dintre soldul initial si soldul final al subventiilor guvernamentale:
2023
2022
Sold la 1 ianuarie
141.529.532
147.162.586
Cresteri in cursul anului
1.082.856
42.676
Reluari la venituri
(5.733.470)
(5.675.730)
Sold la 31 decembrie
136.878.918
141.529.532
29. PROVIZIOANE
31 decembrie 2023
31 decembrie 2022
Curente
Pe termen lung
Curente
Pe termen lung
Litigii si dispute
162.818.480
-
119.585.423
-
Dezafectare
-
746.285.396
-
723.968.467
Provizioane fiscale
-
90.544.424
-
93.120.984
Altele
24.359.462
-
35.688.831
-
Total
187.177.942
836.829.820
155.274.254
817.089.451
Litigii si
dispute
Dezafectare
Provizioane
fiscale
Altele
Total
Sold la 1 ianuarie 2023
119.585.423
723.968.467
93.120.984
35.688.831
972.363.705
Provizioane recunoscute in
corespondenta cu
imobilizarile corporale
-
(3.389.176)
-
-
(3.389.176)
Provizioane recunoscute in
profit sau pierdere
43.446.555
-
-
23.617.193
67.063.749
Provizioane utilizate
-
-
-
(34.253.701)
(34.253.701)
Provizioane reversate
(213.499)
(4.403.599)
(6.409.959)
(692.861)
(11.719.918)
Actualizarea provizioanelor
(Nota 14)
-
30.109.704
3.833.399
-
33.943.103
Sold la 31 decembrie 2023
162.818.480
746.285.396
90.544.424
24.359.462
1.024.007.762
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
68
Litigii si
dispute
Dezafectare
Provizioane
fiscale
Altele
Total
Sold la 1 ianuarie 2022
75.446.608
556.822.348
92.810.037
38.885.281
763.964.274
Intrari la fuziune
-
16.029.014
-
-
16.029.014
Provizioane recunoscute in
profit sau pierdere
47.403.996
127.083.727
(3.457.320)
35.115.535
206.145.938
Provizioane utilizate
(2.771.010)
-
-
(37.203.840)
(39.974.850)
Provizioane reversate
(494.171)
(46.700)
-
(1.108.145)
(1.649.016)
Actualizarea provizioanelor
(Nota 14)
-
24.080.078
3.768.267
-
27.848.345
Sold la 31 decembrie 2022
119.585.423
723.968.467
93.120.984
35.688.831
972.363.705
I. Provizioane pentru litigii si dispute
La 31 decembrie 2023 si 31 decembrie 2022, provizioanele pentru litigii includ 47.403.996 RON aferente unui
litigiu început în decembrie 2022 de Hidroconstructia SA, unul dintre constructorii utilizați pentru proiectul de
investiții Bumbești-Livezeni. Hidroconstructia a pretins 47.403.996 RON reprezentând lucrări executate in anul
2017 si dobânzi si costuri aferente suportate in perioada in care proiectul a fost suspendat ca urmare a anularii
autorizațiilor de construire si de mediu necesare. Aceste costuri includ paza și asigurarea siguranței proiectului
în perioada de suspendare. Având în vedere probabilitatea unui rezultat nefavorabil, Societatea a recunoscut
un provizion in suma de 47.403.996 RON.
La 31 decembrie 2023 si 31 decembrie 2022, provizioanele pentru litigii includ 67.618.460 RON in legatura cu
litigiul cu Asocierea Romelectro SA, Hidroconstructia SA si ISPH Project Development SA (Asocierea) început in
2013. Obiectul litigiului îl constituie disputele privind contractul semnat în 2004 pentru proiectul de investiții
Bumbești-Livezeni. Asocierea a pretins 88.441.000 RON reprezentând lucrări suplimentare efectuate de
Asociere începând cu anul 2010 până la data începerii litigiului. În urma mai multor hotărâri și apeluri în 2019,
dosarul a fost trimis spre rejudecare. În 2020, Curtea a solicitat un raport de expertiză tehnică. Pe baza
sentintelor anterioare, a raportului de expertiză emis la 17 februarie 2022 și având în vedere probabilitatea
unui rezultat nefavorabil, Societatea a recunoscut un provizion de 67.618.460 RON.
In anul 2023, Societatea a constituit provizioane pentru litigii de 40.115.550 RON in legatura cu litigiul cu Benny
Alex SRL. Acesta pretinde valoarea lucrărilor suplimentare executate in baza acordului de subcontractare
încheiat cu Hidroserv (filiala Societății) in valoare de 40.115.550 RON. La 30 mai 2023, instanța s-a pronuntat în
favoarea reclamantei BENY ALEX S.R.L, Societatea a contestat decizia instantei. Luând în considerare decizia
instanței, Societatea a estimat că un rezultat nefavorabil este probabil și, în consecință, a recunoscut un
provizion de 40.115.550 RON.
II. Provizioane de dezafectare
In 2018 si 2019, conducerea Societatii a decis sa abandoneze anumite proiecte de investii in curs de executie
(Nota 22). In consecinta, Societatea a recunoscut provizioane pentru dezafectare in profit sau pierdere pentru
valoarea actualizată a lucrărilor estimate a fi necesare pentru abandonarea acelor active. Costurile de
dezafectare au fost estimate pe baza unor studii efectuate de un expert tehnic extern în 2017, ajustate cu
inflatia sau cu cresterile estimate de costuri in sectorul constructiilor si transporturilor.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
69
Principalele costuri de abandonare incluse in provizion sunt:
• costul demolarii constructiilor existente;
• costul transportarii deseurilor la cel mai apropiat depozit ecologic;
• taxa de mediu, in conformitate cu cerintele legale;
• costul depozitarii deseurilor la un depozit ecologic.
Costurile au fost actualizate utilizand o rata de actualizare intre 4,76% si 7,05% (31 decembrie 2022: intre 4,12%
si 5,3%), in functie de perioada de dezafectare preconizata.
Un provizion de dezafectare in suma de 13.782.706 RON este aferent parcului eolian. Efectele modificărilor
ipotezelor care stau la baza costurilor de dezafectare pentru parcul eolian sunt recunoscute în corespondenta
cu imobilizările corporale.
III. Provizioane fiscale
Provizioanele fiscale in suma de 90.544.424 RON la 31 decembrie 2023 (31 decembrie 2022: 93.120.984 RON)
reprezinta valoarea actualizata a TVA preconizata a fi platita la scoaterea din evidenta a proiectelor de investitii
abandonate (Nota 22).
IV. Alte provizioane
Participarea
salariaților la
profit
Remunerația variabilă a
membrilor Directoratului,
Consiliului de
Supraveghere și
management
Altele
Total
Sold la 1 ianuarie 2023
20.358.492
14.440.000
890.339
35.688.831
Provizioane recunoscute
in profit sau pierdere
23.614.403
-
2.790
23.617.193
Provizioane utilizate
(20.358.492)
(13.895.209)
-
(34.253.701)
Provizioane reversate
-
(544.791)
(148.070)
(692.861)
Sold la 31 decembrie
2023
23.614.403
-
745.059
24.359.462
Participarea
salariaților la
profit
Remunerația variabilă a
membrilor Directoratului,
Consiliului de
Supraveghere și
management
Altele
Total
Sold la 1 ianuarie 2022
18.427.200
13.789.580
6.668.501
38.885.281
Provizioane recunoscute
in profit sau pierdere
20.358.492
14.440.000
317.043
35.115.535
Provizioane utilizate
(18.427.200)
(12.681.435)
(6.095.205)
(37.203.840)
Provizioane reversate
-
(1.108.145)
(1.108.145)
Sold la 31 decembrie
2022
20.358.492
14.440.000
890.339
35.688.831
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
70
30. INSTRUMENTE FINANCIARE – VALORI JUSTE ȘI GESTIONAREA RISCULUI
(a) Clasificări contabile și valori juste
In conformitate cu IFRS 9, activele si datoriile financiare ale Societatii sunt evaluate la cost amortizat. In
conformitate cu modelul de afaceri al Societatii, activele si datoriile financiare sunt detinute in vederea
colectarii fluxurilor de numerar contractuale, iar aceste fluxuri de numerar sunt exclusiv plati de principal si
dobanzi. Societatea nu a inclus informații privind valoarea justă pentru activele și datoriile financiare care nu
sunt evaluate la valoarea justă dacă valoarea contabilă reprezinta o aproximare rezonabilă a valorii juste.
(b) Gestionarea riscului financiar
Riscul de credit
Riscul de credit este riscul ca Societatea să suporte o pierdere financiară daca un client sau o contrapartidă la
un instrument financiar nu isi indeplineste obligatiile contractuale, iar acest risc deriva în principal din creanțe
comerciale, numerar și echivalentele de numerar și alte investitii.
Numerarul și depozitele bancare sunt plasate în instituții financiare care sunt considerate ca având o bonitate
ridicată.
Expunerea la riscul de credit
Valoarea contabilă a activelor financiare reprezintă expunerea maximă la riscul de credit.
31 decembrie 2023
31 decembrie 2022
Creanțe comerciale
3.047.389.154
1.347.640.635
Numerar și echivalente de numerar
378.289.740
641.705.886
Numerar restricționat
101.057.471
101.057.471
Investiții în obligatiuni corporative si
depozite
4.702.879.162
3.386.082.640
Total
8.229.615.527
5.476.486.632
Creanțele comerciale
Expunerea Societății la riscul de credit este influențată în principal de caracteristicile individuale ale fiecărui
client. Societatea a stabilit o politică de credit conform careia fiecare client nou non-casnic este analizat
individual din punct de vedere al bonitatii inainte de incheierea unui contract, astfel incat vanzarea sa se
realizeze catre clientii cu o bonitate adecvata. Pentru clientii casnici, o astfel de analiza a riscului de credit nu
se efectueaza din cauza naturii si numarului clientilor. Ajustarile pentru pierderi din deprecierea creantelor
comerciale reflecta pierderile din credit preconizate, calculate pe baza ratelor de pierdere.
Cresterea creantelor comerciale este rezultatul intarzierilor in facturarea energiei electrice furnizate
consumatorilor finali ca urmare a implementarii in anul 2022 a unor sisteme noi de facturare si customer
relationship pentru activitatea de furnizare, care a continuat si in anul 2023, la care se adauga modificarile
frecvente ale reglementarilor cu privire la preturile de furnizare catre consumatori finali si cresterea
semnificativa a numarului de clienti noi. Aceste aspecte au determinat venituri nefacturate semnificative
incluse in creante comerciale in valoare de 31 decembrie 2023 (1.116.046.031 RON la 31 decembrie 2022).
Tabelul urmator prezinta informatii cu privire la expunerea la riscul de credit si pierderile din credit preconizate
(ECL) pentru creantele comerciale la 31 decembrie 2023:
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
71
Rata medie
ponderată a
pierderilor
Valoarea brută
Ajustare
pentru pierderi
din depreciere
Creanțe
comerciale nete
Nerestante
2,32%
1.758.838.254
(40.746.869)
1.718.091.385
Restante - de la 0 la 3 luni
24,81%
229.611.450
(56.957.890)
172.653.560
Restante - de la 3 la 6 luni
80,61%
37.611.990
(30.318.455)
7.293.535
Restante - de la 6 luni la 1 an
100,00%
12.875.598
(12.875.598)
-
Restante - mai mult de 1 an
100,00%
94.980.238
(94.980.238)
-
Total
2.133.917.530
(235.879.050)
1.898.038.480
Clienți analizați individual
1.149.350.674
-
1.149.350.674
Total creanțe comerciale
3.283.268.204
(235.879.050)
3.047.389.154
Tabelul urmator prezinta informatii cu privire la expunerea la riscul de credit si pierderile din credit preconizate
(ECL) pentru creantele comerciale la 31 decembrie 2022:
Rata medie
ponderată a
pierderilor
Valoarea brută
Ajustare
pentru pierderi
din depreciere
Creanțe
comerciale nete
Nerestante
2,57%
1.013.017.598
(26.050.829)
986.966.769
Restante - de la 0 la 3 luni
36,40%
39.458.627
(14.363.403)
25.095.224
Restante - de la 3 la 6 luni
62,78%
13.496.500
(8.473.667)
5.022.833
Restante - de la 6 luni la 1 an
100,00%
19.035.777
(19.035.777)
-
Restante - mai mult de 1 an
100,00%
88.221.524
(88.221.524)
-
Total
1.173.230.026
(156.145.200)
1. 071.084.826
Clienți analizați individual
330.555.809
-
330.555.809
Total creanțe comerciale
1.503.785.835
(156.145.200)
1.347.640.635
Clientii analizati individual reprezinta sume restante de la clientii pentru care Societatea considera ca exista un
risc de neincasare neglijabil.
Ratele pierderilor estimate pentru anul 2023 se bazeaza pe pierderile din credit efective inregistrate in ultimele
6 trimestre luand in considerare evolutia segmentului de furnizare si intarzierile in facturarea energiei electrice
furnizate (31 decembrie 2022: cinci ani).
Societatea are garantii primite de la clienti in suma de 444.550.561 RON la 31 decembrie 2023 (907.555.320
RON la 31 decembrie 2022). Acestea sunt garantii de plata sub forma de scrisori de garantie bancara primite in
legatura cu contractele de vanzare de energie electrica. Diminuarea garantiilor primite de la clienti se datoreaza
implementării mecanismului de achiziție centralizata a energiei electrice. Tranzacțiile pe această piață se
efectuează prin intermediul OPCOM, ceea ce înseamnă că Societatea a încheiat un singur contract angro cu
OPCOM, astfel incat numărul contractelor de vanzare angro a scăzut in 2023.
Riscul de lichiditate
Riscul de lichiditate reprezintă riscul ca Societatea să aiba dificultăți în onorarea obligațiilor asociate datoriilor
financiare decontate prin transferul numerarului sau altui activ financiar. Societatea are numerar si echivalente
de numerar si investitii pe termen scurt semnificative, prin urmare nu se confrunta cu un risc de lichiditate
semnificativ.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
72
Societatea monitorizează nivelul intrărilor de numerar previzionate din încasarea creanțelor comerciale,
precum și nivelul ieșirilor de numerar previzionate pentru plata împrumuturilor, datoriilor comerciale și altor
datorii. Societatea urmărește sa mențina un nivel al conturilor bancare curente și al depozitelor bancare care
să depășească ieșirile de numerar previzionate pentru plata datoriilor financiare.
Expunerea la riscul de lichiditate
Tabelul urmator prezinta scadentele contractuale ramase ale datoriilor financiare la data de raportare. Fluxurile
de numerar contractuale sunt prezentate ca sume brute si neactualizate si includ platile contractuale de
dobanzi estimate.
Valoare
contabilă
Fluxuri de numerar contractuale
31 decembrie 2023
Total
< 12 luni
1 - 5 ani
> 5 ani
Datorii financiare
Datorii comerciale
426.764.820
426.764.820
426.657.720
107.100
Imprumuturi bancare
393.534.741
430.008.791
107.558.925
322.449.866
-
Datorii aferente
contractelor de leasing
66.300.971
90.166.814
9.163.219
35.779.365
45.224.230
Total
886.600.532
946.940.425
543.379.864
358.336.331
45.224.230
Valoare
contabilă
Fluxuri de numerar contractuale
31 decembrie 2022
Total
< 12 luni
1 - 5 ani
> 5 ani
Datorii financiare
Datorii comerciale
298.208.894
298.208.894
297.780.494
428.400
-
Imprumuturi bancare
483.013.241
511.722.154
101.823.115
386.802.561
23.096.478
Datorii aferente
contractelor de leasing
15.401.105
17.882.906
8.301.354
4.677.235
4.904.317
Total
796.623.240
827.813.954
407.904.963
391.908.196
28.000.795
Riscul de piață
Riscul de piata este riscul ca modificarile preturilor pietei – cursul de schimb si rata dobanzii – sa afecteze
profitul Societatii sau valoarea instrumentelor financiare detinute. Obiectivul gestionarii riscului de piata este
de a controla expunerile la riscul de piata in limite acceptabile, optimizand in acelasi timp rezultatele.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
73
(i) Riscul de rată a dobânzii
Societatea are împrumuturi bancare pe termen lung cu rate de dobândă variabile, care pot expune Societatea
la riscul de rată a dobânzii.
31 decembrie
2023
31 decembrie
2022
Instrumente cu rata fixă
Active financiare
Numerar restricționat
101.057.471
101.057.471
Investiții în obligatiuni corporative si depozite
4.702.879.162
3.386.082.640
Total
4.803.936.633
3.487.140.111
Datorii financiare
Datorii aferente contractelor de leasing
(66.300.971)
(15.401.105)
Total
(66.300.971)
(15.401.105)
Instrumente cu rata variabilă
Datorii financiare
Împrumuturi bancare
(393.534.741)
(483.013.241)
Total
(393.534.741)
(483.013.241)
Analiza de senzitivitate a valorii juste a instrumentelor cu rata fixă
Societatea nu are active financiare și datorii financiare cu rata dobânzii fixă recunoscute la valoare justă prin
profit sau pierdere. Prin urmare, o modificare a ratelor dobanzii la data de raportare nu ar avea ca rezultat un
castig sau o pierdere in profit sau pierdere.
Analiza de senzitivitate a fluxurilor de numerar ale instrumentelor cu rata variabila
O modificare rezonabila potentiala cu 50 de puncte de baza a ratelor dobanzii la data de raportare ar fi crescut
(diminuat) profitul inainte de impozitare cu sumele prezentate mai jos. Aceasta analiza presupune ca toate
celelalte variabile, in special cursurile de schimb valutar, raman constante.
Creștere/ (diminuare) a
profitului inainte de impozitare
creștere cu 50
puncte de baza
diminuare cu 50
puncte de baza
2023
Instrumente cu rata variabilă
(1.967.674)
1.967.674
2022
Instrumente cu rata variabilă
(2.415.066)
2.415.066
(ii) Riscul valutar
Societatea este expusa riscului valutar de tranzactionare in masura in care exista un dezechilibru intre
monedele in care sunt exprimate vanzarile, achizitiile, creantele si imprumuturile si moneda functionala a
Societatii. Moneda functionala a Societatii este Leul romanesc (RON).
Moneda in care sunt exprimate aceste tranzactii este in principal RON. Anumite datorii sunt exprimate in valute
ca EUR si USD. Politica Societatii de gestionare a riscului este de a utiliza in principal moneda locala. Societatea
nu utilizeaza instrumente derivate sau instrumente de hedging.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
74
31 decembrie 2023
-echivalentul in RON al valutei-
EUR
USD
CHF
Creanțe comerciale
221.340
-
-
Investiții în obligatiuni corporative si depozite
353.397.310
-
-
Numerar și echivalente de numerar
27.121.407
203.308
2.553
Datorii comerciale
(3.855.878)
(160.093)
-
Împrumuturi bancare
(393.534.741)
-
-
Datorii aferente contractelor de leasing
(66.162.956)
-
-
Expunere netă la nivelul situatiei pozitiei financiare
(82.813.518)
43.215
2.553
31 decembrie 2022
-echivalentul in RON al valutei-
EUR
USD
CHF
Creanțe comerciale
221.340
-
-
Investiții în obligatiuni corporative si depozite
351.337.578
-
-
Numerar și echivalente de numerar
3.349.977
227.954
2.392
Datorii comerciale
(3.970.908)
-
-
Împrumuturi bancare
(483.013.241)
-
-
Datorii aferente contractelor de leasing
(13.585.357)
-
-
Expunere netă la nivelul situatiei pozitiei financiare
(145.660.611)
227.954
2.392
Au fost aplicate următoarele cursuri de schimb:
31 decembrie 2023
31 decembrie 2022
RON / EUR
4,9746
4,9474
RON / USD
4,4958
4,6346
RON / CHF
5,3666
5,0289
Analiza de senzitivitate
O apreciere cu 5% a leului romanesc (RON) fata de toate celelalte valute la 31 decembrie ar fi afectat profitul
inainte de impozitare cu sumele prezentate mai jos. Aceasta analiza presupune ca toate celelalte variabile
raman constante.
Creștere/ (diminuare) a
profitului înainte de impozitare
Creștere/ (diminuare) a
profitului înainte de impozitare
2023 (RON)
2022 (RON)
EUR
4.140.676
7.283.031
USD
(2.161)
(11.398)
CHF
(128)
(120)
Total
4.138.388
7.271.513
O depreciere cu 5% a leului romanesc (RON) fata de toate celelalte valute la 31 decembrie ar fi afectat profitul
inainte de impozitare cu sumele prezentate mai jos. Aceasta analiza presupune ca toate celelalte variabile
raman constante.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
75
Creștere/ (diminuare) a
profitului înainte de impozitare
Creștere/ (diminuare) a
profitului înainte de
impozitare
2023 (RON)
2022 (RON)
EUR
(4.140.676)
(7.283.031)
USD
2.161
11.398
CHF
128
120
Total
(4.138.388)
(7.271.513)
31. FUZIUNE CU FILIALE
La 31 decembrie 2022, societatile Crucea Wind Farm S.A. si Hidroelectrica Wind Services au fost absorbite de
Hidroelectrica S.A.
Tabelul de mai jos sumarizeaza valorile activelor dobandite si datoriilor asumate la data fuziunii:
RON
Imobilizari corporale
502.371.816
Imobilizari necorporale
37.649.110
Certificate verzi
13.285.125
Stocuri
58.496
Creante comerciale si alte creante
26.130.734
Alte active circulante
30.856.402
Numerar si echivalente de numerar
9.572.749
Total active dobandite
619.924.432
Imprumuturi
197.896.000
Datorii aferente contractelor de leasing
8.107.461
Provizioane
16.029.014
Datorii comerciale si alte datorii
7.039.806
Datorii privind impozitul pe profit amanat
1.526.767
Beneficiile angajatilor
(3)
Alte datorii curente
25.557
Total valoare datorii asumate
230.624.602
32. ANGAJAMENTE
32.1 Angajamente contractuale
Societatea are următoarele angajamente contractuale:
31 decembrie 2023
31 decembrie 2022
Achiziții de imobilizări corporale și
necorporale
565.361.076
545.183.945
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
76
32.2 Garanții
Societatea a emis garantii de buna executie in suma de 32.884.753 RON la 31 decembrie 2022 (31 decembrie
2022: 35.213.329 RON) in principal in legatura cu garantarea obligatiilor sale de livrare a energiei electrice si in
legatura cu obligatiile sale de plata legate de tranzactiile de cumparare de energie electrica pe piata pentru ziua
urmatoare si piata intra-zilnica.
33. DATORII CONTINGENTE
33.1 Litigii
Principalele litigii în care este implicată Societatea, cu expunere potențială de 467.804.503 RON la 31 decembrie
2022 (31 decembrie 2022: 882.864.241 RON), sunt prezentate ca datorii contingente:
a) Litigiu cu Ministerului Energiei
Expunere potențială: 373.049.729 RON la 31 decembrie 2022 (0 la 31 decembrie 2023)
Reclamant: Ministerul Energiei
Dosar nr. 3200/2/2018
Obiectul dosarului: Pretentii care decurg din contractul de concesiune nr. 171/2004
Ministerul Energiei pretinde urmatoarele:
1. obligarea Societatii de a incheia un act aditional la contractul de concesiune, dupa cum urmeaza:
a) Ministerul Energiei, in calitate de concedent, sa poata modifica unilateral redeventa; si
b) redeventa anuala sa fie modificata la o suma egala cu amortizarea anuala a imobilizarilor corporale
care fac obiectul redeventei, in conformitate cu contractul de concesiune.
2. Ministerul Energiei pretinde deasemenea suma de 373.049.729 RON, reprezentand redevente suplimentare
pentru perioada 2013 – 2018, calculate dupa cum este prezentat mai sus.
Instanta a numit un expert pentru a determina suma potentiala datorată de Societate. Instanta a aprobat, de
asemenea, un expert angajat de Societate. Ambii experti au concluzionat că redevența calculată și plătită de
Societate pentru perioada 2013-2018 a fost în conformitate cu prevederile acordului de concesiune și este
corecta și completă.
La 11 mai 2021, prima instanță a respins pretentiile Ministerului Energiei ca neintemeiate. In cursul anului 2022
Ministerul Energiei a facut apel impotriva hotararii instantei.
La 14 februarie 2024, instanta a constatat nul recursul declarat de Ministarul Energiei, decizia este definitiva.
b) Litigiu cu autoritatile fiscale in legatura cu tratamente fiscale din anii trecuti
Expunere potențială: 214.385.212 RON la 31 decembrie 2023 si 2022
Reclamant: Hidroelectrica
Obiect: Anularea Deciziei de solutionare a contestatiei fiscale prealabile nr. 406/18.12.2014 si anularea Deciziei
de impunere nr. F-MC 851/21.01.2014.
Societatea a facut obiectul unei inspecții fiscale generale care a acoperit perioada 01.01.2006-30.06.2012
finalizata cu mai multe decizii de impunere emise de ANAF în 2014, care au stabilit impozite suplimentare în
suma de 214.385.212 RON, care include in principal impozit pe profit in suma de 26.512.680 RON si dobanzi si
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
77
penalitati de intarziere aferente de 119.447.934 RON, si taxa pe valoarea adaugata in suma de 37.676.955 RON
si penalitati de intarziere aferente de 27.339.597 RON. Societatea a depus o plangere în instanță în 2015,
solicitând anularea deciziilor de impunere.
În anul 2021 experții desemnati de instanță au emis un raport in care au concluzionat că ANAF are dreptul sa
primeasca 510.872 RON plus dobânzi și penalități. ANAF a depus obiectii fata de raportul experților. In februarie
2023, expertii independenti au prezentat raportul actualizat care contine raspunsuri la obiectiile ANAF. In
raportul actualizat, expertii au concluzionat ca ANAF are dreptul sa primeasca 987.218 RON.
In 7 aprilie 2023, Curtea de Apel Bucuresti a pronuntat sentinta prin care a fost anulata decizia de impunere a
ANAF privind obligatiile suplimentare de plata in suma de 214.385.212 RON. ANAF a formulat recurs impotriva
hotararii instantei, cu termen de judecata la data 2 aprilie 2024.
In baza hotararii finale a Curtii de Apel Bucuresti in dosarul de insolventa a Societatii conform careia ANAF este
decazuta din dreptul de a solicita plata obligatiilor fiscale impuse prin deciziile de impunere, si in baza raportului
expertilor, care este favorabil Societatii, precum si hotararea Curtii de Apel Bucuresti din 7 aprilie 2023,
conducerea estimeaza ca litigiul va fi solutionat in favoarea Societatii si, in consecinta, nu este probabila o iesire
de resurse.
c) Litigii cu autoritățile fiscale privind taxa suplimentara pentru producatorii de energie
Expunere potentiala: 63.612.328 RON la 31 decembrie 2023 (62.052.115 RON la 31 decembrie 2022)
Reclamant: Hidroelectrica
Dosar nr. 638/2/2024
Obiectul dosarului: Anularea Deciziei de impunere nr. A-DAF 6890/11.05.2023
In anul 2022, taxa pentru producatorii de energie electrica a fost subiectul unor frecvente modificari in ceea ce
priveste modul de calcul. Ultima modificare a fost instituita prin Legea nr. 357/2022, care a fost publicata la 16
decembrie 2022. Societatea a aplicat prevederile legii incepand cu 16 decembrie 2022.
Dupa cum este mentionat in Nota 13D, Societatea a facut obiectul unor controale fiscale privind taxa pentru
producatorii de energie electrica de catre Directia Generala Antifrauda Fiscala a ANAF. Conform procesului
verbal intocmit in data de 11 aprilie 2023, organele fiscale au aplicat modificarile introduse de lege retroactiv
incepand cu 1 septembrie 2022 si, prin urmare, au calculat impozit suplimentar in valoare de 62.052.115 RON.
In data de 28 aprilie 2023 Societatea a primit o decizie de impunere pentru suma de 62.052.115 RON. Societatea
a contestat Decizia de impunere, aceasta contestatie fiind respinsa de catre Directia Generala de Solutionare a
Contestatiilor din cadrul Ministerului Finantelor.
Societatea a argumentat prin cererea de chemare in judecata ca modificarile succesive ale actelor normative
cu privire la metodologia de calcul a taxei pentru producatorii de energie electrica nu pot avea aplicabilitate
decat pentru viitor, incepand cu data publicarii modificarii actelor normative si nu retroactiv, asa cum au
considerat autoritatile fiscale.
In data de 7 august 2023 Societatea a primit o decizie referitoare la obligatii-accesorii in suma de 1.560.213
RON in conformitate cu Decizia de impunere mentionata anterior. Societatea a contestat si aceasta decizie.
Decizia va fi obiectul unui alt litigiu in cazul in care contestatia va fi respinsa de catre Directia Generala de
Solutionare a Contestatiilor din cadrul Ministerului Finantelor.
Conducerea apreciaza ca litigiul va fi solutionat in favoarea Societatii și, în consecință, nu este probabila o ieșire
de resurse.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
78
d) Litigiu cu Hidroconstructia SA
Expunere potențială: 98.762.431 RON la 31 decembrie 2023 si 2022
Reclamant: Hidroconstructia SA
Dosar nr: 12257/3/2022
Obiectul dosarului: Rezilierea Contractului nr. 672/1989 privind Amenajarea hidroenergetica complexa a raului
Olt pe sectorul Fagaras-Hoghiz; daune-interese.
Hidroconstructia SA a formulat pretentii in suma de 98.762.431 RON constand din profituri nerealizate ca
urmare a suspendarii de catre Hidroelectrica a lucrarilor de constructii aferente proiectului de investitii Fagaras
Hoghiz. De asemenea, Hidroconstructia a solicitat instantei sa dispuna rezilierea contractului aferent.
În ianuarie 2023, instanta a pronuntat o hotarare în favoarea Societății, prin care a respins pretențiile
Hidroconstructia. Această hotărâre a fost contestată de Hidroconstructia SA.
La data de 12 octombrie 2023, Instanta de Apel a anulat sentinta primei instante si a dispus judecare pe fond a
cauzei. La data de 14 decembrie 2023, Instanta de Apel a dispus expertiza de specialitate, urmatorul termen
de judecata fiind la 4 aprilie 2024.
In baza analizei juridice asupra pretentiilor formulate de catre Hidroconstructia, Conducerea considera cererea
de chemare in judecata neintemeiata. Pe baza aspectelor prezentate, Conducerea estimeaza ca litigiul va fi
solutionat in favoarea Societatii si, in consecinta, nu este probabila o iesire de resurse.
e) Litigiu cu Hidroconstructia SA
Expunere potențială: 32.831.841 RON la 31 decembrie 2023 si 2022
Reclamant: Hidroconstructia SA
Dosar nr: 44443/3/2016 și 11314/3/2021
Obiectul dosarului: Pretentii - contravaloarea costurilor generate de sistarea lucrarilor de constructie aferente
unor proiecte de investitii in curs de executie
Hidroconstructia SA pretinde recuperarea costurilor generate de suspendarea lucrărilor de construcții
efectuate inaintea intrarii in insolventa a Hidroelectrica. Societatea susține că astfel de pretentii nu au temei,
având în vedere procesul de insolvență al Hidrolectrica și faptul că reclamanta si-a pierdut dreptul la pretentii,
deoarece nu le-a înregistrat în tabelul creditorilor.
În martie 2018, prima instanță a respins pretentiile Hidroconstructia SA. Această hotărâre a fost contestată de
Hidroconstructia SA. Societatea a contestat de asemenea hotărârea, intrucat aceasta prevedea taxe
administrative in sarcina Hidroelectrica.
În aprilie 2019, Curtea de Apel a trimis cauza primei instanțe pentru rejudecare. Litigiul a fost redeschis de prima
instanță (dosarul nr. 11314/3/2021).
In aprilie 2022, instanta a dispus intocmirea unui raport de expertiza in constructii hidrotehnice si a unui raport
de expertiza contabila de catre experti independenti. In prezent, rapoartele de expertiza sunt in curs de
intocmire, urmatorul termen fiind 2 aprilie 2024.
Pe baza hotărârii initiale a primei instanțe, conducerea estimează că litigiul va fi soluționat în favoarea Societatii
și, in consecinta, nu este probabila o iesire de resurse.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
79
f) Litigiu cu Hidroconstructia SA
Expunere potențială: 28.962.708 RON la 31 decembrie 2023 si 2022
Reclamant: Hidroconstructia S.A.
Dosar nr. 31451/3/2020
Obiectul dosarului: Pretentii - reduceri comerciale acordate Societatii in perioada 2014 – 2019 pentru lucrari de
construcții aferente proiectului AHE Siriu-Surduc
Hidroconstructia SA a formulat pretentii in suma de 28.962.708 RON, reprezentand reduceri comerciale
acordate Societatii in perioada 2014 – 2019 pentru proiectul de constructie a AHE Siriu-Surduc, precum si
indexarea pretului lucrarilor executate in perioada respectiva.
Conform contractului dintre parti, Hidroconstructia a acordat Hidroelectrica reduceri comerciale si a convenit
sa mentina preturile fixe atat timp cat Hidroelectrica va asigura finantarea proiectului.
Hidroconstructia pretinde ca Hidroelectrica nu a asigurat finantarea proiectului si este indreptatita sa
recupereze reducerile comerciale acordate.
In septembrie 2022, expertul independent a emis un raport care a stabilit o datorie potentiala intre 8.904.033
RON si 31.157.557 RON. Expertul independent nu a analizat daca Societatea a asigurat sau nu finantarea
proiectului.
La data de 10 aprilie 2023, Curtea a respins cererea Hidroconstructia. Această hotărâre a fost contestată de
Hidroconstructia SA.
La data de 26 octombrie 2023, Curtea de Apel Bucuresti a respins ca nefondat apelul formulat de
Hidroconstructia. Hidroconstructia a declarat recurs impotriva deciziei instantei de apel, nefiind fixat inca
termenul de judecata.
Avand in vedere ca Societatea nu are o datorie fata de Hidroconstructia in legatura cu lucrarile executate in
2014 – 2019 pentru proiectele Siriu – Surduc, conducerea evalueaza ca Hidroelectrica a indeplinit conditiile
pentru asigurarea finantarii proiectului si estimeaza că litigiul va fi soluționat în favoarea Societatii și, în
consecință, nu este probabila o iesire de resurse.
g) Arbitraj împotriva Romelectro S.A.
Expunere potențială: 29.249.983 RON la 31 decembrie 2023 si 31 decembrie 2022
Reclamant: Romelectro S.A.
Dosar nr. 8/2021, in prezent Dosar nr. 30/2022
Obiectul dosarului: Pretentii care decurg din contractul de lucrari privind retehnologizarea centralei
hidroelectrice Stejaru
Hidroelectrica a depus o cerere de arbitraj pentru suma de 78.7 milioane RON reprezentând penalități pentru
lucrări întârziate și dobânzi aferente, plus cheltuieli de judecată, în legătură cu proiectul de investiții
Retehnologizare Stejaru.
Romelectro a formulat o cerere reconventionala pentru suma de 8.868.289 EUR, echivalentul a 43.881.181
RON, plus dobânzi, TVA și cheltuieli de judecată aferente. Pretentiile se referă în principal la costurile suportate
și la profitul nerealizat de Romelectro din cauza întârzierilor în executarea contractului generate de
Hidroelectrica.
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
80
In anul 2022, din cauza deschiderii procedurii insolvenței fata de Romelectro, pretentiile Hidroelectrica in suma
de 78.7 milioane RON au devenit nule, Hidroelectrica avand dreptul de a solicita aceste sume în procedura
insolvenței.
În urma constatarii incetarii actiunii arbitrale formulate de Hidroelectrica, pe rolul Tribunalului Arbitral a fost
constituit dosarul nr. 30/2022, avand ca obiect doar pretențiile Romelectro.
In anul 2022, Romelectro și-a redus pretentiile inițiale la suma de 5.912.193 EUR, echivalentul a 29.249.983
RON plus TVA și cheltuieli de judecată. Pretentiile reprezinta în principal costuri suportate de Romelectro,
generate de întârzierile atribuibile Hidroelectrica, precum costuri de organizare a santierului, de personal,
financiare.
În noiembrie 2022, Tribunalul arbitral a solicitat efectuarea unei expertize financiar-contabile de către un expert
independent. În prezent, raportul de expertiză este in curs de intocmire, următorul termen de arbitrare fiind
11 aprilie 2024.
In baza analizei juridice a contractului intre parti si a documentelor aferente proiectului, Societatea sustine ca
intarzierile in executarea proiectului nu sunt atribuibile Hidroelectrica, ci Romelectro, care a propus in mod
constant solutii tehnice care nu au fost in conformitate cu contractul.
Pe baza aspectelor prezentate mai sus, conducerea estimeaza ca litigiul va fi solutionat in favoarea Societatii si,
in consecinta, nu este probabila o iesire de resurse.
h) Litigiu cu Beny Alex S.R.L.
Expunere potențială: 43.570.222 RON la 31 decembrie 2022 (provizionat la 31 decembrie 2023)
Reclamant: Beny Alex SRL
Dosar nr. 36646/3/2018*
Obiectul dosarului: Pretentii - valoarea lucrărilor suplimentare executate in baza acordului de subcontractare
încheiat cu Hidroserv (filiala Societății).
Beny Alex SRL pretinde valoarea lucrărilor suplimentare executate in baza acordului de subcontractare încheiat
cu Hidroserv (filiala Societatii). Prima instanta a respins pretentiile pe motiv de prescripție a dreptului material
de acțiune. În 2020, Benny Alex a facut apel impotriva acestei hotarari. Apelul a fost admis de Curtea de control
judiciar, care a anulat integral hotararea initiala a instantei și a retrimis cauza primei instantei pentru
rejudecare.
În decembrie 2022, a fost finalizat un raport de expertiză independent. Pe baza raportului de expertiza, valoarea
lucrărilor suplimentare executate este 40.115.550 RON. Hidroelectrica a depus obiecțiuni la raport.
La data de 30 mai 2023, instanta s-a pronuntat in favoarea reclamantei BENY ALEX S.R.L, Societatea a contestat
hotararea.
Insa pe baza hotărârii initiale a primei instante, Societatea a inregistrat un provizion in valoare de 40.115.550
RON (Nota 29).
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
81
33.2 Cadrul legislativ fiscal
Controalele fiscale sunt frecvente in Romania, constand din verificari amanuntite ale registrelor contabile ale
contribuabililor. Astfel de controale au loc uneori dupa luni sau chiar ani de la stabilirea datoriilor fiscale. In
consecinta, societatile ar putea datora impozite si amenzi semnificative. In plus, legislatia fiscala este supusa
unor modificari frecvente, iar autoritatile manifesta de multe ori inconsecvente in interpretarea legislatiei.
Declaratiile de impozit pe profit pot face obiectul revizuirii si corectiilor de catre autoritatile fiscale, in general
pentru o perioada de cinci ani dupa ce au fost depuse la autoritatile fiscale.
Autoritatile fiscale romane au efectuat controale fiscale cu privire la impozitul pe profit si taxa pe valoarea
adaugata pana la 20 iunie 2012.
Conducerea considera ca au fost recunoscute rezerve adecvate in situatiile financiare individuale pentru toate
datoriile fiscale semnificative; cu toate acestea, persista riscul ca autoritatile fiscale sa aiba pozitii diferite.
33.3 Obligatii de dezafectare
Dupa cum este descris in Nota 5 a4), Societatea a identificat obligatii de dezafectare in legatura cu facilitatile
sale hidroenergetice. Conducerea estimeaza ca, exceptand activele abandonate sau trecute in post-utilizare in
urma deciziilor conducerii si cu exceptia parcului eolian, pentru care sunt recunoscute provizioane de
dezafectare (a se vedea Nota 29), aparitia unor evenimente care ar necesita abandonarea sau trecerea in post-
utilizare a altor active din domeniul public sau a hidrocentralelor detinute de Societate pana la sfarsitul
contractului de concesiune (30 ani de la 31 decembrie 2023) este improbabila, avand in vedere durata de viata
utila indelungata a barajelor, care poate fi extinsa semnificativ peste 100 de ani prin mentenanta si modernizari.
34. PARȚI AFILIATE
a) Entitatea care controleaza in ultima instanta
Entitatea care controleaza in ultima instanta este statul român, reprezentat de Ministerul Energiei, cu o
participație de 80,0561%.
b) Tranzactii cu personalul-cheie din conducere
Personalul-cheie din conducere include membrii Directoratului si ai Consiliului de Supraveghere.
Remunerarea Directoratului
2023
2022
Cheltuieli recunoscute in cursul anului
Componenta fixa
3.524.227
2.342.301
Componenta variabila
-
8.201.340
Reluarea excedentului recunoscut in anul precedent
(116.186)
-
Total
3.408.041
10.543.641
Plati efectuate in cursul anului
2023
2022
Componenta fixa
3.524.227
2.342.301
Componenta variabila (aferenta anului precedent)
8.085.154
8.201.340
Total
11.609.381
10.543.641
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
82
Directoratul este format din 5 membri numiți pe o perioada de 4 ani.
Remuneratia directorilor executivi constă in: o indemnizatie fixa lunara care nu poate depasi de șase ori media
salariul mediu brut lunar pe ultimele 12 luni inainte de numire publicat de Institutul Național de Statistică (INS)
pentru codul de activitate al Societății (CAEN) conform clasificării activităților din economia națională, și o
componentă variabilă calculată pe baza indicatorilor de performanță financiari și nefinanciari, negociati și
aprobati de adunarea generală a acționarilor. Ca urmare a schimbarii membrilor Directoratului in 2023 si a
neaprobarii indicatorilor de performanta, nu exista componenta variabila de platit pentru anul 2023.
Societatea a recunoscut un provizion pentru componenta variabilă a remunerației Directoratului in suma de
8.201.340 RON la 31 decembrie 2022 (vezi Nota 29).
Componenta variabila a remuneratiei Directoratului, platita in anul 2023 pentru activitatea din anul 2022, a fost
limitata la de 3,5 ori indemnizatia fixa lunara conform hotararii actionarilor din 2019. Suma maxima a
componentei variabile pentru toti membrii Directoratului a fost 8.201.340 RON. Componenta variabila nu este
conditionata de serviciile viitoare.
Indicatorii de performanta financiari si nefinanciari pe baza carora a fost determinata componenta variabila
includ:
- Indicatori financiari: cifra de afaceri, marja EBITDA ajustata, profitul brut, lichiditate curenta, rata de
indatorare; plati restante la bugetul de stat;
- Indicatori operationali: gradul de realizare a planului de investitii; gradul de realizare a planului de
mentenanta, disponibilitatea hidrocentralelor;
- Indicatori privind serviciile prestate: gradul de realizare a serviciilor de sistem si gradul de indeplinire a
obligatiilor de furnizare/vanzare a energiei electrice;
- Indicatori privind guvernanta corporativa: elaborarea la timp a bugetului de venituri si cheltuieli;
stabilirea de politici pentru management si monitorizare a riscurilor si implementare sistemului de
control intern.
Societatea nu are obligatii contractuale privind pensii fata de fostii directori.
Remunerarea membrilor Consiliului de Supraveghere
2023
2022
Cheltuieli recunoscute in cursul anului
Componenta fixa
1.209.660
889.920
Componenta variabila
-
1.038.240
Reluarea excedentului recunoscut in anul precedent
(154.728)
(148.320)
Total
1.054.932
1.779.840
Plati efectuate in cursul anului
2023
2022
Componenta fixa
1.209.660
889.920
Componenta variabila (aferenta anului precedent)
883.512
889.920
Total
2.093.172
1.779.840
Consiliul de Supraveghere este format din 7 membri numiți pe o perioada de 4 ani.
Remuneratia membrilor Consiliului de Supraveghere a fost aprobata prin hotărârea acționarilor in anul 2023.
Conform acestei hotarari, remunerația membrilor Consiliului de Supraveghere constă dintr-o indemnizatie fixa
lunara, limitata la de două ori media salariul mediu brut lunar pe ultimele 12 luni inainte de numire publicat de
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
83
Institutul Național de Statistică pentru codul de activitate al Societății (CAEN) conform clasificării activităților
din economia națională. Componenta variabilă este limitată la de 12 ori indemnizatia fixa lunara. Ca urmare a
schimbarii membrilor Consiliului de Supraveghere in anul 2023 si a neaprobarii indicatorilor de performanta,
nu exista componenta variabila de platit pentru anul 2023.
Societatea a recunoscut un provizion in suma de 1.038.240 RON la 31 decembrie 2022 pentru componenta
variabila a Consiliului de Supraveghere (vezi Nota 29).
Indicatorii financiari si nefinanciari pe baza cărora se determina remunerația variabila pentru membrii
Consiliului de Supraveghere sunt aceiași ca si pentru Directorat.
Nu au fost acordate imprumuturi membrilor Consiliului de Supraveghere si ai Directoratului in 2023 si 2022.
Nu au fost acordate/primite garantii catre/de la membrii Consiliului de Supraveghere si ai Directoratului.
c) Informații cu privire la tranzacțiile cu filialele
(i) Soldurile creanțelor și datoriilor de la/către filiale
Sold creante
Sold datorie
de la
Catre
31 decembrie
31 decembrie
31 decembrie
31 decembrie
2023
2022
2023
2022
Hidroserv S.A.
492.858
810.486
29.008.181
23.267.151
Total
492.858
810.486
29.008.181
23.267.151
Datoriile catre Hidroserv S.A. includ datorii din furnizarea serviciilor de mentenanta de catre aceasta.
(ii) Tranzactii cu filialele
Vanzari in 2023
Vanzari in 2022
Cumparari in 2023
Cumparari in 2022
Hidroserv S.A.
1.132.982
904.748
227.476.356
179.278.410
Crucea Wind Farm S.A.
-
106.606.671
-
58.883.301
Hidroelectrica Wind Services SRL
-
384.028
-
-
Total
1.132.982
107.895.447
227.476.356
238.161.711
Achizitiile se refera, in principal, la achizitii de servicii de mentenanta de la Hidroserv S.A. si achizitii de energie
electrica si certificate verzi de la Crucea Wind Farm S.A pentru anul 2022.
Vanzarile catre filiale se refera, in principal, la vanzare de energie electrica si servicii de inchiriere.
(iii) Imprumuturi acordate filialelor
Sold imprumuturi
Incasari de principal
Efect
fuziune
(reducere)
Dobanzi incasate
2023
2022
2023
2022
2022
2023
2022
Crucea Wind Farm S.A.
-
-
-
123.383.200
206.462.944
-
8.566.917
Total
-
-
-
123.383.200
206.462.944
-
8.566.917
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
84
d) Tranzacții cu alte societăți în care Statul deține control sau influența semnificativă
În cursul normal al activității sale, Societatea are tranzacții cu alte entități în care Statul deține control sau
influență semnificativă, referitoare în principal la taxa pe apa uzinată, achiziția de energie electrică, servicii de
transport și sistem și vânzări de energie electrică, după cum urmează:
Furnizor
Achiziții (fără TVA)
2023
Datorii (inclusiv TVA)
31 decembrie 2023
Administrația Națională Apele Romane
617.639.749
103.242.080
Transelectrica (operatorul sistemului de energie electrica din
Romania)
444.638.803
85.459.333
OPCOM (operatorul pietei de energie electrica din Romania)
3.674.762
273.649
Nuclearelectrica
398.635.878
26
Distributie Energie Electrica Romania
292.844.864
32.845.603
Alții
23.129.797
2.715.314
Total
1.780.563.853
224.536.006
Furnizor
Achiziții (fără TVA)
2022
Datorii (inclusiv TVA)
31 decembrie 2022
Administrația Națională Apele Romane
436.699.613
78.624.520
Transelectrica (operatorul sistemului de energie electrica din
Romania)
451.659.871
70.416.691
OPCOM (operatorul pietei de energie electrica din Romania)
355.257.542
85.101
Nuclearelectrica
185.197.320
(41.256.000)
Distributie Energie Electrica Romania
111.807.089
14.901.762
Alții
16.641.459
1.529.143
Total
1.557.262.894
124.301.217
Vânzări
(fără TVA)
Creante,
valoare bruta
(inclusiv TVA)
Ajustare de
valoare
Creante,
valoare neta
(inclusiv TVA)
Client
2023
31 decembrie 2023
Transelectrica (operatorul
sistemului de emergie
electrica din Romania)
1.275.342.188
296.708.944
296.708.944
OPCOM (operatorul pietei
de energie electrica din
Romania)
4.505.118.629
177.885.270
177.885.270
Rompetrol Rafinare
364.066.499
66.926.568
66.926.568
E.ON Energie Romania
86.992.845
7.389.817
7.389.817
S.N.G.N Romgaz SA
82.527.917
4.721.574
4.721.574
Raja SA
82.942.066
19.482.870
19.482.870
Engie Romania
51.476.514
5.230.692
5.230.692
SN Radiocomunicatii SA
39.559.069
19.769.563
19.769.563
Electrica Furnizare
25.627.244
-
-
Distributie Energie Electrica
Romania
19.003.382
37.419
37.419
Altii
314.854.599
206.842.755
(23.232.332)
183.610.423
Total
6.847.510.951
804.995.472
(23.232.332)
781.763.140
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
85
Vânzări
(fără TVA)
Creante,
valoare bruta
(inclusiv TVA)
Ajustare de
valoare
Creante,
valoare neta
(inclusiv TVA)
Client
2022
31 decembrie 2022
Transelectrica (operatorul
sistemului de emergie
electrica din Romania)
2.063.760.561
276.207.597
-
276.207.597
Electrica Furnizare
503.373.684
42.419.801
-
42.419.801
OPCOM (operatorul pietei
de energie electrica din
Romania)
913.301.269
2.821.403
-
2.821.403
E ON Energie Romania
305.686.480
27.342.582
-
27.342.582
Engie Romania
143.876.855
6.539.452
-
6.539.452
CET Brasov
-
18.724.742
(18.724.742)
-
Distributie Energie Electrica
Romania
78.198.279
73.017
(15.537)
57.480
Romaero
3.438.919
7.502.387
(7.502.387)
-
Metrorex
7.753.332
8.024.313
(7.818.843)
205.470
Altii
174.727.107
155.019.284
(15.670.823)
139.348.461
Total
4.194.116.486
544.674.579
(49.732.332)
494.942.246
Alti clienti includ in principal institutii publice, autoritati locale si institutii de invatamant publice catre care
Societatea a furnizat energie electrica in 2023 si 2022.
Solduri
Banca
Conturi
curente
Depozite
bancare
Obligatiuni
corporative
Conturi
curente
Depozite
bancare
Obligatiuni
corporative
31 decembrie 2023
31 decembrie 2022
Exim Bank (Banca
Romaneasca)
6.483
909.056.000
-
12.407
1.396.165.437
-
CEC Bank
30.530.110
1.105.538.630
353.397.310
11.817.952
1.019.508.822
351.336.578
Total
30.536.593
2.014.594.630
353.397.310
11.830.359
2.415.674.259
351.336.578
Tranzactii
Banca
Depozite bancare
constituite
Venituri din
dobanzi
Depozite bancare
constituite
Venituri din
dobanzi
2023
2022
Exim Bank (Banca Romaneasca)
4.500.000.000
77.114.159
2.592.800.000
38.029.223
CEC Bank
1.901.993.894
24.758.350
4.549.300.768
45.252.748
Total
6.401.993.894
101.872.509
7.142.100.768
83.281.971
S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. Societate administrata in sistem dualist
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023
(Toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu este indicat altfel)
86
35. EVENIMENTE ULTERIOARE
Impozitul suplimentar minim global
După implementarea Directivei privind Impozitul Minim (Directiva UE nr. 2022/2523 pentru asigurarea unui
nivel minim global de impozitare pentru grupurile de întreprinderi multinaționale și grupurile nationale de mari
dimensiuni în Uniunea Europeană ("Pilonul Doi")), la 5 ianuarie 2024 a fost publicată în Monitorul Oficial al
României Legea nr. 431/2023 privind asigurarea unui nivel minim global de impozitare a grupurilor de
întreprinderi multinaționale și a grupurilor naționale de mari dimensiuni. Legea nr. 431/2023 se aplică grupurilor
mari de companii, atât naționale cât și multinaționale, cu o cifră de afaceri consolidată (la nivel de grup) de cel
puțin 750 de milioane de euro în cel puțin doi din cei patru ani anteriori anului de referință. Legea creează un
sistem prin care, începând cu anul financiar 2024, un impozit suplimentar ("impozit suplimentar") ar trebui
colectat de fiecare dată când rata efectivă de impozitare a unui grup de întreprinderi naționale sau
multinaționale sau într-o anumită jurisdicție este sub 15%.
Conform cerințelor Legii nr. 431/2023, Societatea se califică drept grup mare la nivel national, însă dacă Legea
nr. 431/2023 ar fi fost aplicată pentru anul încheiat la 31 decembrie 2023, Societatea nu ar fi trebuit să plătească
niciun impozit suplimentar, deoarece rata efectivă de impozitare ajustată este peste 15%.
Achizitia liniilor de business ale UCM Resita
In 22 februarie 2023, Societatea a fost declarata castigatoare a procedurii de vanzare a liniilor de business ABC
si platforma Calnicel, care erau in proprietatea UCM Resita SA.
In ianuarie 2024, Societatea a infiintat o noua filiala, Uzina de Construcții Mașini Hidroenergetice S.R.L., prin
care va prelua afacerea de la UCM Resita SA. Obiectul principal de activitate al noii filiale va fi fabricarea de
motoare și turbine (cod CAEN 2811). Societatea a adus un aport de 119.650.000 RON la capitalul social al noii
filiale.
In data de 22 ianuarie 2024 Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor (“AGEA”) a aprobat tranzactia și
documentele tranzacției privind preluarea afacerii de la U.C.M. Reșița S.A.
Tranzactia a fost finalizata in urma indeplinirii conditiilor suspensive, in data de 11 martie 2024. Pretul total
pentru transferul dreptului de proprietate asupra afacerii este de 67.879.000 RON.
Tabelul urmator prezinta valorile activelor preluate. Societatea nu a preluat datorii.
Karoly BORBELY
Bogdan-Nicolae
BADEA
Radu Ioan
CONSTANTIN
Marian FETIŢA
Ianăș RĂDOI
Presedinte Directorat
Membru Directorat
Membru Directorat
Membru Directorat
Membru Directorat
Petronel CHIRIAC
Gabriela VASILESCU
Director Directie Financiara
Manager Departament Contabilitate
Imobilizari corporale
69.007.096
Valoare contabila Active nete achizitionate
69.007.096
Contravaloarea plătită
67.879.000
Câștig preliminar din achiziție (in baza datelor existente la data
emiterii situatiilor financiare)
1.128.096